Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm giải thích quỹ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán thay đổi do những nguyên nhân gì. Bởi vì, ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh cộng ngân lưu ròng hoạt động đầu tư và cộng ngân lưu ròng hoạt động tài chính đúng bẳng chênh lệch quỹ tiền mặt cuối kỳ so với đầu kỳ trên bảng cân đối kế toán. Giải thích được chu kỳ hoạt động của một doanh nghiệp đang ở giai đoạn phát triển nào, doanh nghiệp quan tâm đến chính sách đầu tư, chính sách tài trợ đến mức nào. Quan trọng hơn là chỉ ra được tại sao có đôi khi công ty “ hoạt động có lãi nhưng vẫn thiếu hụt tiền” hoặc “ hoạt động bị lỗ mà tiền vẫn dư thừa.”. Chính vì tầm quan trọng như trên ta tiến hành phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2007 và năm 2008.
Bảng lưu chuyển tiền tệ qua 3 năm: 2006, 2007, 2008
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và
doanh thu khác 750,617,043,254 979,682,344,983 1,180,867,771,598 2. Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa
và
dịch vụ -681,227,461,526 -919,943,750,906 -1,106,773,947,213 3.Tiền chi trả cho người lao động -23,610,464,918 -919,943,750,956 -29,899,698,233 4.Tiền chi trả lãi vay -70,680,556,477 -8,031,234,899 -851,616,836 5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp -7,406,110,889 -10,637,321,570 -2,667,465,249 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 53,493,231,567 360,576,026 1,123,925 7.Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -12,111,560,181 -19,476,336,574 -19,205,429,642
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
kinh doanh 9,034,120,830 -558,956,762 21,470,738,350
II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng,TSCĐ và
các tài sản dài hạn khác -398,486,400
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác
3.Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
của đơn vị
5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và
lợi nhuận được chia 839,540,685 641,163,405 839,120,371
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 839,540,685 641,163,405 440,633,971 III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp
của chủ sở hữu
2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành
3.Tiền vay ngắn hạn,dài hạn nhận được 398,486,400
4.Tiền chi trả nợ gốc vay -4,200,000,000 -4,200,000,000 -4,333,456,994 5.Tiền chi trả nợ vay tài chính
6. Cổ tức,lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu -10,679,982,000
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động
tài chính -4,200,000,000 -4,200,000,000 -14,614,952,594
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 5,673,625,515 -4,117,793,357 7,296,419,727
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 7,788,045,056 13,461,671,071 9,343,877,714 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đóai
quy đổi ngoại tệ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 13,461,671,071 9,343,877,714 1,660,297,441
Nguồn: Phòng Tài Chính – Kế Toán
1. Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh:
Bảng 4.1:Phân tích biến động theo thời gian lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: đồng
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 2006 2007 2008
1.Tiền thu từ bán hàng,cung cấp dịch vụ và doanh thu khác
750,617,043,254 979,682,344,983 1,180,867,771,598
2.Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ -681,227,461,526 -919,943,750,906 -1,106,773,947,213 3.Tiền chi trả cho người lao động -23,650,464,918 -22,513,233,822 -29,899,698,233 4.Tiền chi trả lãi vay -70,680,556,477 -8,031,234,899 -851,616,836 5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp -7,406,110,889 -10,637,321,570 -2,667,465,249 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 53,493,231,567 360,576,026 1,123,925 7.Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -12,111,560,181 -19,476,336,574 -19,205,429,642
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 9,034,120,830 -558,956,762 21,470,738,350
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm vào năm 2007 và tăng trở lại vào năm 2008. Năm 2007, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh mang “dấu âm”, cho thấy “dòng tiền vào” từ hoạt động kinh doanh không đủ bù đắp cho “dòng tiền ra” từ hoạt động đầu tư. Năm 2008, việc kinh doanh của công ty khá thuận lợi, khoản chênh lệch giữa tiền thu bán hàng và tiền chi trả cho người cho người cung cấp tăng, các khoản tiền chi giảm, làm dòng tiền thuần của công ty tăng vọt, tăng khả năng trả nợ cũng như chi trả cổ tức.
2. Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư:
Bảng 4.2: Phân tích biến động theo thời gian lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Đơn vị tính: đồng
II.Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư
2006 2007 2008
1.Tiền chi để mua sắm,xây dựng TSCĐ và các
tài sản dài hạn khác -398,486,400
7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được
chia 839,504,685 641,163,405 839,120,371
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
839,504,685 641,163,405 440,633,971
Nguồn: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2007 và năm 2008 Qua 3 năm: 2006, 2007, 2008 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư đều dương và có xu hướng giảm dần. Năm 2006 và năm 2007 công ty ít quan tâm đến chính sách đầu tư và có sự thay đổi vào năm 2008, công ty đã chi tiền để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác, nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Bảng 4.3: Phân tích biến động theo thời gian lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Đơn vị tính: đồng
III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài
chính 2006 2007 2008
3. Tiền vay ngắn hạn,dài hạn được nhận
0 0 398,486,400
4. Tiền chi trả nợ gốc vay -4,200,000,000 -4,200,000,000 -4,333,456,994
6.Cổ tức,lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 0 0 -10,679,982,000
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
chính -4,200,000,000 -4,200,000,000 -14,614,952,594
Nguồn: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2007 và năm 2008 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2006 bằng năm 2007 và bằng “dòng tiền ra” năm 2006 và năm 2007 là chi trả nợ gốc vay. Năm 2008 để tài trợ cho việc đầu tư vào mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác, công ty đã vay tiền để đáp ứng nhu cầu này. Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty tăng mạnh vào năm 2008 là do chi trả nợ gốc vay và chi trả cổ tức.
Dòng tiền và tương đương tiền cuối kỳ giảm từ 13,461,671,071 đồng (năm 2006) xuống 9,343,877,714 đồng (năm 2007) và tăng trở lại 16,640,297,441 đồng (năm 2008), cho thấy khả năng thanh toán của công ty có chuyển biến tích cực.