MỤC LỤC
2"Tumutenal (vgmitirn of Secrtes Commins — TOSCO (2000) Znosigtng nud Prosecuting Mkt Maupiezon 7. em, dim bão cho mr an toàn cũa thị trường ti chính và phát tiễn TTCE theo din. hướng của Nhà nước. Do đó, việc xây dụng hệ thông pháp luật điều chỉnh và giám. sit vic thao ting TTCK là cân thiết, cụ thể. Thứ nhất moi hình thức thao tổng đều gây thiệt hai trục tiép cho NBT và tác ai gián tiếp cho các tổ chúc tham gia thị rường TICK tap trung là thi trường được cấu thành bi nhiều chủ thé, thục hiện nhiễu hãnh vi, giao dich phúc tạp, đồng thời chứa đụng rắt nhiêu thông tin, tn túc chưa qua kiém chứng nhhơng vẫn cén tác động. sâu tông lên thị trường Hanh vi thao túng giá chỗ yêu bit nguồn tiệc ie hao ting. an truyền những yêu tổ gian lận mà được các bên tham ga thị trường đánh giá chữ quan là có ảnh hing đến giá cả thi trường Trong thet, các yêu tổ đó đầu không. cổ tác động trục tếp hoặc đồ lớn din giá ti thục cũa chứng khoán Khi giá trở lú giá. trị lánh t, các chỗ thể than gia TTCE sẽ phi chịu 18 trong khi ning kể thao ting. ấm được lời trên nụthất thoát ải sân Đó lay do tei sao việc giám sát chất chế hành:. vi thao ting trên TTCK là cơ sở pháp lý để bảo vé quyển lợi hợp pháp của các bên hen gia và buộc tôi đúng cá nhân tập thể gây ra ing đoạn. Thứ ha, TTCK là một câu thánh quan trong côn thi trường ti chính là nơi các tỔ chúc trung gian tải chính được pháp hoạt đông kinh doanh: Bản thân TTCK chin dung nhiều yêu tổ rồi ra, đặc biệt là thao tông giá cả Phần ứng dây chuyển giữa các. cảnh chế trăn thị trường là chắn chin khi xây ra thao ting, dn tới hậu quả xâu cho toàn bổ hệ thống trùng gian tải chính Do vậy, pháp loật vé theo túng thi trường là. một nhân tổ dim bio hoạt động an toàn cia hệ thống trung gian ti chính. Thứ ba, TICK có tác động th cục din ar din của đi sống lành té- xã hồi thông qua việc điều phốt tai nguyên kinh tế đến các khu vực, ngành, lĩnh vực có tiêm. năng phát tiễn lớn, ning cao hiệu quả sinh lời của chính Kim vục được rốt vẫn và. những chủ thể them gia thị truờng” Đảng thoi, TTCTK host động én định din trên. tâm lý và niễm tin cũa NDT vào biển đông giá cf tình hình doanh nghiệp cũng nar tình hình tị trường chung Nẫu các NDT tarằng giá hiện hành không phn ánh giá. trì thục côn cổ phiêu ho sẽ mất iễm tin vào thị trường rất khổ thi trường làn thâm at nguân vẫn cho phát iển trong dã lướt Do tam quan trong côn hoạt động này với nin ánh tế và đời ống xã hồi, Nhà nước cén phải xây đụng hé thống pháp luật liên. Sige TanIeeD019) thị gốn sophia = ngcũ to tming hứng nin. Thứ ba, nhóm quy dh vé đều tra, giám sắt bao gm các quy đính về các quy cảnh vi chức năng giám nất thi trường của chỗ thé quân Lý tạ lập TTCK tập trung (Sẽ go dich chứng khoán), các quy đính về quản lý thông tin, cũng cấp thông tin của các chủ thể tham gia thi trường,. Thứ tr, nhóm quy ảnh về xử phạt bao gim các quy ảnh về trách nhiêm hành,. chính và truy ca trách nhiệm hình me. Tir các nối dung lý luận về hành vi theo ting TTCK tip trong và pháp luật về ảnh vi thao hing TTCK, khỏa luận rit ra một sổ kết uận như se. “Một là, hành vi thao ting TTCK là một hành vi bị cấm theo pháp luật ching. khoán Theo hing TTCK din dinnhiều hệ huy như mắt nim tn của các bên hem ja. thi tường din đốn thâm hạt nguẫn vốn lưu thông trên TTCK, ảnh hưỗng đến quy. luật cong cầu, quy mô vấn hóa cia TTCK và a Gn Ảnh kính tổ xã hồi. “Hai là, pháp luật về thao hing TTCE 1a tổng hợp các quy pham pháp luật do Nha nước ban hành hoặc thừa nhân nhằm điều chỉnh các quan hệ xã hội phat ánh. trong quá tình thục hiện hành vĩ này của các chi thể trân thị TTCK nhằm quản lý các giao dich, ngăn chin tối đa hậu qua cia hành vi này gây ra với NDT trên thị. trường, dim bão tinh mình bạch và my én dinh của TICK. Nội dung pháp luật vé ảnh vi này được xem xát đưa tiên các quan hệ xã hội phát ảnh, theo đó có thé được hân chie thánh các nhóm quy dinh sau: 0) nhóm quy Ảnh về nhận diện hành vị, (i) nhóm quy định về ngăn ngừa hãnh vi, đi) nhóm quy dink về điều tra giám sát, (iv).
Luật Chứng khoán 2019 và mới đậy nhất là Quyết ãnh số 37/2020/QĐ-TTg vỀ việc thánh lập, tổ chúc và host động ofa Sẽ giao dich chúng hoán Việt Nam (VNX) là din Tải cơ cấu lại thì. Tiện thục hóa chủ trương có trong chiến lược phát tiễn TTCK má Chính phũ đã để. ra trước đú. Quyết định 37/2020/QĐ-TTg cũng đó nờu rừ việc thành lập VNX được xây đụng theo mô hình công ty me - công ty con trên cơ sở sắp xắp lại HNX và. HOSE, vì vậy bản sắc đầu tin của V NX là phi thir những gi tú cốt li và phát tiễn những thành qua đạt được cin 2 Sở con Thứ hi, VNX phải ích hợp nhông tiết ý phát tiễn cia hei Sở di tao ra được git phát triển mới, nâng tim phát iển rong ai doen mới chứ không phi đơn thuần chỉ là met phép công cơ hoc!. Luật Chứng khoán 2019 đã dành toàn b6 Chương IV a quy dinh về tổ chức TICK, thành lập và hoạt đồng cơ cấu tổ chức, điển. tem nging đánh chỉ và khối phục hoạt động của Sở giao dich chứng khoán Việt Nam,. “quyền và ngiấa vụ thành viên,. "ngoài ra còn có quy định về giao dich chúng khoán niêm yất đăng ký giao dich. chúng khoán duis sơ quản lý của Sở giao dich chúng khoán Việt Nam. Cu thể với một sổ điẫn quan trọng như sae. Thứnhắt và tổ chúc TTCK, pháp luật quy ảnh ngoài Sở gao dịch chứng khoán và Trung tâm gio dich chúng khoán, không tổ chức, cá nhân nào được phép ổ chúc. thi trường giao dich chúng khoán. Thứ hơi, và thành lập và host động, Sở giao dich chứng khoán Việt Nam là. doanh nghiệp được thành lập và host động theo quy định của Luật chứng khoán và. Luật Doanh nghiệp, do Nhà nước nắm gi trần 50% vẫn điều lệ hoặc tổng s cỗ phân có quyền biểu quyết. Thứ ba về quyền và ngiĩa vụ cũa Sẽ geo dich ching khoản Việt Nam được quy Ảnh cụ thể trong Điễu 46 Luật Chứng khoán 2019 và Mục 2 Chương HI Thông từ số 95/0020/TT-BTC và hướng din giảm sét giao dich chứng khoán trên TTCK,. nhân tích liên quan tới hoạt động đều tra, gián sit hành vi theo ting TICK. đó, Sở giao dich chứng khoán Việt Nam cỏ các đặc quyền vớ các điễm tại khoản 1. “.e) Cảnh báo, kiểm soát hơn chỗ giao dich chứng khoán theo guy (ảnh ca tháp luật và uy chỗ cũa Sở giao dich chứng khoán Tiét Nam. -) Tam ngừng dinh chỉ giao dich đồi với một hoặc một sổ chứng khoản trong động bắt thường tổ chức. trường hợp giá khối lượng giao dich chứng khoản có. ° Aah ah 021) Số Gn dh Sốngkho£n Vit Nea Sipnhipliểng chủ: hip ang coe", Bio Bi Cink Pi, nga: Ieos/baolsisbusnbo gue sh dung hou rite sp up amg blue cago. rim yết tổ chức đăng kỷ giao dich không có biện pháp fe phue nguyên nhân dẫn. in việc chimg khoán bi di vào điện cảnh báo, lim soát han chỗ giao dich hoặc trong trường hợp cần thiết đễ bảo về quyển tot ích hợp php cia nhà đẳu hư và báo. “đâm én Ảnh am toàn của tị trường chứng lhoán. 1) Kidm ra, vit vi phưm đối với thành viên của Sé giao dịch chứng khoán Tệt Nam, tổ chức mm yết td chức đăng hệ giao dịch theo quy chế cia Số giao dịch. chứng khoán Tét Nam. Hoy các ngiĩa vụ liên quan t các điểm cia khoản 2 Điều 46 Luật này nh. “.e) Giám sát hoạt động giao dịch chứng khoản, việc tudn thi nghĩa vụ của. thành viên cũa Số giao dich chứng khoán Tiét Nam, hoạt đồng công bỗ thông tn cia 16 chức miên yét td chức đăng ib giao dich và nhà de hide đối brơng công bé. 4) Bam hành tiêu chỉ giảm sát giao dich, chi âu báo cáo giám sắt giao dich áp. cing cho thành viên của Sở giao dich chứng hoán Tiét Nam sau lên được Ủy bem. 4) Báo cáo, én nghn Ủy ban Chúng khoản Nhà nước các biện pháp ứng phó, ắc phn sired. tr adn, biển đồng ảnh hướng đẫn am toàn, dn Ảnh và tin toàn ven. sửa tý trường giao dich chứng khoán; vi phạm cũa nhà đầu ne thành viên cũa Số. giao dich chứng khoán Tiét Nam, tỔchức miêm yắt tễ chức đồng lệ giao dich. 8) Cing cắp thông tin và phối hợp với Tang công lưu lệ và bù trừ chứng, hoán Tiệt Nam trong hoạt đồng nghiệp vu chứng khoán và cơ quan có thẫm quyển. Bing chúng cho thiy, tip nối những thánh quả và phát huy hơn nốa sức mạnh của yêu tổ hội nhập, UBCKNN sẽ tấp tục tri khu các hoạt đông trong khuôn khổ các hoạt động chung cia TOSCO, như tha gia các chương tình, sự kiện của Ủy ben châu A - Thai Bình Dương (APRC), Ủy ban các Thị trường Ting trường và Mới nỗi (GEMC), Hội nghị thường niên IOSCO.. tấp tue tham gia đông góp ý kiến, xúc ấn hoạt động rong khuôn khỗ các tổ chức, hiệp dinh tơ do hóa thương mai như TPP,. Với tơ cách là thành viên diy đã ở cấp độ thin. ‘iin cao nhất của IOSCO, UBCKNN sẽ không ngàng;. Việt Nam ming ding với vi thể cũng như trich nhiệm mới trên bản đổ TTCK toàn. ỗ lực để ngành Chúng khoán. cầu Đối với quá tình hội nhập thi trường vẫn khu vục ASEAN, UBCENN tiếp tue. "nghiên ca tim kim các gai phép nhằm hai hòa hỏa các quy đính trong nước theo hướng phù hop với các chain mục khu vục và quốc tế, nhằm tham gia vio các sáng iến kit nối và các Hiên kết cơ sở hạ tổng thị trường vẫn khu vue ASEAN, cũng nar các khuôn khổ quản ly thị trường chung của khu vục. Host động hội nhập trong this gian tới sẽ tiếp tuc bám sát các nổi dụng công tắc. trong tim cia UBCKNN, c thể là sẽ tp tục triển kh các đợ án, chương tỉnh hợp tác song phương với các đối tác truyền thống, đồng thi tăng cường tim kiễm và mỡ. xông các quan hệ hop tác với các đố tác mới. UBCIENN sẽ chủ trọng din việc để. xuất các i tr kỹ thuật mới với các đổi tác made ngoài nhằm ranh thủ lánh nghiệm,. chất xảm của chuyên ga ngớc ngoài, hd trợ cho việc hoàn thiện khuôn khổ phép Lý,. "hoàn thiện cầu trú thị trường và nâng cao năng lục cho cén bổ cơ quan quản lý và. các tổ chức vin hành thi trường, Với hoạt đông hôi nhập được tiễn kh trên điện. xông và hd thác theo chiễu sâu như vây, công tic hội nhập quốc té cia UBCKNN vi của ngành Chứng khoán sẽ thành công trong việc. nhiệm vụ phát iển bin ving và hướng TTCK Việt Nam theo kịp với các chin mục quốc t8, đóng góp hiệu quả vào sự nghiệp phát triển kinh té, xây dựng đất nước"?. Định huớng cin cứ tình hình thục tế của thị trường chúng khoán Việ. Tiên trình thục hiện "Chiến lược phát tiễn thi troờng chứng khoán đến năm, 2030, tâm nhận 2045” đã dem Iai cho TTCK Việt Nam các thay đỗi mang tính tích sục, lim đụng lục phỏt hiển mạnh mẽ, bộn vũng của thi trường vốn, cũng như của. nên kính tổ. Tính đến cudi thing 11/2023, trên thị trường có 745 cỗ phidu va chứng chỉ quỹ niên yét rên 2 Sở gao dich và 359 cỗ phiếu ding ky gio địch trên UPCoM Với mức vẫn hoá tổng của các thi trường dat gin 6 triệu tỷ đồng ứng với 60% GDP năm 202251 TICK Việt Nam đã có sự tham gia đông dio của NDT trong nước và nước ngoài, số lượng t khoản oa NDT chứng khoán đã det 7.2 tiệu Thanh khoăn. trên thi trường ting 15,46% so vớ tháng trước với giá tri giao dịch bình quân trên ha,. Vi quy mé vấn hóa và thanh. khoản TTC Việt Nam hiên tạ để cổ ting trường vượt bậc, thâm chỉ đã lớn hơn. hiểu nước nằm trong các chi số chúng khoán th trường mới. Căn cử vào đều lúên thuận lợi thục tổ có được, đồng thời kết hop với dink hướng tổng thể các chiến lược phát triển, Chính phi Việt Nam định hoớng và xây. dđơng lô tỉnh cho TTCK nâng xâp hang từ thị rường cân biên Frontier Mikz0 lên. thi trường mới nỗi Emerging Marie) theo tiêu chuẳn của các tổ chức xắp hang lớn Tà MSCI va FTSE Russel, Định hướng năng hạng TTCTK là cần thit a8 tương xứng i tả 2016) "Ngành Cag in Vặt Nam: Bốc én tân con ding hab" Tp hi Ching Hin,.