MỤC LỤC
Ngoài việc phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh , trên thực tế , ngời ta còn sử dụng phơng pháp phân tích theo luồng tiền mặt ; phơng pháp này dựa vào dòng tiền mặt đầu kỳ và cuối kỳ so sánh với nhau. Doanh nghiệp phải đầu t vào TSCĐ một phần nguồn vốn ngắn hạn , TSLĐ không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn , cán cân thanh toán của doanh nghiệp mất thăng bằng , doanh nghiệp phải dùng một phần TSCĐ để thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn phải trả. Nh vậy, để đảm bảo nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh, đảm bảo sự lành mạnh về tài chính doanh nghiệp , trớc tiên phải có VLĐ thờng xuyên >= 0 nghĩa là đảm bảo tài trợ TSCĐ bằng nguồn vốn dài hạn.
Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn ngoài việc so sánh cuối kỳ so với đầu kỳ về số tuyệt đối và tỷ trọng, ta còn phải so sánh , đánh giá tỷ trọng từng loại tài sản và nguồn vốn chiếm trong tổng số và xu hớng biến động của chúng. 1.Trong phân tích tài chính , các nhà phân tích thờng kết hợp chặt chẽ những đánh giá về trạng thái tĩnh với những đánh giá về trạng thái động để đa ra một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nh vậy, giữa các báo cáo tài chính có mối liên hệ rất chặt chẽ ; những thay đổi trên Bảng cân đối kế toán đợc lập đầu kỳ và cuối kỳ cùng với khả năng tự tài trợ đợc tính từ báo cáo kết quả kinh doanh đợc thể hiện trên bảng tài trợ và liên quan mật thiết tới ngân quỹ của doanh nghiệp.
Tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp đợc thể hiện khỏ rừ nột qua cỏc chỉ tiờu vờ khả năng thanh toán của doanh nghiệp .Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với những khoản phải thanh toán trong kỳ. Nếu Htt > 0,5 thì tình hình thanh toán của doanh nghiệp là khả quan còn Htt < 0,5 thì doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong thanh toán Nhng nếu chỉ số này quá cao thì không tốt vì các khoản vốn bằng tiền quá nhiều làm vòng quay tiền chậm lại , từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp đợc thể hiện qua các tỷ lệ mà các tỷ lệ này thờng đo lờng vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với các doanh nghiệp , nó có ý nghĩa quan trọng trong phân tích tài chính.
Nừu chủ sở hữu doanh nghiệp chỉ đóng góp một tỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là do các chủ nợ gánh chịu .Ngoài ra, nếu doanh nghiệp thu đợc lợi nhuận nhiều hơn tiền lãi phải trả thì lợi nhuận dành cho các chủ doanh nghiệp tăng lên đáng kể. Chủ nợ rất a thích một tỷ số nợ vừa phải , tỷ số nợ càng thấp, hệ số an toàn càng cao, món nợ của họ càng đợc đảm bảo và họ có cơ sở để tin tởng vào sự đáo nợ đúng hạn của con nợ .Khi tỷ số nợ cao , tức là chủ doanh nghiệp chỉ góp một phần nhỏ trên tổng số vốn , thì sự rủi ro trong kinh doanh đợc chuyển sang chủ nợ. Đây là một chỉ tiêu tổng hợp nhất đợc dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu t .Tuỳ thuộc vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp đợc phân tích và phạm vi so sánh mà ngời ta lựa chọn thu nhập trớc thuế và lãi hoặc thu nhập sau thuế để so sánh với tổng tài sản.
- Xác định đúng đờng lối của Đảng , chủ trơng của Cính phủ , Công đoàn ngành GTVT Việt Nam chỉ đạo Công ty Xây dựng và dịch vụ GTVT thực hiện CPH thành công đánh dấu sự chuyển biến mang tính chiến lợc lớn phù hợp với xu thế của thời đại.Đây là thành tựu quan trọng nhất năm 2004. - Từ khi CPH ban lãnh đạo công ty rất năng động và sáng tạo, đoàn kết nhất trí xây dựng công ty nhanh chóng phát triển kể cả về giá trị sảng lợng và thu nhạap của CBCNV , mở rộng thị trờng kinh doanh và qui mô hoạt động rộng khắp cả nớc. - Kịp thời đa ra những chính sách và qui chế nộibộ hợplý kích thíchđợc lực lợng sản xuất phát triển , cong ty có thu nhập mộ cách chắc chắn , đơi vị thi công hoàn toàn chủ động chỉ tập trung vào chỉ đạo sản xuất đạt hiệu quả không phải lo vốn nh trớc đây.
Từ ngày 01/7/2004 Công ty chuyển sang hoạt động theo cơ chế mới hầu hết các cán bộ trong ban lãnh đạo cũ , các đồng chí trởng phó phòng các phòng ban và đơn vị trực thuộc đều đợc bổ nhiệm trởe lại làm việc tròng công ty CP nên công tác tổ chức không có gì sáo trộn lớn, bên cạnh đó viêvj sắp xếp lại một số chức danh cán bộ, nhân viên nghiệp vụ các phòng ban cho phù hợp với chuyên môn đợc đào tạo , tăng cờng công tác thu nhận nhân tài , tuyển dụng cán bộ trẻ cho công ty. • Bớc sang những ngày đầu năm 2005 Ban lãnh đạo công ty họp để đánh giá lại công tác cán bộ trong thời gian vừa qua , bố trí sắp xếp cho hợp lý hơn:Đề bạt một quyền trởng phòng , 1 phó phòng KH-KT, thay đổi một số chức danh chophù hợp với năng lực từng cán bộ phục vụ tốt cho sự nghiệp phá triển của công ty. • Đề xuất với HĐQT trình Đại Hội đồng cổ đông cho thành lập xong Công ty TNHH t vấn Xây dựng Công trình – TCI.Ngày 03/02/2005 HĐQT đã nhất trí thông qua đề nghị của Tổng giám đốc về việc lập thêm một công ty TNHH T vấn Thơng mại và Du lịch- TCI hoạt động trong lĩnh vực thơng mại,du lịch và t vấn pháp luật trong xây dựng phục vụ cho mục đích đa nghành nghề và chủ động cho SXKD những năm tiếp theo.
Quá trình thực hiện thành công cổ phần hoá đã đánh dấu sự chuyển biến mang tính chiến lợc phù hợp với xu thế của thời đại. Trong thời gian qua với sự nỗ lực của bản thân mình , công ty đã đạt đợc những thành công to lớn đa công ty trở thành một trong những ngành xây dựng có uy tín có sức cạnh tranh cao.Những thành tự đạt đợc của công ty đã góp phần quan trọng vào sự lớn mạnh của xây dựng nói chung và ngành xây dựng giao thông nói riêng. - Công ty đã kịp thời đa ra những chính sach và quy chế nội bộ kích thích lực lợng sản xuất phát triển , đồng thời không ngừng điều chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh cho phù hợp biểu hiện ở khả năng thanh toán của công ty đợc bảo.
- Trong năm, công tác báo cáo tài chính của Công ty đúng và đầy đủ theo quy định của nhà nớc. - Đáp ứng vốn kịp thời cho các đơn vị thi công , điều này giúp công ty hoàn thành đúng kế hoạch những công trình thi công và bàn giao đúng thời hạn cho khách hàng. - Công ty có một đội ngũ cán bộ nhân viên trong phòng kế toán đợc đào tạo chính quy và là những ngời trực tiếp thu thập và xử lý các thông tin kế toán nờn trong quỏ trỡnh phõn tớch tài chớnh, họ nắm bắt rừ bản chất của vấn đề , điều.
Trên đây là một số hạn chế và nguyên nhân của công tác phân tích tài chính của công ty , tuy cha phải là tất cả nhng những hạn chế này là những hạn chế nổi bật nhất, ảnh hởng đến chất lợng công tác phân tích tài chính ở công ty.
Bố trí bộ máy quản lý gọn nhẹ, tinh thông , một ngời có thể làm đ- ợc nhiều việc để giảm bớt biên chế , đồng thời thực hiện tiết kiệm chi phí quản lý.
Hiện nay tại công ty, việc phân tích tài chính đều do các cán bộ phòng kế toán đảm nhiệm, công ty cha có một đội ngũ cán bộ chuyên về lĩnh vực tài chính. Nghiệp vụ kế toán và phân tích tài chính có nhiều điểm khác biệt vì vậy vấn đề đặt ra là , Công ty cần phải có sự đầu t thích đáng , có sự bồi d- ỡng phù hợp cho cán bộ Phòng kế toán khi họ kiêm nhiệm cả hoạt động phân tích tài chính. - Khen thởng chocác cán bọ phân tích có những kiến nghị , giải pháp sáng tạo mang lại lợi ích cho công ty.
- Phân tích tài chính và dự đoán nhu cầu tài chính cho doanh nghiệp Bớc 3 : Tổng hợp kết quả phân tích. Trong các bớc trên , bớc 2 là bớc quan trọng nhất , trong đó việc dự đoán nhu cầu tài chính của doanh nghiệp là một nội dung của kế hoạch hoá tài chính .Xét về hoạt động thực tiễn trong quản lý tài chính thì doanh nghiệp luôn nảy sinh nhu cầu “ dự định” , “ớc tính”. Dùng tỷ lệ phần trăm đã tính đợc ở 2 để ớc tính nhu cầu vốn kinh doanh , dựa vào chỉ tiêu doanh thu dự tính cần đạt đợc ở những năm sau.