Phân tích tình hình quản lý tài chính của Công ty cổ phần Bao bì Tiền Phong

Phân tích tài chính 1.Tài liệu phân tích

(Nguồn: báo cao tài chính- Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong). Đơn vị tính:VND. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2. Các khoản giảm trừ doanh thu. Doanh thu thuần về bán hang và cung cấp dịch vụ 4. Giá vốn hàng bán. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 6. Doanh thu hoạt động tài chính. Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí bán hàng. Chi phí quản lý doanh nghiệp. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 11. Thu nhập khác. Lợi nhuận khác. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu. Đơn vị tính: VND. CHỈ TIÊU Mã số. I.Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Lợi nhuận trước thuế. Điều chỉnh cho các khoản - Khấu hao tài sản cố định - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư - Chi phí lãi vay. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động. - Tăng, giảm các khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm các khoản phải trả - Tăng, giảm chi phí trả trước - Tiền lãi vay đã trả. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 4. Tiền chi trả nợ gốc vay. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ. Tiền và tương đương tiền đầu kỳ Tiền và tương đương tiền cuối kỳ. Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty. a) Phân tích tình hình diễn biến tài sản và kết cấu tài sản của Công ty Bảng 2.11. (Nguồn: Phòng tài chính & nhân sự- Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong). Trong đó tăng về cả tài sản ngắn hạn và dài hạn. Chứng tỏ trong năm 2007, Công ty đã đầu tư vào cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Điều này cho thấy trong năm 2007 Công ty đã tiến hành mở rộng quy mô sản xuất, mua thêm máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Như vậy có thể thấy rằng số dư tiền mặt hiện có của Công ty chưa được đảm bảo, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Công ty cũng như những quyết định thanh toán và giao dịch bất thường xảy ra. Sở dĩ xảy ra hiện tượng như vậy là do hai nguyên nhân, thứ nhất là trong năm 2007 Công ty đã mua máy móc thiết bị để mở rộng sản xuất, thứ hai là tình hình thanh toán của khách hang vẫn còn tồn đọng. Đây là tín hiệu khả quan cho Công ty, có thể thấy rằng tình hình tiêu thụ sản phẩm hàng hoá của Công ty đã được cải thiện. Do hàng tồn kho giảm nên đã giảm chi phí bảo quản cũng như giảm áp lực về hàng hoá ứ đọng cho Công ty. Đồng thời có thể thấy rằng niềm tin của khách hàng về sản phẩm của Công ty đã đượ cải thiện đáng kể, đây là tín hiệu tốt để Công ty tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất. Tuy nhiên để thực sự hiệu quả thì Công ty cần kết hợp với nâng cao hiệu quả chính sách bán hang và thu tiền từ khách hàng. - Các tài sản ngắn hạn khác bao gồm chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT được khấu trừ, thuế và các khoản phải thu Nhà nước và tài sản ngắn hạn khác. Điều này cũng có ảnh hưởng khồn tốt đến tổng tài sản của Công ty cũng như triển vọng phát triển của Công ty trong tương lai. Công ty phải có những chính sách để khắc phục, giải quyết tình hình này. Nhưng mức tăng này chủ yếu là tăng tài sản cố định hữu hình, còn tài sản cố định vô hình có chiều hướng giảm. Xảy ra tình hình như vậy là do trong năm 2007 Công ty đã tiến hành mở rộng quy mô sản xuất thông qua việc mua thêm máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Điều này phù hợp trong chiến lược kinh doanh của Công ty, tận dụng lợi thế là sản phẩm của Công ty ngày càng có chỗ đứng trên thị trường mà tiến hành mở rộng sản xuất, đem lại lợi nhuận cho Công ty và cán bộ công nhân viên. Như vậy, nhìn chung tổng tài sản của Công ty đã tăng cả ở tài sản cố định và tài sản lưu động. Tuy nhiên, vấn đề đặt ra ở đây là khoản phải thu khách hàng của Công ty lại cũng gia tăng, đây là thực tế khó tránh khi sản lượng tiêu thụ của Công ty gia tăng đáng kể, nhưng nó đặt ra vấn đề là chính sách bán hàng. của Công ty chưa thực sự hiệu quả, do đó nhà quản lý cần phải tìm được giải pháp chính sách bán hàng hợp lý để đạt hiệu quả cao nhất về vốn luân chuyển của Công ty. b) Phân tích kết cấu nguồn vốn, diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng nguồn vốn của Công ty. Tổng số( tài sản) lưu động. Tổng số nợ. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời năm 2006. Vốn bằng tiền + Các khoản phải thu Tổng số nợ trong hạn Hệ số thanh toán nhanh =. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời của năm 2007 thấp hơn năm 2006, tuy nhiên sự giảm sút này là không đáng kể. Như vậy, khả năng thanh toán hiện thời của Công ty giảm là do mặc dù lượng hàng hoá mà Công ty tiêu thụ được đã gia tăng nhưng khoản tiền phải thu khách hàng cũng gia tăng khiến cho khoản tiền để chi trả cho các chi tiêu hiện thời phát sinh bị hạn chế. Hệ số thanh toán nhanh. Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2006. Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2007. Hệ số nợ = Tổng số nợ của doanh nghiệp Tổng số vốn của doanh nghiệp. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do các khoản phải thu của Công ty tăng lên nhưng vốn bằng tiền của Công ty lại giảm đáng kể, đồnh thời tổng số nợ ngắn hạn của Công ty lại tăng lên. Do đó có thể thấy rằng khả năng thanh toán nhanh của Công ty vẫn có thể chấp nhận được và vẫn có thể giữu được lòng tin của đối tác, khách hàng và nhà đầu tư. b) Nhóm chỉ tiêu về kết cấu tài chính( tỷ trọng nợ) Hệ số nợ. Hệ số thanh toán lợi tức vay. Lợi nhuận chưa trừ thuế + Lợi tức trong kỳ. Tổng số loại tức tiền vay phải trả trong kỳ. 2006 và có tốc độ tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của số vốn của Công ty. Tuy nhiên, hệ số nợ của Công ty vẫn tương đối cao, có thể thấy rằng gánh nặng nợ của Công ty vẫn còn tương đối lớn và có ảnh hưởng không tốt đối với tình hình hoạt động của Công ty. Hệ số thanh toán lợi tức vay. Do đó có thể thấy rằng khả năng thanh toán lợi tức vay của Công ty là tương đối thấp hay nói cách khác là số nợ vay của Công ty ngày càng gia tăng. Tuy nhiên điều này không đáng ngại vì số tiền vay Công ty dùng đầu tư cho mở rộng sản xuất kinh doanh và trên căn bản doanh thu của Công ty cũng đã tăng tuy các khoản chi phí cũng đã tăng. Do đó, vấn đề đặt ra cho Công ty là khai thác tốt hơn nữa trên cơ sở giảm các khoản chi phí, từ đó gia tăng thêm lợi nhuận. c) Nhóm chỉ tiêu đặc trung về hoạt động, sử dụng các nguồn lực Số vòng quay vốn vật tư- hàng hoá.

ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY