2. 1.2 Các kt qu đ tđ c trong ho tđ ng kinh doanh
2.2.1 ts nguyên nhân gây ri ro thanh kho n ti các ngân hàng th ng m
Ch s l m phát quá cao v t ngoài d báo nh h ng đ n QTTK c a
các NHTM:
M t là, NHNN ph i th t ch t ti n t và đ ng th i đ a ra nhi u bi n pháp
khác nhau th t ch t ti n t nh t ng t l d tr b t bu c (đi n hình nh ngày
01/06/2007 NHNN t ng t l d tr b t bu c lên g p đôi các lo i ti n g i và k
h n đ thu h i l ng cung ti n đã phát hành), t ng lãi su t, phát hành tín phi u b t
bu c d n đ n thanh kho n c a không ít NHTM b nh h ng, t t nhiên c ng ph i k đ n nguyên nhân ch quan là n ng l c qu n tr đi u hành c a m t s NHTM còn h n ch .
Hai là, lãi su t th tr ng ti n t , lãi su t huy đ ng t ng cao v t ngoài s c t ng t ng c a nhà l p chính sách và qu n tr NHTM. Lãi su t t ng cao v nguyên lý có th tác đ ng ki m ch l m phát nh ng kèm theo đó là chi phí qu n lý thanh kho n c ng t ng m nh. Di n bi n tình hình th tr ng ti n t trong các n m
qua (2007-2011) cho th y nhi u NHTM, đ c bi t là các NHTM có quy mô nh , v n ít đã r i vào tình tr ng c ng th ng thanh kho n bi u hi n thông qua các di n bi n b t th ng nh :
− Lãi su t huy đ ng v n các k h n ng n l i cao h n lãi su t huy đ ng các
k h n dài ho c lãi su t các k h n b ng nhau. V i bi u lãi su t này, đ ng nhiên
ng i g i ti n s ch n k h n ng n đ g i và b n thân ngân hàng c ng không dám huy đ ng dài h n vì s r i ro. Nh v y có th kh ng đ nh v n huy đ ng đ u vào c a các ngân hàng hi n nay ch y u là ng n h n trong khi cho vay ra trung và dài h n.
− Trong đi u ki n huy đ ng v n t dân c và các t ch c kinh t g p khó
kh nvà v ng tr n huy đ ngbu c các ngân hàng này ch p nh n vay trên th tr ng
liên ngân hàng v i lãi su t cao đ gi i quy t v n đ thanh kho n.
− Do tâm lý lo s tr c tình hình l m phát t ng cao, đ ng ti n m t giá nên m t b ph n ng i dân có xu h ng tìm đ n các kênh đ u t an toàn h n nh mua vàng, ngo i t đ c t gi .
− Khi l m phát t ng cao, m c dù các NHTM c ng đã t ng lãi su t huy
đ ng nh ng v n ch a th ngang b ng v i t c đ tr t giá d n đ n ng i g i ti n v n ph i ch u thi t h i do lãi su t th c âm. T đó không khuy n khích các dòng v n ch y vào ngân hàng.
B n là, ho t đ ng tín d ng b ki m ch , ti m n nhi u r i ro. Khi t l l m phát t ng cao, NHNN hi n CSTT th t ch t đ ch ng l m phát thì ho t đ ng tín d ng c a các NHTM l p t c b nh h ng. Lãi su t cho vay t ng lên và v t quá
s c ch u đ ng c a nhi u doanh nghi p, tình tr ng n x u có chi u h ng gia t ng.
T l n x u t ng cao trong toàn h th ng ngân hàng t i Vi t Nam, các ngân hàng đang báo cáo ho t đ ng theo chu n m c k toán c a Vi t Nam và phân lo i n x u
theo quy đ nh 493/2005/Q – NHNN, đ n cu i n m 2011 n x u toàn ngành là
3,3%. Tuy nhiên theo nh n đ nh c a Fitch ratings n x u c a h th ng ngân hàng
t i Vi t Nam theo chu n qu c t vào kho ng 15 – 20% (thu c nhóm cao nh t th
gi i). M t trong nh ng nguyên nhân quan tr ng d n đ n n x u t ng cao trong các
NHTM t i Vi t Nam hi n nay ph i k đ n là v n đ s h u chéo. M t s
NHTMCP đã tr thành sân sau chuyên huy đ ng v n t dân đ c p tín d ng cho
các c đông c a mình là các doanh nghi p. Theo Lu t các T ch c tín d ng quy
đ nhcác ngân hàng không đ c cho nh ng thành viên H i đ ng qu n tr , ban t ng
giám đ c, các c đông c a mình vay v n nh ng lu t l i không c m các ngân hàng
c p tín d ng cho nh ng công ty mà các thành viên H i đ ng qu n tr là c đông
l n. Th là các ngân hàng c cho các công ty con c a h vay v n mà không vi
ph m pháp lu t. Ngoài ra vi c s h u chéo gi a các ngân hàng c ng t o đi u ki n
đ cho các doanh nghi p s h u ngân hàng này có th d dàng vay đ c v n t ngân hàng kia. Nh v y, các tr ng h p s h u này đ u t o nguy c d n đ n vi c
các NHTMCP s ti n hành th m đ nh v n vaythi u c n tr ng và k t qu t t y u là
th ng NHTM t i Vi t Nam t n m 2007-2011. n v tính: % 2.00% 3.50% 2.20% 2.50% 3.30% 0% 1% 2% 3% 4% 2007 2008 2009 2010 2011 N x u
Bi u đ 2.1: T l n x u toàn h th ng ngân hàng t i Vi t Nam (Ngu n:
t ng h p t báo cáo phân tích c nh tranh NHTMCP Sài Gòn qua các n m)
T ng tr ng kinh t ph thu c vào tín d ng và đ u t công.
Trong giai đo n 2006-2011, t c đ t ng tr ng tín d ng c a Vi t Nam cao
h n t c đ t ng tr ng huy đ ng và cao h n nhi u so v i GDP làm t ng r i ro
thanh kho n. Tín d ng t ng trung bình 30,57%, huy đ ng t ng 30,50% trong khi GDP ch t ng trung bình 6,83%. Theo ý ki n c a m t s chuyên gia kinh t , v i t c
đ t ng tr ng GDP kho ng 7% thì m c t ng tr ng tín d ng có th đ t 14-20%
mà không gây ra bong bóng tín d ng. Ngoài ra, th i đi m này thay vì t p trung đ u
t vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh m c i thi n tình hình kinh t thì các ngân
hàng ch y theo l i nhu n đã t p trung tín d ng vào phi s n xu t (ch ng khoán, b t
đ ng s n) đã làm gi m hi u qu c a đ u t , nh h ng khôngt t đ n s c kh e n n
kinh t , làm t ng r i ro thanh kho n và n x u c a h th ng ngân hàng. Theo báo
cáo th ng niên c a NHNN cho th y trong c c u d n thì tín d ng phi s n xu t
đãt ng nhanh chóng t 7,63% n m 2008lên l n l t 13,2% (n m 2009) và 20,05%
B ng 2.2: M c t ng tr ng tín d ng, huy đ ng, GDP qua các n m n v tính: % N m 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Tín d ng 25,44% 53,89% 23,38% 37,53% 31,19% 12% Huy đ ng 36,53% 47,64% 22,84% 29,88% 36,24% 9,89% GDP 8,23% 8,48% 6,29% 5,32% 6,78% 5,89%
Ngu n: Báo cáo phân tích c nh tranh c a NHTMCP Sài Gòn n m 2011
M t cân đ i trong c c u tài s n n - tài s n có.
C c u tài s n có không s n sàng đáp ng thanh kho n cho NHTM. i v i các NHTM nhà n c và m t s NHTM c ph n có qu n tr đi u hành khá thì th ng đ u t m t t l v n đáng k vào gi y t có giá. Nh ng gi y t có giá này
có th s n sàng tham gia vào nghi p v th tr ng m c a NHNN ho c kênh khác
c a NHNN, c a th tr ng ti n t đ đáp ng nhu c u thanh kho n k p th i, song trong danh m c tài s n có c a nhi u NHTM c ph n h u nh không có.
H th ng ngân hàng, ch y u là NHTM c ph n, vì ch y theo l i nhu n đã
đ u t quá nhi u vào ch ng khoán và b t đ ng s n - hai l nh v c nh y c m nh t
tr c các bi n đ ng c a n n kinh t . Khi l m phát m c báo đ ng và CSTT th t ch t đ c đ a ra quá m nh và đ t ng t đã l ra nh ng v n đ v qu n lý c ng nh r i ro thanh kho n c a h th ng ngân hàng. Tính thanh kho n c a c hai l nh v c này đã gi m đáng k t đ u n m 2008, nh h ng đ n kh n ng tr n c a khách hàng, lu ng ti n tr l i NHTM không nh d ki n, thanh kho n tr nên kém đi.
Theo quy đ nh c a NHNN, các NHTM ch đ c l y 30% v n ng n h n cho vay trung và dài h n, tuy nhiên nguy c v t tr n quy đ nh này hoàn toàn có th x y ra do v n huy đ ng đ u vào c a các ngân hàng ch y u là ng n h n trong khi đ u ra cho các doanh nghi p cá nhân vay h u h t là dài h n. làm đ c đi u này
nhi u ngân hàng đã đ a ra các s n ph m huy đ ng trái thông l nh huy đ ng k
h n dài (th ng trên m t n m) nh ng cho phép khách hàng rút ti n tr c h n mà v n đ c h ng lãi su t b ng lãi su t k h n th c g i, vi c đ a ra nh ng s n ph m này còn giúp cho ngân hàng gi m thi u nh h ng c a quy đ nh t l d tr b t bu c (DTBB) đ i v i chi phí v n. Ví d nh theo quy đ nh thì v i ti n g i VND
d i 12 tháng t l DTBB là 3% nh ng t 12 tháng tr lên ch có 1%. tr ng h p này, ngân hàng đánh đ i l i ích chi phí v i kh n ng r i ro, khi ngu n ti n rút tr c h n s đ l i nh ng kho ng tr ng và r i ro xu t hi n t nh ng kho ng tr ng này.
Th tr ng tài chính ch a phát tri n.
− Nghi p v th tr ng m - là m t công c đ NHNN đi u ti t ti n t
(nghi p v mua - bán GTCG nh tín phi u Kho b c, Tín phi u NHNN, các gi y t
có giá ng n h n...) trong th i gian dài h u nh ch có các NHTM nhà n c và m t s NHTM c ph n quy mô l n, chi nhánh NH n c ngoài, ngân hàng liên doanh... tham gia, còn ph n l n các NHTM c ph n quy mô nh và trung bình đ ng ngoài cu c. Tình tr ng này xu t phát t nhi u nguyên nhân ch quan c ng nh khách quan nh ng ph n nhi u là t phía các NHTM c ph n.
− Th tr ng liên ngân hàng là n i các ngân hàng cho nhau vay ng n h n
d a vào tín ch p đ đ m b o thanh kho n. Nh ng trong th i gian qua th tr ng liên
ngân hàng không phát tri n theo đúng ngh a và đúng thông l . Các NHTM nh
mu n vay các NHTM l n ph i có tài s n đ m b o v i tính thanh kho n cao nh
vàng và ngo i t , h n m c vay không quá 50% giá tr tài s n đ m b o. Các NHTM
l n thay vì đ a tín d ng ra phát tri n n n kinh t thì l i mang ti n đi g i các t
ch c tín d ng khác đ ki m l i (lãi su t liên ngân hàng liên t c t ng cao, trong
tháng 9/2011 đã t ng m nh và t i m t s phiên giao d ch trung tu n tháng 10 lên
đ n 30-40%/n m). i u này đ c th y rõ trong m c ti n g i và cho vay cho các t
ch c tín d ng báo cáo tài chính cu i n m 2011 c a NHTMCP Ngo i Th ng Vi t
Nam là 104.748 t đ ng; NHTMCP Á Châu là 81.284 t đ ng; NH u t và phát
tri n Vi t Nam là 57.580 t đ ng, NHTMCP Xu t Nh p Kh u VN là 64.529 t
n v tính: %
Bi u đ 2.2: Lãi su t VND liên ngân hàng 2011 (Ngu n: Báo cáo kinh t v mô 2012: T b t n v mô đ n con đ ng tái c c u)
− S suy gi m c a th tr ng ch ng khoán t cu i n m 2008 đ n nay do
nh h ng c a kh ng ho ng tài chính và suy thoái kinh t toàn c u làm t ng gánh n ng lên h th ng ngân hàng. S ph thu c quá l n c a n n kinh t vào ngu n tín d ng ngân hàng c ng gây ra nhi u r i ro cho h th ng ngân hàng. Trong khi ngu n
huy đ ng c a các ngân hàng ch y u là v n ng n h n thì các ngân hàng ph i cung
c p v n trung và dài h n mà đáng ra ngu n v n này ph i đ c huy đ ng t th tr ng v n (c phi u, trái phi u). Các doanh nghi p Vi t Nam có thói quen dùng n
làm v n và s n sàng vay v n ngân hàng v i lãi su t cao. Trong khi các doanh
nghi p n c ngoài th ng s d ng t i 30% l i nhu n đ tái đ u t , còn doanh
nghi p Vi t Nam thì con s này r t th p; ch y u d a vào v n vay ngân hàng. Bên
c nh đó các ngân hàng th ng m i t i Vi t Nam t p trung m r ng m ng cho vay
đ t ng l i nhu n, ch t l ng các kho n tín d ng không đ c ki m soát ch t ch d n đ n t l n x u gia t ng.
Công tác phân tích, d báo th tr ng c a các ngân hàng còn h n ch .
Thay vì ch p hành nghiêm túc các t l an toànc ng nh ph i th ng xuyên nghiên
c u, d báo sát các di n bi n th tr ng đ d phòng v n thanh kho n và đi u ch nh k p th i, không b đ ng tr c nh ng bi n đ ng c a th tr ng thì các ngân hàng v n còn có t t ng l i vào c ch nhà n c.
Tính liên k t gi a các ngân hàng đ đ m b o an toàn thanh toán còn h n ch , c nh tranh không lành m nh gi a các ngân hàng đã đ y lãi su t lên cao t o đi u ki n cho khách hàng g i ti n th a thu n lãi su t và khi th a thu n ngân hàng này không đ c thì rút chuy n sang ngân hàng khác d n đ n suy y u kh n ng ch ng đ thi u h t thanh kho n c a h th ng.