Ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng b chi ph i b i môi tr ng kinh
doanh c a nó và nh ng n i mà các điu ki n đ c bi t khó kh n, các ngân hàng th ng đ c nói là n n nhân trong môi tr ng c a h .
• Tính n đ nh c a n n kinh t
M t s s t gi m l n trong t c đ t ng tr ng kinh t t ng quan v i s suy y u
trong ch t l ng tài s n. Vì v y, khi t t c các đi u ki n khác là nh nhau, nh ng qu c
gia v i các chu k kinh t bi n đ ng m nh h n thì r i ro h n đ i v i các ho t đ ng
kinh doanh và ho t đ ng ngân hàng c ng không n m ngoài tác đ ng này. • Liêm chính và tham nh ng
Tham nh ng có th làm cho môi tr ng kinh doanh không th d báo đ c và lãng
15
ngay c khi ho t đ ng kinh doanh trong n i b c a nó không có tham nh ng. T i c p đ v mô, tham nh ng gây lãng phí và các ngu n l c không đ c phân ph i đúng n i,
vì v y gi i h n t ng tr ng kinh t . T i c p đ vi mô, tham nh ng có th làm h y ho i
thông tin k toán và các thông tin khác mà các quy t đ nh tín d ng đ c đ a ra d a trên các thông tin đó.
1.2 CÁC TIÊU CHU N V AN TOÀN V N T I THI U THEO HI P C BASEL III
chu n hóa ho t đ ng c a h th ng các ngân hàng trên th tr ng tài chính
qu c t , thông th ng các ngân hàng châu Âu th c hi n 2 công c : o Lu t châu Âu đ n l và Hi p c Basel. Tuy nhiên, trong th i gian g n đây, nh ng v kh ng ho ng
x y ra trên th tr ng tài chính th gi i, đ c bi t là nh ng r i ro phát sinh trong l nh
v c Ngân hàng đã khi n Chính ph các qu c gia trên th gi i đã đ t l i v n đ : c i ti n
Basel (1988) thành m t Hi p c Basel m i (Basel II) v i m c tiêu t ng c ng các gi i
pháp ki m soát r i ro c a h th ng ngân hàng. Và ngày 12/9/2010, y ban Basel l i
chính th c công b b tiêu chu n an toàn v n t i thi u (Basel III) áp d ng cho các ngân hàng th ng m i. B tiêu chu n này đ c coi là khá ng t nghèo đ i v i h th ng
ngân hàng trên th gi i nói chung và đ i v i m t s n c m i tham gia vào WTO nói riêng.
Tuy nhiên, đ n n m 2013, b tiêu chí m i này b t đ u có hi u l c theo m t l
trình t ng d n m c đ tuân th và s đ c th c thi đ y đ vào 1/1/2019. Th i gian đáp ng các tiêu chu n c a Basel III không còn xa và đ t ra nhi u thách th c đ i h th ng
ngân hàng nhi u qu c gia c ng nh Vi t Nam.
1.2.1 T Basel 1 đ n Basel 2: nh ng b c ti n quan tr ng trong phòng ng a r i ro thông qua quy đ nh t l an toàn v n thông qua quy đ nh t l an toàn v n
T Basel I đ n Basel II là c m t hành trình dài c ng c và hoàn thi n kh ng phó
v i r i ro c a h th ng ngân hàng d a vào tiêu chu n t l v n an toàn t i thi u tr c
16
N m 1988, U ban Basel gi i thi u h th ng đo l ng v n mà th ng đ c đ
c p là Hi p c Basel I. H th ng này cung c p khung đo l ng r i ro tín d ng v i tiêu
chu n an toàn v n t i thi u 8%. N i dung c t lõi c a Basel I là yêu c u các ngân hàng ph i có t l v n b t bu c tính trên t ng tài s n đi u ch nh theo h s r i ro (RWA)
m c an toàn là 8%. Theo đó, ngân hàng có m c v n t t nh t là ngân hàng có CAR
>10%, có m c v n thích h p khi CAR> 8%, thi u v n khi CAR<8%, thi u v n rõ r t
khi CAR<6%, và thi u v n tr m tr ng khi CAR<2%.
M t thành t u khác c a Basel I là đã đ a ra đ c đ nh ngh a mang tính qu c t v
các lo i v n c a ngân hàng. Theo đó, v n c a các ngân hàng đ c chia thành 3 lo i:
- V n c p 1: là v n s n có ch c ch n và các kho n d phòng đ c công b g m:
v n ch s h u v nh vi n (v n đi u l ho c v n c ph n ph thông), v n d tr đã
công b (l nhu n không chia); l i ích thi u s (minorrity interest) t i các công ty con
có h p nh t báo cáo tài chính; l i th kinh doanh (Goodwill).
- V n c p 2: là ngu n v n b sung có đ tin c y th p h n nh : v n t ng do đánh
giá l i tài s n, các kho n d phòng t n th t chung, v n b sung t các công c n h n
h p (trái phi u chuy n đ i, c phi u u đãi, và m t s công c n th c p), đ u t tài
chính vào các công ty con và các t ch c tài chính khác.
- V n c p 3: là các kho n vay ng n h n.
Basel 1 đ t ra tiêu chu n quy đ nh: V n c p 1 ≥ V n c p 2 + V n c p 3
Do v n c p 3 là v n có đ tin c y th p nh t nên khi xác đ nh t l an toàn v n (CAR) th ng ch xét đ n v n c p 1 và v n c p 2.
V h s r i ro c a tài s n, Basel I đ a ra 4 m c r i ro cho các lo i tài s n là 0%, 20%, 50% và 100% t ng ng v i các kho n cho vay chính ph , ngân hàng hay doanh
nghi p. V i quy đ nh nh v y, có th th y Basel I đo l ng r i ro m t cách cào b ng và khá s sài vì t l r i ro này không ph thu c vào quy mô v n vay, h s tín nhi m
17
duy nh t là “yêu c u v n t i thi u” mà không chú ý đ n các bi n pháp qu n lý r i ro khác, đ c bi t là ch a đ c p gì đ n r i ro tác nghi p (r i ro ho t đ ng).
Vì nh ng lý do này, Quý 4/2003, phiên bn m i c a hi p c Basel I đã đ c
hoàn thi n (g i là Basel II) có hi u l c t tháng 1/2007 và k t thúc th i gian chuy n đ i đ n n m 2010. Ngoài các m c tiêu c a Basel I, Basel II nh n m nh h n vào vi c đ y m nh th c thi các thông l đ c thi t l p nghiêm ng t h n trong l nh v c qu n lý
r i ro, đ c bi t h ng nhi u h n vào vi c giám sát, ki m soát và công b thông tin, các s li u n i b .
Basel II d a trên 3 tr c t chính trong đó tr c t th nh t liên quan đ n vi c duy
trì v n b t bu c. Theo tr c t này, t l v n b t bu c t i thi u (CAR) v n là 8%. Các đ nh ngh a v v n c p 1, v n c p 2 và v n c p 3 không có gì thay đ i. Tuy nhiên, vi c xác đ nh h s r i ro c a tài s n có s thay đ i: thay vì quy đ nh h s r i ro t 0% -
100% và u đãi h n v i các n c thu c OECD, Basel II quy đ nh h s r i ro t 0% - 150% và không còn đ c quy n nào v i các n c OECD. Bên c nh đ ó, h s r i ro
không áp d ng c ng nh c nh quy đ nh c a Basel I mà đ c chi ti t theo đ nh y c m
r i ro trong m i lo i và ph thu c vào h s tín nhi m c a các đ i t ng. Ngoài ra,
theo Basel II, mu s c a công th c tính h s an toàn v n CAR s bao g m 2 ph n:
t ng tài s n đã đi u ch nh theo h s r i ro tín d ng c ng v i 12,5 l n t ng v n quy đ nh cho d phòng r i ro th tr ng và r i ro ho t đ ng.
Tr c t th 2 và th 3 liên quan đ n quy trình đánh giá ho t đ ng thanh tra, giám
sát và công b thông tin. Tuy không tr c ti p tác đ ng đ n vi c tuân th t l an toàn
v n t i thi u song nh ng quy đ nh này đòi h i s công khai, minh b ch, nh t quán và
phù h p v i thông l qu c t . Vì v y, các quy đ nh này có nh h ng gián ti p đ n vi c
phân lo i tài s n, phân lo i v n, t l r i ro và đ c bi t là các chu n m c k toán liên quan đ n các kho n m c v n và tài s n trên b ng cân đ i c ng nh các tài kho n ngo i
b ng. Vì th vi c đáp ng các tiêu chu n c a Basel II v an toàn v n t i thi u c ng hoàn toàn không đ n gi n.
18
1.2.2 Basel III: c ng c thêm b c t ng thành an ninh tài chính ngân hàng
Tr c nh ng di n bi n ph c t p c a kh ng ho ng tài chính toàn c u và h lu lâu
dài c a chúng đ i v i h th ng tài chính ngân hàng toàn th gi i, y ban Basel m t l n
n a l i d th o và thông qua phiên b n th 3 (Basel III) v các tiêu chu n an toàn v n
t i thi u.
Basel III v i m c tiêu t ng c ng v n c a các ngân hàng đ c xây d ng trên 3
tr c t c a Basel 2. C i cách và nâng cao c v s l ng c ng nh ch t l ng c a c s
v n đ ng th i t ng c ng các bi n pháp b o hi m r i ro cho ngu n v n. Ngu n v n đ c c ng c b ng m t t l đòn b y đ c xem xét d a trên vi c đo l ng r i ro nh m
m c đích h n ch vi c s d ng đòn b y quá m c trong h th ng ngân hàng và t o ra
m t l p b o v ch ng l i r i ro và nh ng sai sót trong vi c đánh giá các r i ro đó.
Basel III t p trung vào 2 ni dung chính là đ a ra các tiêu chu n nh m gia t ng
s c m nh ngu n v n ngân hàng và gi i thi u các tiêu chu n qu c t v thanh kho n
- Nâng t l v n c p 1 t i thi u t 4% lên 6%
T ng v n yêu c u đ đáp ng t l an toàn t i thi u v n là 8% nh ng t ng ch t
c a v n lõi lên. Tier1 t ng lên 6% t 4% nh trong Basel II. Trong tier1, t l v n lõi
(core tier 1 – tính t common equity sau khi gi m tr nhi u kho n liên quan) s là
4,5% thay cho 2% trong Basel II. Tuy nhiên, mc 4,5% yêu c u th c hi n vào n m 2015, tr c 2013 v n duy trì 2%. Tier 2 v n là ph n “còn l i” nh m đáp ng T ng t l
an toàn v n t i thi u 8%.
- B sung ph n v n đ m d phòng tài chính đ m b o b ng v n ch s h u 2,5%.
V ph n v n d tr (đi u hòa) vùng đ m ch ng r i ro (Capital Conservation Buffer) đ c xác đ nh là 2,5% tính vào trong Tier 1 (tuy nhiên, ph i t n m 2016 m i
b t đ u tính thêm kho n d tr này và đ n 2019 s tính đ 2,5%) và nh v y T ng Tier
1 c n đáp ng vào n m 2019 là 8,5%, trong đó t l v n lõi core tier 1 là 7% (t ng h n
3 l n) (trong Basel II không có quy đ nh lo i v n này). ây là ph n v n d tr dùng đ bù đ p cho các thi t h i trong tình hình tài chính cng th ng, c ác NH có th rút ph n
19
v n này đ s d ng, tuy nhiên, khi rút (gi m t l an toàn v n xu ng), t l an toàn v n
còn l i càng g n m c t i thi u theo quy đ nh trên thì ngân hàng đó càng b các h n
ch trong vi c phân b l i nhu n.
Hình 1.1:Tóm t t h th ng tiêu chu n Basel III
- Tùy theo b i c nh c a m i qu c gia, m t t l v n đ m phòng ng a s suy gi m
theo chu k kinh t (Countercyclical Capital Buffer) có th đ c thi t l p và ph i đ c đ m b o b ng v n ch s h u ph thông (common equity). Ph n v n d phòng này ch đòi h i trong tr ng h p có s t ng tr ng tín d ng nóng nguy c d n đ n r i ro cao
trong ho t đ ng tín d ng m t cách có h th ng. V n d tr ch ng r i ro chu k đ c V n C p 1 Tiêu chu n IRB c bn IRB nâng cao Tr c t 1 Các tiêu chu n v v n H s thanh kho n T s đòn b y Quy trình kiTr c t 2 m tra giám sát Tr c t 3 Tính k lu t th tr ng Tài s n có r i ro C p 2 T l đ m b o thanh kho n (LCR) T l huy đ ng n đ nh NSFR
Cho vay Th tr ng Vn hành T p trung hóa
R i ro tín d ng c a khách hàng CEM Yu t tích c c WWR H s t ng v i Gía tr tài sn PP ti p c n ch s c Tiêu chu n
PP đo l ng nâng cao Tiêu chu n PP ti p c n mô hình n i b Var Stressed Var Chi phí gia t ng r i ro
20
xác đ nh b sung thêm kho ng 0 – 2,5% vào v n c p 1. V n này c ng nh v n b sung Capital Conservation Buffer trên đ c th c hi n t 2016 – 2019 (Trong Basel II không
có quy đ nh lo i v n này). Khi đ n th i gian hi u l c, n u các NH không đ m b o đ
t l b sung này, h s b h n ch vi c chi tr c t c, mua l i c ph n c ng nh các
kho n th ng.
V n b sung thêm đ i v i các ngân hàng có t m nh h ng toàn h th ng (Capital for Systemically Important Banks) (đây các NH dng “to big to fail”, r i ro
c a các NH này liên quan đ n toàn h th ng tài chính). Loi v n này bao g m c
nh ng kho n phí r i ro ph i tr cho s đ m b o an toàn (b o hi m) bao g m phí chu n
b v n, chu n b cho các kho n chi tiêu (v n) đ t xu t và tham gia các gói c u tr
Vi c đáp ng các qui đ nh Basel III đ c phân theo các giai đo n t n m 2013 đ n
2019 và t l ph phí s t ng d n đ tránh nh h ng đ n vi c m r ng qui mô ho t đ ng
ngân hàng. Theo tính toán c a y ban Basel, ít nh t 8 ngân hàng (bao g m, Citigroup,
Bank of America, JP Morgan, Deutsche Bank, HSBC, BNP Paribas, Ngân hàng Hoàng
gia Scotland và Barclays) đang là m c tiêu cho vi c tính ph phí v n 2,5% so tài s n có
r i ro.Nh v y, nh ng ngân hàng này s ph i duy trì t l v n c p m t 9,5%.
Tóm l i, T ng v n t i thi u = V n c p 1 + V n đ m d phòng tài chính + V n đ m phòng ng a s suy gi m theo chu k kinh t + T l v n ph đ i v i nh ng ngân
hàng qui mô l n
Nh v y, có th th y r ng lo i tr kho n v n đ m phòng ng a r i ro tài chính
2,5%, tiêu chu n an toàn v n t i thi u không thay đ i (v n là 8%). Tuy nhiên, k t c u c a các lo i v n đã có s thay đ i đáng k theo h ng t ng t tr ng v n c p 1, đ ng
th i t ng t tr ng v n ch s h u ph thông trong v n c p 1. N u tính đ y đ c 2
kho n v n đ m d phòng suy gi m tài chính và d phòng ch ng hi u ng chu k kinh
t thì t l v n ch s h u đ c đi u ch nh t ng t 2% (Basel II) t ng lên thành 9,5%
(4,5% + 2,5% + 2,5%) Basel III. Bên c nh đó, có th m t s kho n tr c đây đ c
21
h u. Ch ng h n, kho n v n v t quá gi i h n 15% đ u t vào các t ch c tài chính
khác, kho n v n có ngu n g c t s thu thu nh p l u k (hoãn l i)… Ch nh ng công
c v n và các kho n ph i lo i tr đ c phát hành tr c ngày 26/7/2010 m i đ c th c
hi n theo l trình c t gi m. Nh ng kho n phát hành sau đó s b lo i ra hoàn toàn.Vì th , yêu c u nâng cao t l v n ch s h u là bài toán không đ n gi n đ i v i nhi u
ngân hàng xét trong b i c nh kinh t xã h i đang có nhi u bi n đ ng.