Chi phí tr lãi c a chi nhánh = 70x10% + 120x12% = 21,4
Chênh l ch lãi biên c a chi nhánh = 28,1 – 21,4 = 6,7
Ngoài ra, hi u qu kinh doanh c a đ n v còn đ c đánh giá sau khi phân b chi phí và l i nhu n:
Phân b chi phí
Phân b toàn b chi phí ho t đ ng c a Trung tâm phát sinh trong qu n lý đi u hành v n thành chi phí ho t đ ng c a các đ n v kinh doanh.
C n c phân b chi phí là T ng giá tr tài s n Có và Tài s n N bình quân trong k c a đ n v kinh doanh
Chi phí ho t đ ng c a HSC
Chi phí phân b cho VKD = --- * (TSC+TSN)/2 T ng tài s n toàn ngành
Thu nh p tr c khi phân b (NI)
Giá tr thu nh p tr c khi phân b c a đ n v kinh doanh đ c xác đ nh b ng thu nh p ròng t lãi c ng thu nh p khác ngoài lãi tr chi phí ho t đ ng phát sinh t i
đ n v kinh doanh đó:
NI = NII + TNO - CFO
Trong đó:
NI (Net income): Giá tr thu nh p tr c khi phân b . TNO: Các ngu n thu khác ngoài lãi.
CFO: Chi phí ho t đ ng.
T l thu nh p tr c khi phân b đ c xác đnh b ng giá tr thu nh p ròng chia cho t ng TSC và TSN bình quân trong k c a đ n v kinh doanh.
NI NM = --- (TSC+TSN)/2
Trong đó:
NM (Net Margin): T l thu nh p ròng trong k c a đ n v kinh doanh. NI: Giá tr thu nh p ròng trong k c a đ n v kinh doanh.
(TSC+TSN)/2: T ng giá tr Tài s n có và Tài s n n bình quân trong k .
Thu nh p sau khi phân b (NC)
Giá tr thu nh p sau khi phân b c a đ n v kinh doanh đ c xác đnh b ng thu nh p tr c khi phân b gi m tr chi phí đ c phân b t Trung tâm:
NC = NI - CFPB
Trong đó:
NC (Net Contribution): Giá tr thu nh p sau khi phân b . NI: Giá tr thu nh p tr c khi phân b .
CFPB: Chi phí đ c phân b t Trung tâm trong k .
T l thu nh p sau khi phân b đ c xác đ nh b ng giá tr thu nh p sau khi phân b chia cho t ng Tài s n Có và Tài s n N bình quân trong k c a đ n v kinh doanh.
NC
NCR = --- (TSC+TSN)/2
Trong đó:
NC: Giá tr thu nh p sau khi phân b .
NCR: (NC rate) là t l thu nh p sau khi phân b .
M t vài s li u v ho t đ ng c a Vietinbank c a chi nhánh 7 trong vài n m g n đây: 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 30/09/2012 1. S cán b CNV 118 118 121 123 2. S d huy đ ng v n 2,265,015,139,908 4,165,017,365,791 5,230,004,092,982 6,350,369,972,005 -T ch c kinh t 795,880,433,916 1,631,624,143,473 2,567,751,324,471 2,447,529,821,012 -Dân c 1,370,034,330,933 1,511,658,799,494 2,574,051,072,769 3,797,834,513,142 -T ch c tín d ng khác - - - 62,398,565,379 3. S d n vay 1,387,581,180,237 1,976,090,664,309 4,309,932,483,497 5,859,320,119,679 4. L i nhu n 85,147,882,279 141,646,926,524 187,880,322,555 121,838,987,813 5. Thu nh p 308,436,956,608 649,569,759,002 1,342,433,587,454 1,220,435,815,020 6. Chi phí 223,289,074,329 507,922,832,478 1,154,553,264,899 1,098,596,827,207 B ng 2.5: K t qu ho t đ ng c a Vietinbank- Chi nhánh 7 t 2009 đ n 30/09/2012- Ngu n: Báo cáo ho t đ ng c a Vietinbank- Chi nhánh 7.
2.3 ánh giá chung v nh ng u đi m và t n t i c a FTP:
2.3.1 Nh ng u đi m c a FTP: Trên lý thuy t c ch này mong đ t các k t qu
d i đây:
- ây là m t c ch qu n lý v n khoa h c v i ch đ ki m tra giám sát linh ho t ch t ch trong công tác đi u hành c a HSC đ i v i các CN: Các chi nhánh không th mua-bán v n ngoài HSC.
- Cung c p công c m nh trong qu n lý r i ro lãi su t, gi thanh kho n cao và linh ho t: H th ng FTP cho phép mua bán v n kh p v i k h n và tính ch t c a
giao dch (s n ph m, lo i hình lãi su t, đ i t ng khách hàng) đ ng i qu n lý có
th linh ho t trong chính sách lãi su tvà đ a ra các đ nh h ng v k h n cho toàn h th ng.
- Qua vi c áp d ng c ch mua-bán v n, t p trung v n v H i s chính, t đó
luân chuy n v n gi a các chi nhánh, giúp t n d ng ngu n v n trong h th ng v i chi phí th p, th i gian luân chuy n/huy đ ng nhanh.
- T o đ ng l c và nâng cao hi u qu kinh doanh cho CN: Vi c thay đ i lãi su t đi u hoà v n ch nh h ng đ n các kho n ti n g i/cho vay m i phát sinh ho c đ n
k đi u ch nh lãi su t, vì v y, gi m thi u r i ro lãi su tcho các đ n v và không nh
h ng ngay đ n k t qu kinh doanh c a CN nh d i c ch m t giá. Bên c nh đó,
các kho n cho vay lãi su t th p tr c đây, theo c ch FTP m i, đ c CN nh n
th c rõ ràng và có đ ng l c đàm phán t ng lãi su t cho vay, đ m b o hi u qu
chung c a CN và toàn h th ng. i u này t o đ ng l c cho CN m r ng kinh
doanh, nâng cao hi u qu , đ m b o phát tri n theo đúng đ nh h ng c a Ban lãnh
đ o VietinBank đ ra. ng th i đây c ng là s công b ng đánh giá ch t l ng
ho t đ ng c a CN.
- Thông tin báo cáo đáp ng k p th i yêu c u qu n tr NH: Ch đ báo cáo đa
d ng, phong phú, t c th i giúp CN ki m soát, đánh giá đ c tình hình ho t đ ng
kinh doanh c a mình, t đó nhanh chóng đ ra các gi i pháp phù h p. V i H th ng
FTP, trang web FTP n i b cung c p các báo cáo v cho vay, ti n g i, l i nhu n c a đ n v kinh doanh hàng ngày, giúp đ a thông tin đ n các lãnh đ o đ n v k p th i h n, gi m thi u th i gian th công t o báo cáo, h ch toán… t i CN, ti t ki m th i
gian dành cho vi c phân tích và đ ra chi n l c kinh doanh, quan h khách hàng. Ngoài ra, h th ng cung c p ch c n ng D tính và V n tin giúp cán b tác
nghi p có thông tin v mua bán v n c a giao d ch tr c khi th c hi n giao d ch,
nh m đ a ra quy t đ nh t t nh t.
- Gi m b t kh i l ng công vi c th công và r i ro tác nghi p t i CN: Ch ng
trình đ c v n hành t đ ng nên toàn b kh i l ng công vi c tính toán lãi đi u hòa th công tr c đây t i CN đ c thay th b ng ch ng trình tính toán và h ch toán
t đ ng. Nh đó, các r i ro tác nghi p trong quá trình tính toán đ c h n ch t i đa.
- H th ng FTP là m t công c tài chính m nh đ HSC đi u ti t c c u ngu n
v n và tài s n phù h p, k t h p v i c ch quy đ nh v lãi su t huy đ ng và lãi su t
cho vay, công tác giao k ho ch và cân đ i nh n n p v n hàng tháng, t o thành các công c hi u qu trong công tác đi u hành v n c a VietinBank.
- C ch FTP đòi h i tính h th ng r t cao. M i c s ph i nghiêm ch nh ch p
hành tuy t đ i khâu h ch toán, s d ng đúng tài kho n, đúng phân lo i ti u kho n đã quy đ nh, n u không, ch ng trình không th x lý t đ ng đ c hay x lý theo h ng không mong mu n.
ây là u đi m n i b t nh ng đ ng th i là nh c đi m l n nh t khi n n kinh t
tài chính c a Vi t Nam ch a đi theo b t k quy chu n nào.
2.3.2 Nh ng t n t i c a FTP:
Các CN ch a quen v i vi c xác đ nh lãi su t cho vay và huy đ ng c n c vào h th ng giá FTP do đó khi th c hi n g p nhi u khó kh n.
2.3.2.1 Các chi nhánh v n b ràng bu c b i h n m c thanh toán:
V n do chi nhánh huy đ ng đ c chuy n vào ngu n v n chung và ngu n v n
chi nhánh cho vay đ c l y t ngu n v n c a h th ng. Vi c chi nhánh cho vay t ngu n v n c a h th ng đ c th c hi n thông qua tài kho n “ i u chuy n v n n i b ”. Tài kho n này có th thâm h t (khi t i th i đi m giá tr tuy t đ i c a Tài s n Có c a chi nhánh l n h n Tài s n N ) ho c d th a (khi t i th i đi m giá tr tuy t
đ i Tài s n Có c a chi nhánh nh Tài s n N ). Dòng ti n ra, vào tài kho n “ i u chuy n v n n i b ” b gi i h n b i các h n m c sau đây:
+ H n m c thanh toán: là s ti n t i đa cho m t giao d ch “mua v n”, tr ng h p chi nhánh có giao d ch mua v n v t h n m c thanh toán ph i có báo cáo đ xu t lên Trung tâm và giao d ch ch đ c th c hi n khi đ c Trung tâm phê duy t. + H n m c chênh l ch ròng: là m c thâm h t t i đa trên tài kho n “ i u chuy n
v n n i b ” đ i v i t ng chi nhánh, th hi n chênh l ch t i th i đi m gi a gi i h n d n c a chi nhánh v i s d huy đ ng v n.
2.3.2.2 Vi c t n t i c a h n m c thanh toán là do các chi nhánh b ràng bu c
b i h n m c tín d ng và đ u t trên th tr ng ti n t . H n m c tín d ng H i s
chính c p cho chi nhánh còn gây nhi u tranh cãi vì n ng tính ch quan. Trong khi
qu n lý v n đ c ng d ng c ch khoa h c là c ch qu n lý v n t p trung, các ch
tiêu v huy đ ng v n và h n m c tín d ng l i đ c giao m t cách c m tính b ng
đ a ph ng. Dù trong th c t , đ a ph ng ch a đ t t c đ phát tri n kinh t nh k
v ng, chi nhánh r t khó xin đi u ch nh gi m ch tiêu ban đ u. ây là nh ng b t h p
lý c n đ c xem xét g b đ giúp các chi nhánh ch đ ng h n trong quá trình kinh doanh.
2.3.2.3 V n còn s t n t i c a Phòng ngu n v n t i các chi nhánh: u đi m chính c a c ch qu n lý v n t p trung là t p trung m i r i ro lãi su t, r i ro thanh chính c a c ch qu n lý v n t p trung là t p trung m i r i ro lãi su t, r i ro thanh kho n và r i ro t giá v H i s chính, đ ng th i qu n lý th ng nh t và t p trung ngu n v n c a c h th ng. Tuy nhiên, Vietinbank hi n t i v n còn duy trì Phòng ngu n v n t i các chi nhánh đ làm báo cáo theo yêu c u c a các phòng ban t i HSC. V nguyên t c, HSC t p trung c s d li u c a toàn h th ng đ t đó chi t xu t ra m i báo cáo c n thi t. Trong th c t , theo thói quen t lâu đ i, ng i ta c
đ y báo cáo v c s đ l y ch ký c a chi nhánh. ây là s lãng phí ngu n l c r t l n.
2.3.2.4 Ch a đánh giá chính xác hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các chi nhánh do áp d ng c ch m t giá. nhánh do áp d ng c ch m t giá.
- Trong m t h th ng h ch toán toàn ngành, giao d ch t o lãi cho chi nhánh
đ ng th i t o lãi cho HSC, còn giao d ch gây l cho chi nhánh, ít nh t c ng gi m lãi c a HSC. HSC có m ng kinh doanh riêng nh ng lãnh v c mà h không cho phép chi nhánh th c hi n nh dealing trên th tr ng ngo i h i qu c t hay đ u t gi y t có giá trên th tr ng m (OMO) và trên th tr ng liên Ngân hàng. K t qu kinh doanh này có th là lãi hay l , s hòa vào k t qu chung c a h th ng, nh ng d i danh ngha thành tích c a riêng HSC n u k t qu là lãi. N u k t qu là l , m i ph n t s cùng chia s k t qu chung cu c c a toàn h th ng.
C đ n v là m t pháp nhân và ch có m t b ng cân đ i chung duy nh t làm c
s đ n p thu thu nh p doanh nghi p. V n đ đ t ra là m i ng i (t i HSC hay chi nhánh) ph i góp ph n làm t ng l i nhu n chung theo cách riêng c a m i ng i đ
t o nên s c m nh t ng h p đ y c h th ng đi lên. Vi c cân phân m c đóng góp c a m i ph n t không mang l i tác d ng tích c c nh mong đ i vì:
+ Vi t Nam còn kh ng ch m c l ng tr n
+ Trong Ngân hàng có ng i b ph n hành chánh, kho qu không tr c ti p
nh ng có góp ph n t o ra l i nhu n. Vietinbank ch n cách tr l ng khoán có
kh ng ch tr n, t o nên b t h p lý vì khi doanh s ho t đ ng t i chi nhánh t ng
m nh, các b ph n gián ti p này làm vi c v t v h n nhi u nh ng không đ c
h ng gì t l i nhu n t ng thêm.
Cách làm này quay v t t ng c c đoan, u tr, “phi s n xu t là n bám” đã b s nghi p “đ i m i” đ phá h n 20 n m qua.
2.3.2.5 C ch FTP không m i trên th gi i, nh đã phân tích ch ng 1, các
Ngân hàng trên th gi i đã áp d ng t lâu, song đi u khác c b n gi a h v i Vi t Nam là chi nhánh c a h ho t đ ng đ c l p th c s theo chi n l c kinh doanh c a
HSC, có đ v n đi u l theo lu t đnh, cho nên v i h , h th ng ch bao g m m t Tr s chính và vài chi nhánh ph thu c, không gian khá h p đ g n nh n m tr n trong m t phân khúc th tr ng c th đ c ch FTP phát huy tác d ng.
Trong khi đó Vi t Nam, chi nhánh không đ c c p v n đi u l , h th ng c
n c bao g m hàng tr m chi nhánh, hàng ngàn phòng giao d ch, n m trên nhi u phân khúc th tr ng khác nhau, c ch FTP l i đòi h i tính h th ng r t cao nên khó phát huy tác d ng nh mong mu n.
2.3.2.6 nh giá mua/bán v n theo giá th tr ng nào?
C t lõi c a c ch qu n lý v n t p trung là đnh giá mua/bán v n, đ c hi u là theo giá th tr ng. Khi h th ng tr i r ng trên nhi u phân khúc th tr ng khác nhau, giá c a phân khúc nào s đ c ch n đ áp đ t cho toàn h th ng. ây là m t b t h p lý trong th c t , khi không th có giá nào phù h p cho m i phân khúc. N u
đi u ch nh theo khi u n i c a chi nhánh, HSC s phá v tính h th ng c a c ch . Th tr ng Hà N i ch c ch n s khác v i th tr ng à N ng, Tp H Chí Minh hay