Phân tích tài chính dự án đầu tư xây dựng xưởng sản xuất giấy vệ sinh

Vị trí của xởng

Xởng sản xuất giấy vệ sinh đợc xây dựng tại khu đất nằm trong quy hoạch khu công nghiệp phố nối B,tại xã Tân Lập,Huyện Yên Mỹ,Tỉnh Hng Yên,gần sát đờng quốc lộ 5.Với nguồn điện cũng nh cơ sở hạ tầng đã có phục vụ cho khu công nghiệp. Tất cả công trình đợc thiết kết hợp hàI hoa với cảnh quan chung của khu công nghiệp.

Nguyên vật liệu

-Bông: đợc nhập từ công ty bông Bạch Tuyết, địa chỉ tại khu công nghiệp Vĩnh Tuy, Xã Vĩnh Tuy, Thanh Trì Hà Nội. Tác dụng : Thấm hút các chất bẩn,định hình cho sản phẩm ,làm cho sản phẩm êm ái đối với trẻ em. -Nớc sử dụng trong sản xuất đợc xử lý qua hệ thống lọc than hoạt tính và xốp sứ, doanh nghiệp đồng thời có phơng án dự phòng là khai thác nớc ngầm đợc bơm lên và đợc xử lý để dự phòng khi nhà máy nớc gặp sự cố không cung cấp nớc cho sản xuất.

-Bao bì sản phẩm: Túi nylon, in phức hợp do công ty bao bì Ngọc Diệp địa chỉ tại Nh Quỳnh, Văn Lâm, Hng Yên cung cấp. Dựa vào lợng sản phẩm dự kiến sản xuất của dự án, áp dụng các định mức nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm theo hệ thống dây truyền ta tính đợc tổng chi phí nguyên vật liệu là: 3.092.720.000 đồng.

Chi phí tiền lơng và bảo hiểm xã hội

- Chi phí quản lý gồm tiền lơng, bảo hiểm xã hội của cán bộ công nhân viên làm công tác quản lý, khấu hao TSCĐ phục vụ cho công tác quản lý, chi phí sửa chữa, chi phí tiếp khách, lãi vay. - Chi phí tiêu thụ: chi phí đóng gói, bảo quản cất giữ vận chuyển, chi phí bán hàng hoá và chi phí tiếp thị. Căn cứ vào các định mức kinh tế kỹ thuật của xí nghiệp và dây truyền, căn cứ vào phơng án sản xuất kinh doanh của trạm kết hợp với số liệu thống kê thực tế chi phí quản lý trong các năm qua ta xác định đợc chi phí quản lý.

Xác định tổng nhu cầu vốn của dự án và các nguồn cung cấp vốn

Nguồn vốn này sử dụng làm vốn lu động, trả lơng cho công nhân, đền bù, san lấp, xây lắp các hạng mục công trình và mua sắm một số vật t phụ tùng cho việc sửa chữa thiết bị của dây truyền công nghệ. - Vốn vay: 3000 triệu đồng dùng để mua mới các thiết bị công nghệ, xây lắp các hạng mục công trình. Phần vốn vay này xí nghiệp phải đi vay dài hạn tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển * với lãi suất vay dài hạn là 13%/năm, trả đều gốc trong 6.

Tính chi phí sử dụng vốn và xuất thu lợi tối thiểu chấp nhận đợc.

Tổng chi phí sản xuất kinh doanh

Tổng chi phí là toàn bộ các chi phí bỏ ra để sản xuất và tiêu thụ toàn bộ sản phẩm. - Giá thành phân xởng: là tất cả các chi phí bỏ ra trong phạm vi toàn phân x- ởng. - Giá thành xí nghiệp: đợc tạo ra trên cơ sở giá thành phân xởng cộng thêm chi phí quản lí xí nghiệp.

- Giá thành toàn bộ: bao gồm giá thành xí nghiệp và chi phí tiêu thụ hàng hoá. Khấu hao tài sản cố định của nhà máy sản xuất Bỉm theo phơng pháp khấu hao của công ty, đó là cách khấu hao đều trong 6 năm.

Doanh thu và thuế doanh thu

Giá cả là một yếu tố biến động, nó phụ thuộc vào chi phí sản xuất, lu thông, quan hệ cung cầu của thị trờng, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp và sự điều tiết của Nhà nớc. Căn cứ vào giá thành toàn bộ của một đơn vị hàng hoá là 1.000 đồng và mức giá. Nhng trên thực tế trên thị tr- ờng giá cả luôn biến động theo nên ta dự kiến giá bán bình quân Bỉm trẻ em của công ty là 2000 đồng/1sản phẩm.

Trên cơ sở năng lực sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm trên thị trờng, tỷ lệ sản phẩm h hỏng, ta dự tính đ… ợc khả năng đạt doanh thu của. Lợi nhuận là một chỉ tiêu kinh tế hết sức quan trọng của mọi doanh nghiệp. Lợi nhuận dùng để trang trải các chi phí vốn, trích lập các quỹ và phân phối cho các cổ đông.

Dòng thu nhập trớc thuế của dự án (CFBT) bằng doanh thu thuần trừ đi chi phí vận hành hay chính bằng lợi nhuận trớc thuế cộng thêm giá trị khấu hao tài sản cố định hàng năm. Qua phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận ta có bản tổng hợp 2-4a, (xem trang bên).

Tính toán lập dòng tiền của dự án

Qua phân tích doanh thu, chi phí và lợi nhuận ta có bản tổng hợp 2-4a, (xem trang bên). Tính toán phân tích các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế của dự. Bảng dự trù lãi lỗ hàng năm. Chỉ tiêu Giá trị. Doanh thu thuÇn. Tổng giá thành sản phẩm 5. Lợi nhuận gộp. LãI tín dụng. Lợi nhuận thuần. a) Lợi nhuận thuần/ doanh thu thuần b) Lợi nhuận thuần/ vốn riêng.

Tính tỷ số lợi ích trên chi phí thờng B/C (thờng)

Đánh giá và kiến nghị

Phân tích độ nhạy của dự án

Theo bảng trên ta nhận thấy rằng: Do xí nghiệp lấy suất thu lợi tối thiểu chấp nhận đợc (MARR) là 20% theo kinh nghiệm. Theo phơng pháp này cho thấy xí nghiệp cha tính hết khả năng rủi ro của thị trờng nh yếu tố lạm phát và còn nhiều yếu tố khác nữa, mà họ sử dụng những kinh nghiệm đã đúc kết từ nhiều năm, những con số từ nhiều năm đó tơng đổi ổn định và cho kết quả tơng đối giống nhau. Vì vậy, là sinh viên thực tập tôi đã vận dụng những kiến thức của mình để tính lại MARR và cho kết quả là 17% do có tính các yếu tổ rủi ro khác phù hợp với thị tr- ờng hiện nay và là kết quả tơng đối sát thực có thể sử dụng thay thế MARR trên.

Tóm lại: Khi tính toán các chỉ tiêu phân tích tàI chính cần tính đến các yếu tố khác, những yếu tố đó dờng nh không ảnh hởng trực tiếp đến đời dự án mà lại ảnh hởng gián tiếp, làm cho dự án đó dần dần khôn có tính khả thi nữa.