Giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Dây và Cáp điện Nexans Lioa

Nguồn vốn kinh doanh và nguồn vốn lưu động của Công ty

Việc phân tích tình hình vốn và nguồn vốn kinh doanh của Doanh nghiệp cho ta thấy được cơ cấu vốn, nguồn vốn của Doanh nghiệp như thế nào, xem nó đã hợp lý hay chưa, tình hình tài chính của Doanh nghiệp có an toàn hay không?. Do Công ty mới thành lập được 3năm nên lượng vốn vẫn còn hạn chế và tập trung vào quá trình sản xuất kinh doanh nên trong những năm vừa qua Công ty không có hoạt động đầu tư tài chính hay bất động sản. * Một là, tuy vốn chủ sở hữu trong năm vừa qua giảm xuống nhưng nó vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty do đó Công ty phải có các biện pháp để tăng việc huy động từ các nguồn bên ngoài, tận dụng các cơ hội đầu tư mới.

Đây là dấu hiệu an toàn đối với Doanh nghiệp vì nó cho phép Doanh nghiệp đương đầu được với những rủi ro có thể xảy ra như việc phá sản của khách hàng lớn, việc cắt giảm tín dụng của các nhà cung cấp kể cả việc thua lỗ nhất thời…. Mặc dù với mô hình tài trợ này sẽ làm cho chi phí sử dụng vốn của Công ty lớn hơn trong quá trình sản xuất kinh doanh nhưng với một Công ty mới thành lập như Nexans Lioa thì đây lại là một giải pháp an toàn cho Công ty. Để đánh giá hiệu quả sử dụng và tổ chức nguồn vốn lưu động đồng thời đánh giá hợp lý trong mô hình tài trợ vốn lưu động của Công ty, ta sẽ phân loại nguồn hình thành vốn lưu động trên cơ sở căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn.

Thực trạng về tình hình tổ chức sử dụng Vốn lưu động của Công ty TNHH Dây và cáp điện Nexans Lioa

Vốn bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của một Doanh nghiệp tương ứng với một quy mô kinh doanh nhất định đòi hỏi thường xuyên phải có một lượng tiền tương xứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính của Doanh nghiệp ở trạng thái bình thường. Để phân tích tình hình tổ chức sử dụng vốn bằng tiền năm 2008, trước hết chúng ta cùng xem xét sự biến động và cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty TNHH Dây và cáp điện Nexans Lioa tại thời điểm cuối năm 2008và cuối năm 2007. Điều này được lý giải bởi việc Công ty đã rút một phần tiền gửi ngân hàng về phục vụ cho nhu cầu chi tiều hằng ngày, ngoài ra, Công ty cũng thanh toán một số khoản tiền cho các nhà cung cấp bằng hình thức chuyển khoản.

Nhưng bên cạnh đó, các khoản phải thu cũng làm gia tăng các khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động bị thiều do vốn của Doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng. Quản lý các khoản phải thu luôn là một công việc khó khăn đối với các nhà quản trị, để quản lý được tốt nhà quản trị không những phải thường xuyờn theo dừi sỏt xao cỏc khoản nợ, nhanh chúng thu hồi tiền hàng…mà còn phải giữ được các khoản này ở một tỷ lệ hợp lý, đảm bảo uy tín cho doanh nghiệp cũng như khả năng thu được nợ. Tuy nhiên, số dư cuối năm 2008 của khoản mục vẫn còn khá lớn, do vậy, trong năm tới Công ty cần phát huy các chính sách trong năm 2008 đồng thời xem xét tình hình để có các chiến lược phù hợp nhằm giảm thiểu tối đa các khoản phải thu bị chiếm dụng.

Đến năm 2008 kỳ thu tiền trung bình của Công ty là 90ngày trong khi thời hạn thanh toán trung bình mà Công ty quy định cho khách hàng thường là 2tháng (60ngày) điều này chứng tỏ tình trạng nợ quá hạn của Công ty vẫn còn rất lớn. + Trong năm qua Công ty đã có những tiến bộ trong việc thu hồi một phần nợ phải thu nhưng tại thời điểm cuối năm 2008 số tiền mà Công ty bị chiếm dụng vẫn còn rất lớn vì vậy, Công ty cần có biện pháp thu hồi các khoản nợ từ khách hàng và các bên liên quan.

Chủ động xác dịnh nhu cầu vốn lưu động làm căn cứ để huy động kịp thời, đầy đủ

Nếu nhu cầu vốn xác định quá thấp sẽ gây khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, làm gián đoạn quá trình sản xuất, không đủ vốn thực hiện các hợp đồng kinh tế đã ký, không có khả năng trả nợ người lao động và nhà cung cấp khi đến thời hạn thanh toán. Tuy nhiên, từ việc phân tích tình hình vốn bằng tiền của Công ty ở Chương II ta thấy: Tại thời điểm cuối năm lượng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng khá thấp kéo theo khả năng thanh toán nhanh của Công ty thấp và khả năng thanh toán tức thời thì hầu như không có. + Khi thiếu tiền mặt: đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng hàng tồn kho, giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp bằng sử dụng hối phiếu khi thanh toán hoặc thương lượng lại thời hạn thanh toán với nhà cung cấp; bán các tài sản thừa không sử dụng; hoãn thời gian mua sắm TSCĐ hoặc hoạch.

+ Khi thừa tiền trong ngắn hạn: thanh toán các khoản thấu chi; sử dụng các khoản đầu tư qua đêm của Ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao (trái phiếu chính phủ); đầu tư cổ phiếu quỹ ngắn hạn. Sau khi ký hợp đồng Công ty nên gửi invoice (bảng liệt kê), hóa đơn cho khách hàng đúng kỳ hạn bằng chuyển phát nhanh, thư đảm bảo để chắc chắn rằng khách hàng nhận được giấy tờ trong thời gian ngắn nhất; liên lạc với khách hàng để giải quyết vướng mắc, đẩy nhanh tiến trình; gửi thư nhắc nợ lần 1,2,3 với các mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có tuổi nợ cao hơn thời gian cho phép; hẹn gặp và đến thăm khách hàng nếu thấy trao đổi qua điện thoại không có hiệu quả. Việc quản lý sản phẩm dở dang chủ yếu là Công ty cần có kế hoạch sản xuất hợp lý hơn, xác định số sản phẩm sản xuất trong kỳ chính xác hơn để giảm thiểu số sản phẩm dở dang trong mỗi kỳ sản xuất, từ đó giảm được một lượng giá trị lớn hàng tồn kho.