Trong nghiên c u này tác gi s d ng ph ng pháp h i quy d li u b ng đ
xác đ nh m c đ tác đ ng c a các nhân t đ n tính thanh kho n c a các các ngân
hàng th ng m i t i n c c ng hòa Séc trong giai đo n t n m 2001 đ n n m 2009.
i m m i trong nghiên c u c a tác gi so v i các nghiên c u tr c đây là ngoài các
h s tài chính đ c tính t báo cáo tài chính c a các ngân hàng, tác gi còn đ a
thêm bi n v mô nh l m phát, t l th t nghi p, t c đ t ng tr ng GDP h ng n m và bi n gi cho kh ng kho ng tài chính vào trong nghiên c u. Trong mô hình nghiên c u tác gi c ng s d ng 4 công th c tính đ i v i bi n ph thu c là tính thanh kho n c a ngân hàng th ng m i và so sánh các k t qu nghiên c u v i nhau,
c th nh sau:
L1 = (Ti n + các kho n t ng đ ng ti n) / T ng tài s n
L2 = (Ti n + các kho n t ng đ ng ti n) / (Ti n g i + ti n vay ng n h n) L3 = D n vay / T ng tài s n
L4 = D n vay / (Ti n g i + các kho n huy đ ng ng n h n khác) Các bi n đ c l p đ c tác gi s d ng đ a vào mô hình nghiên c u g m có:
CAP: T l V n ch s h u / t ng tài s n có c a ngân hàng NPL: T l n x u / t ng d n c a ngân hàng
ROE: Su t sinh l i trên v n ch s h u c a ngân hàng TOA: Logarit c a t ng tài s n ngân hàng
FIC: Bi n gi cho kh ng ho ng tài chính (1 cho n m 2009 và 0 cho các n m còn l i)
21
INF: T l l m phát h ng n m
IRB: Lãi su t giao d ch liên ngân hàng IRL: Lãi su t cho vay
IRM: Chênh l ch gi a lãi su t cho vay và lãi su t ti n g i MIR: Lãi su t theo chính sách ti n t
UNE: T l th t nghi p
K t qu nghiên c u cho th y: Tính thanh kho n c a ngân hàng có m i t ng
quan d ng và khá m nh v i các bi n nh t l v n ch s h u / t ng tài s n có c a
ngân hàng; lãi su t cho vay; t l n x u / t ng d n c a ngân hàng và lãi su t giao
d ch liên ngân hàng. Ng c l i bi n gi cho kh ng ho ng tài chính; t l l m phát
h ng n m và t c đ t ng tr ng GDP h ng n m có m i t ng quan âm đ i v i tính
thanh kho n c a ngân hàng. Bi n quy mô ngân hàng, t l th t nghi p, ROE, lãi
su t theo chính sách ti n t thì h u nh không có tác đ ng m t cách rõ r t đ n tính
thanh kho n ngân hàng trong c 4 mô hình h i quy.
Nh v y, qua m t s nghiên c u liên quan, cho th y m t s bi n có th tác
đ ng đ n tính thanh kho n c a ngân hàng là:
(1)Quy mô ngân hàng, h s n x u ngân hàng. (2) H s t l an toàn v n c a ngân hàng. (3) Su t sinh l i trên t ng tài s n ngân hàng.
(4) T l t ng n ng n h n / v n ch s h u ngân hàng. (5) T l t ng d n cho vay / t ng ti n g i t khách hàng.
(6) T l t ng v n đ u t c a ngân hàng ra bên ngoài / t ng tài s n. (7) T l t ng n ph i tr / v n ch s h u ngân hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(8) T l gi a v n ch s h u ngân hàng và t ng tài s n có ngân hàng. (9) Lãi su t giao d ch liên ngân hàng
2.5.2. Mô hình nghiên c u đ xu t và các gi thuy t 2.5.2.1. Mô hình nghiên c u đ xu t