Thẩm định Tài chính Dự án trong Hoạt động Cho vay của Ngân hàng: Các Vấn đề Quan trọng
MỤC LỤC
Thẩm định dòng tiền của dự án
Trong bớc này, cán bộ thẩm định xác định công suất huy động dự tính của chủ dự án có chính xác hay không; khả năng tiêu thụ sản phẩm; giá cả của sản phẩm bán ra;… dựa vào định hớng phát triển của nghành nghề và dự báo ảnh hởng của các yếu tố môi trờng. Trong khi thẩm định dòng chi phí cũng cần phải chú ý đến lãi vay, lãi vay vừa là khoản chi phí vừa là khoản chi tiêu bằng tiền thật sự nhng lãi vay thì cũng không đợc đa vào dòng tiền vì lãi vay tợng trng cho giá trị thời gian của tiền và khoản này đợc tính bằng cách chiết khấu dòng tiền tơng lai.
Các chỉ tiêu tài chính của dự án
Phơng pháp giá trị hiện tại ròng đợc xây dựng dựa trên giả định có thể xác định tỷ suất chiết khấu thích hợp để tìm ra giá trị tơng đơng với thời điểm hiện tại của một khoản tiền trong tơng lai. Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại ròng của dự án bằng 0, tức giá trị hiện tại của dòng thu nhập tính theo tỷ lệ chiết khấu đó cân bằng với hiện giá của vốn đầu t.
Thẩm định khả năng trả nợ của dự án
Theo tiêu chuẩn PI thì mỗi phơng án đầu t đem ra xem xét cần phải tính chỉ số PI. Phơng án đợc chọn là phơng án có PI >1 nếu là phơng án độc lập.
Thẩm định độ nhạy của dự án
Chỉ số nhạy cảm thờng mang dấu âm, trị tuyệt đối của chỉ số càng lớn thì độ rủi ro càng lớn, do các yếu tố đầu vào quá biến động ảnh hởng tới kết quả tài chính của dự án. Vì vậy, muốn nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án, Ngân hàng thơng mại phải quan tâm đến các nhân tố này.
Chất lợng thẩm định tài chính dự án
Vì vậy, chất lợng thẩm định tài chính dự án muốn có đợc sự phản ánh trung thực, chính xác thì phải nghiên cứu rõ nội dung, ý nghĩa, nguyên tắc sử dụng, u điểm, nhợc điểm…. Do đó, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t cũng là một khái niệm trừu tợng, không thể định lợng, tuỳ từng đối tợng, và tuỳ từng giác độ khác nhau mà chất lợng thẩm định đợc đánh giá khác nhau.
Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM
Ngoài ra, trong điều kiện nền kinh tế nớc ta còn cha phát triển, mạng l- ới phơng tiện, trang thiết bị thu thập thông tin, phòng ngừa rủi ro để trợ giúp cho các ngân hàng còn thiếu nhiều và rất lạc hậu so với trên thế giới, thêm vào đó, sự sửa đổi, bổ sung các loại thông tin này hầu nh cha đợc cập nhật liên tục, điều đó có ảnh hởng lớn tới chất lợng thông tin cũng nh chất lợng dự. Nếu lựa chọn đợc các chỉ tiêu vừa đảm bảo tính chính xác, kết hợp đợc mặt mạnh của các chỉ tiêu vừa phù hợp với tình hình thực tế của mỗi quốc gia, khu vực, mỗi dự án cũng nh điều kiện cụ thể của ngân hàng thì chất lợng thẩm định tài chính dự án sẽ cao hơn.
Chơng II
Lịch sử hình thành và phát triển
Trải qua 40 năm xây dựng và trởng thành, đặc biệt là từ khi tham gia cơ chế thị trờng, ngân hàng đã đạt đợc những kết quả to lớn trong hoạt động kinh doanh và đóng góp tích cực vào qúa trình tăng trởng kinh tế của đất nớc. Ngân Hàng Ngoại Thơng liên tục giữ vai trò chủ lực trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam, và còn là thành viên Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, thành viên hiệp hội Ngân hàng Châu á.
Tình hình hoạt động của ngân hàng trong thời gian gÇn ®©y
- Vốn VND tăng trởng mạnh, đặc biệt vốn huy động từ khu vực dân c Nằm trong chiến lợc điều chỉnh cơ cấu vốn theo chơng trình tái cơ cấu, cũng để phù hợp với sự mở rộng tín dụng, vốn VND năm nay có những bớc tiến mạnh mẽ. Tăng trởng vốn VND năm 2002 là kết quả tích cực của sự chuyển biến của Ngân Hàng Ngoại Thơng qua 3 năm thực hiện chơng trình tái cơ cấu, thể hiện trên một số khía cạnh sau: đa dạng hoá sản phẩm, tận dụng u thế về công nghệ; giữa các phòng, ban đã có sự phối hợp tích cực để đa ra giải pháp sản phẩm tổng thể cho nhiều khách hàng lớn; mở rộng mạng lới, nhất là hệ thống các phòng Giao dịch, ATM trên nền tảng công nghệ hiện đại; nhiều chi nhánh đã chú trọng hơn đến phát triển hoạt động bán lẻ.
Thực trạng thẩm định tài chính dự án tại Ngân
Nó góp phần thực hiện sự nghiệp CNH - HĐH đất nớc; ổn định d nợ lâu dài, giúp Ngân Hàng Ngoại Thơng có điều kiện dành nguồn lực để nâng cao chất lợng tín dụng; đảm bảo an toàn vì phần lớn đợc Bộ tài chính bảo lãnh. Nhận thức đợc điều này Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam đã cung cấp nhiều sản phẩm ngân hàng mới ngày càng đa dạng về chủng loại và u việt về chất lợng, tận dụng u thế về công nghệ.
Hàng Ngoại Thơng Việt Nam
Thẩm định tài chính dự án - Đầu t xây dựng nhà máy sản xuất da và các sản phẩm giả da tại Minh Đức -
- Sản phẩm của nhà máy đợc xuất khẩu theo đơn đặt hàng có sẵn, sản phẩm tiêu thụ trong nớc sẽ đợc bán thông qua các đại lý sẵn có của công ty Ladoda. - Trên cơ sở những phân tích trên, Phòng cho rằng theo chế độ tín dụng hiện hành, thực hiện chủ trơng của Ban Lãnh đạo NHNT thời điểm hiện tại về mở rộng tín dụng đối với Doanh nghiệp vừa và nhỏ, phân tích t cách, năng lực thực tế của Chủ doanh nghiệp, đặc trng riêng của ngành hàng sản xuất may xuất khẩu và qua tính toán hiệu quả và khả năng trả nợ của Dự án; Tài sản đảm bảo tiền vay do Công ty TNHH Tuấn Lợi đề xuất thì Ngân hàng chấp nhận tài trợ cho dự.
Kết quả đạt đợc
Từ đó, Ngân hàng có thể dự kiến đợc những rủi ro hay những biến động biến động bất lợi nh về nguyên giá, về thị hiếu của ngời tiêu dùng, về chính sách chủ trơng đờng lối của Đảng và Nhà nớc, về đối thủ cạnh tranh, về hạn ngạch…và tìm cách hạn chế những rủi ro này. Thứ ba, dự án đợc ngân hàng thẩm định trong một thời gian ngắn với chi phí thấp nhất cho chủ đầu t, tạo điều kiện thuận lợi để chủ đầu t có thể đa dự án đi vào hoạt động, đây là nhân tố có tác động tích cực đến thành công của dự án khi dự án đi vào hoạt động.
Một số hạn chế và nguyên nhân
Nguồn thông tin từ bên ngoài phục vụ cho công tác thẩm định, quyết định cho vay hiện đều do chính khách hàng cung cấp hoặc từ một số các nguồn khác nh bỏo chớ, đài… Việc mua thụng tin, tổ chức theo dừi phõn tớch và dự bỏo theo mặt hàng, ngành hàng và lĩnh vực kinh tế hầu nh cha thực hiện, kể cả tại Hội sở Trung ơng. Nhìn chung chất lợng thẩm định dự án trong nghành Ngân hàng cha cao, nhất là cha có sự phối hợp, hỗ trợ chặt chẽ giữa Ngân hàng Nhà nớc với các ngân hàng thơng mại cũng nh giữa các ngân hàng thơng mại với nhau trong việc cung cấp thông tin trong hoạt động thẩm định dự án ở từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể.
Định hớng cho công tác thẩm định tài chính dự án trong thêi gian tíi
Còn đối với các đối tợng khách hàng khác Ngân hàng cũng nên thực hiện các chính sách mềm dẻo để thu hút những khách hàng tiềm năng nh các doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài, các doanh nghiệp thuộc loại vừa và nhỏ bên cạnh việc củng cố đội ngũ khách hàng truyền thống. Vì vậy Ngân hàng cần nâng cao khả năng cạnh tranh bằng những u thế và sự khác biệt nh cạnh tranh bằng công cụ lãi suất, phí giao dịch hấp dẫn, phong cách phục vụ, công tác marketing…đặc biệt đối với các khoản vay lớn, các dự án có tính khả thi và độ an toàn cao.
Một số giải pháp
Các khoản thu hồi nh thu hồi thanh lý TSCĐ khi dự án kết thúc, khoản thu nhập này là khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền tại thời điểm cuối của dự án, khi xác định luồng tiền thì khoản thu hồi này đợc coi là khoản thu nhập bất thờng và phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. Vì vậy, chuyên môn hoá các công việc trên sẽ giúp cho cán bộ thẩm định làm việc tập trung hơn, năng suất lao động cao hơn, chất lợng của từng công việc trên sẽ đợc nâng cao hơn, và cũng tức là chất lợng công tác thẩm định sẽ tốt hơn.
Phân công tổ chức hợp lý
Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nớc cần có những chính sách hoàn thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ơng, nâng cao vai trò điều phối, chủ động trong việc thu thập thông tin từ các nguồn, từ đó hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài chính có hiệu quả hơn. Ngoài ra, Nhà nớc cần chỉ đạo các doanh nghiệp nghiêm túc thực hiện chế độ kế toán, thống kê và thông tin báo cáo theo đúng quy định, cần thành lập những công ty chuyên trách về định giá tài sản thế chấp để tránh sự sai lệch trong việc đánh giá tài sản thế chấp nhằm phục vụ tốt nhất cho công tác thẩm định, từ đó hạn chế rủi ro cho hoạt động của ngân hàng.