Phân tích tài chính, kinh tế dự án đầu tư xây dựng khu biệt thự cho thuê

Xác định chi phí mua sắm thiết bị cho dự án (không bao gồm các dụng cụ, đồ dùng không thuộc tài sản cố định)

- Danh mục và số lượng các loại thiết bị nằm trong từng công trình của dự án - Gía 1 đơn vị thiết bị tính tại nơi mua. - Chi phí chuyên chở,chi phí kho bãi trong quá trình chuyên chở nếu có,chi phí này tính từ nơi bán. Qi : Số lượng (cái) hoặc trọng lượng (T) thiết bị hoặc nhóm thiết bị thứ i gi : Đơn giá 1 đơn vị thiết bị loại i tính tại hiện trường bao gồm giá mua tại nơi bán,chi phí vận chuyển,chi phí kho bãi,chi phí khác.

TSTB : Thuế suất GTGT áp dụng cho thiết bị loại i theo quy định của nhà nước. + Reception:5 bộ bàn ghế văn phòng,1 tổng đài điện thoại,2 fax,6 telephone,5 máy tính,5 điều hoà nhiệt độ,1 bộ salon to,bảng giá các phòng. 13 máy hút bụi (mỗi khu nhà một máy) 1 hệ thống phòng cháy chữa cháy 1 hệ thống lọc và bơm nước.

Xác định chi phí lắp đặt thiết bị

- Chi phí đền bù nhà cửavật,kiến trúc,cây trồng trên đất - Chi phí tái định cư. - Khối lượng từng loại đền bù có liên quan đến khu vực đất xây dựng (nhà cửa kiến trúc,cây trồng,công trình cơ sở hạ tầng trong đất. - Căn cứ vào khung giá đất theo hướng dẫn của Nhà nước có liên quan đến đền bù đất.

+Trong dự án này không có chi phí giải phóng mặt bằng và tái định cư còn chi phí. Xác định chi phí quản lý dự án,chi phí tư vấn đầu tư xây dựng và các chi.

Nguồn vốn, kế hoạch huy động vốn và trả lãi vay trong thời kỳ xây dựng a/ Nguồn vốn

Ước tính khoảng 0.15% chi phí xây dựng và chi phí thiết bị trong tổng mức đầu tư. M%:Định mức chi phí thiết kế xây dựng công trình Kđc: Hệ số điều chỉnh. - Chủ đầu tư quản lý dự án,không thuê tư vấn.Định mức chi phí quản lý dự án được tính bằng tỷ lệ phần trăm (%) của chi phí xây dựng và chi phí thiết bị chưa có thuế giá trị gia tăng trong tổng mức đầu tư của dự án đầu tư xây dựng công trình được duyệt.

- Lãi suất vay vốn (12% năm),thời gian vay (quý),phương thức trả lãi cuối quý,tiền vay rải rác trong quý. - Chọn phương án huy động vào cuối từng quý,lãi Vi = 0 Bảng 1.9.Xác định lãi vay trong xây dựng. Xác định chi phí sản xuất - kinh doanh của dự án trong các năm vận hành 2.1.

- Chi phí sử dụng điện,nước của dự án là chi phí tiêu hao điện,nước cho quá trình làm việc,sinh hoạt,điện thắp sàng ban đêm cho bảo vệ,nước cho làm vệ sinh,tưới cây và một số nhu cầu khác của dự án.Điện,nước sử dụng trực tiếp cho người thuê nhà do người thuê chi trả.Xác định chi phí này có thể căn cứ lượng điện,nước tiêu hao;giá điện,nước hoặc cũng có thể căn cứ vào mức tiêu hao điện,nước tính theo % so với doanh thu (có thể sử dụng ở mức từ 1% đến 3% so với doanh thu). - Trong dự án này dự trù chi phí điện,nước thông qua tỷ lệ 2% so với doanh thu. Dựa vào diện tích cho thuê và đơn giá cho thuê 1 đơn vị diện tích,ơ đây lấy đơn giá cho thuê 1 đơn vị diện tích là 16 USD.

Chi phí trả lãi tín dụng trong vận hành

Lập bảng kế hoạch trả nợ và xác định chi phí trả lãi trong vận hành Bảng 1.21.Chi phí trả lãi vay trong vận hành.

Dự trù lãi, lỗ trong sản xuất kinh doanh

- Doanh thu hàng năm,chi phí sản xuất kinh doanh, thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định hiện hành. Trong đó TS: Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (TS = 28%) LNthuần = TNchịu thuế - TTNDN.

Hiệu quả tài chính của dự án

Hiệu quả tài chính thông qua chỉ tiêu hiện giá hiệu số thu chi (Hiện giá thuần)

- Gía trị thu hồi thanh lý tài sản ở năm thứ thoặc giá trị còn lại của tài sản cố định. - Vốn lưu động bỏ ra ban đầu được thu về ở thời điểm cuối đời của dự án. (Vốn hình thành tài sản cố định và vốn lưu động ban đầu hình thành tài sản cố định) - Chi phí đầu tư thay thế tài sản cố định ở năm thứ t (nếu có).

Đánh giá hiệu quả tài chính thông qua thời gian thu hồi vốn có tính đến hệ.

Phân tích độ an toàn về tài chính cho dự án 1. Phân tích an toàn theo khả năng trả nợ

Phân tích độ an toàn của tài chính theo phân tích hoà vốn 1. Theo phân tích hoà vốn lãi (lỗ)

- Khấu hao tài sản cố định, sửa chữa bảo dưỡng tài sản cố định, trả lương theo thời gian, trả lãi tín dụng vay đầu tư dài hạn, một số khoản thuế cố định trong kinh doanh, trả thuê đất trong quá trình hoạt động, chi phí khác (50%). - Chi phí biến đổi hàng năm trong sản xuất kinh doanh (VC) gồm: Chi phí điện nước, chi phí thuê bao điện thoại, chi phí khác (50%). Chi phí biến đổi hàng năm cũng được xác định bằng cách lấy chi phí sản xuất kinh doanh trừ đi chi phí cố định hành năm.

Mh : Mức hoạt động hoà vốn của dự án Dh : Doanh thu hoà vốn của dự án. * Doanh thu hoà vốn và mức hoạt động hoà vốn của dự án được tính toán tại bảng 1.26. Bảng1.31.Xác định chỉ tiêu hiện giá hiệu số thu chi khi doanh thu giảm ở mức 10%.

Kết luận: độ nhạy của dự án không cao, thuận lợi cho việc kinh doanh. Kết luận: độ nhạy của dự án ở mức trung bình.Tương đối thuận lợi cho dự án. Kết luận: độ nhạy của dự án không cao, tương đối thuận lợi cho việc kinh doanh.

Kết luận: độ nhạy của dự án không cao, tương đối thuận lợi cho việc kinh doanh. Giá trị sản phẩm gia tăng do dự án tạo ra hàng năm và tính cho cả đời dự.

Mức đóng góp vào ngân sách Nhà nước hàng năm và mức đóng góp của dự án trong cả đời dự án

VATđầu ra: do dự án là cho thuê phòng và biệt thự đạt tiêu chuẩn khách sạn 3 sao nên Theo Luật thuế VAT,thuế suất = 10%. VATđầu vào:Lấy gần đúng 10% gồm chi phí điện nước,thuê bao điện thoại,sửa chữa bảo dưỡng và 1/2 chi phí quản lý và chi phí khác.