Phân tích tình hình tài chính Điện lực Hải Dương năm 2002

Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản và nguồn vốn

• Phần nguồn vốn

Năm 2001 nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay không đủ trang trải cho những hoạt động chủ yếu của điện lực, vì vậy điện lực phải đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác. Nhìn chung tình hình tài chính của Điện lực là tơng đối khả quan, trong năm 2002 điện lực đã kinh doanh có lãi mở rộng đợc quy mô về tài sản và nguồn vốn.

Phân tích tình hình phân bổ vốn

Tuy nhiên tiền tăng không phải lúc nào cũng tốt ,vì tiền là tài sản rất linh động ,khi tiền tăng chứng tỏ lợng tiền đợc giải phóng đa vào sản xuất kinh doanh ,quay vòng vốn của Điện lực còn hạn chế. Điều này chứng tỏ điện lực vẫn cha áp dụng tốt các phơng thức thanh toán hợp lý, công tác quan hệ khách hàng cha tốt, đạt hiệu quả không cao và thực hiện không tốt việc đôn đốc việc đòi nợ.

Phân Tích Kết Cấu Nguồn Vốn

Kết quả tính toán nh sau: Đ ơn vị:đồng. tài sản cố định Tổngtàisảnì100%. Nhận Xét Tình Hình Phân Bổ Vốn Của điện lực. Sự phân bổ vốn của điện lực nói chung là hợp lý, tỷ trọng tài sản cố. Mặt khác sự thay đổi về số lợng và tỷ trọng tài sản lu động và tài sản cố. định diễn ra theo chiều hớng không tốt. Trong năm 2002 tài sản lu động tăng lên nhiều là do các khoản phải thu tăng đây là hiện tợng không tốt. điện lực cần tìm biện pháp khắc phục. Tuy nhiên điện lực đã có một số biện pháp nhằm tránh ứ đọng vốn và giảm các chi phí bến bãi, bảo quản. Ngoài ra ta cũng có thể thấy điện lực cha chú trọng công việc đầu t vào thị trờng vốn và góp vốn liên doanh liên kết. Bảng 10 phân tích kết cấu nguồn vốn. Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng. Nợ dài hạn đến hạn trả. Các số liệu ở bảng trên lấy từ bảng cân đối kế toán của số đầu năm và số cuối kỳ. Nợ Phải trả. Đây là hiện t- ợng tốt chứng tỏ điện lực đã không phải đi vay nhiều. Tỷ lệ nợ phải trả so với nguồn vốn:. nợ Nợ suÊt. Chỉ tiêu trên có ý nghĩa là trong tổng nguồn vốn thì nợ phải trả. chiếm bao nhiêu phần trăm. Vậy nợ phải trả của điện lực trong năm 2002 đã giảm về số tuyệt đối và tỷ trọng trong khi tổng số nguồn vốn của điện lực tăng lên, đây đợc đánh giá là tốt vì nguồn vốn chủ của điện lực cao, điện lực có thể chủ động, độc lËp trong kinh doanh. Để tìm hiểu nguyên nhân giảm của nợ phải trả ta xét sự biến động sự biến động các thành phần của nợ phải trả:. Nh vậy công tác trả nợ ngắn hạn của điện lực thực hiện tốt. Theo bảng phân tích kết cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn giảm là do điện lực không phải đi vay. Vì vậy điện lực đã giảm đợc chi phí trả lãi cho ngân hàng. Cũng theo bảng phân tích kết cấu nguồn vốn ta thấy điện lực cha thực hiện tốt các khoản thanh toán với công nhân viên. Nh vậy việc thực hiện thanh toán các khoản nợ dài hạn của điện lực. đợc thực hiện khá tốt. Nguồn vốn chủ sở hữu. Để đánh giá sự biến động của nguồn vốn chủ sở hữu trớc hết ta phải tính chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ. = Tổngnguồnvốn h­u sở chủ vèn Nguồn trợ. tài tù suÊt Tû. Tỷ suất tự tài trợ phản ánh khả năng tự chủ về mặt tài chính của điện lùc. Ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn tức là điện lực có khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của điện lực đối với các chủ nợ là cao. Nh vậy nguồn vốn chủ sở hữu tăng cả về số lợng lẫn tỷ trọng trong tổng nguồn vốn. Tình hình này đợc đánh giá là tốt, tình hình tài chính của điện lực biến động theo chiều hớng tốt. động trong kinh doanh của điện lực tăng lên. đồng.Sự gia tăng này là dấu hiệu tích cực cho ta thấy sự phấn đấu của điện lực trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Bảng 11 Tổng hợp chỉ têu tỷ suất nợ phải trả và tỷ suất tự tài trợ. phải trả Tổngnguồnvốnì100% trả. tài trợ Tổngnguồnvốn ì100% h­u sở chủ vèn. Đánh giá và nhận xét chung về kết cấu nguồn vốn. Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn và năm sau tăng hơn so với năm trớc cho thấy tính chủ động trong kinh doanh của điện lực ngày càng cao. V.Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán. Phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả. Đ ơn vị:đồng Các khoản phải. Phải thu của khách. Tài sản thiếu Thế chấp. Dự phòng phải thu khó đòi. Tổng các khoản phải thu. Tổng các khoản phải trả. Xét mối quan hệ giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả. nợ các công sè Hệ. Hệ số công nợ đánh giá mối quan hệ giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả. Trong năm 2001 các khoản phải thu nhỏ hơn các khoản phải trả, chứng tỏ điện lực đang chiếm dụng vốn của các doanh nghiệp khác. công sè Hệ. Trong năm 2002 các khoản phải thu nhỏ hơn các khoản phải trả, chứng tỏ điện lực đang chiếm dụng vốn của các doanh nghiệp khác. Kết quả trên cho thấy tình hình tài chính của Điện lực khá ổn định và thuận lợi, đảm bảo cho điện lực có khả năng thanh toán đợc các khoản nợ một cách kịp thời và chủ động trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên năm 2002 hệ số công nợ còn cao chứng tỏ phần vốn vay và phần vốn mà điện lực chiếm dụng của khách hàng luôn nhiều hơn bị chiếm dụng. Điện lực cần có biện pháp khắc phục để điện lực chủ động và nâng cao hơn uy tín trong kinh doanh. đồng chứng tỏ điện lực còn bị khách hàng chiếm dụng vốn. Công tác thực hiện nghĩa vụ với nhà nớc điện lực thực hiện cha đợc tốt điều đó thể hiện qua khoản phải nộp ngân sách tăng 1.104.439.414 đồng. Để đánh giá sự ảnh hởng của các khoản phải thu đến tình hình tài chính của điện lực ta xét tỷ trọng của các khoản phải thu trong tổng số nguồn vốn lu động. các của trọng. Tỷ trọng của các khoản phải thu phản ánh sự ảnh hởng của các khoản phải thu đến tình hình tài chính của điện lực. Tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng số vốn lu động của điện lực khá cao , điều này ảnh hởng xấu đến tình hình tài chính của điện lực. Xác định hệ số quay vòng các khoản phải thu để đánh giá tốc độ thu hồi các khoản phải thu. các vòng quay sè. Hệ số này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của điện lực. vòng quay sè Hệ. Hệ số quay vòng năm 2001 của Điện lực cao chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu của điện lực đợc thực hiện nhanh. vòng quay sè Hệ. Tơng tự nh năm 2001 hệ số quay vòng năm 2002 của điện lực cao chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu của điện lực đợc thực hiện nhanh. Tuy nhiên ta thấy hệ số quay vòng các khoản phải thu năm 2002. điện lực đã thực hiện cha đợc tốt. Xác định số ngày của doanh thu cha thu:. thu Các ch­a thu doanh ngày. Chỉ tiêu số ngày doanh thu cha thu phản ánh tốc độ thu hồi các khoản phải thu của điện lực. thu ch­a thu doanh ngày. thu ch­a thu doanh ngày. Nhìn chung số ngày doanh thu cha thu thấp , công tác thu hồi vốn của điện lực đạt hiệu quả cao. 2 Phân tích khả năng thanh toán. Tính hệ số về khả năng thanh toán :. toán thanh cÇu. toán thanh n¨ng. Xét khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn:. hạn ngắn Nợ. hạn ngắn t­. toán thanh sè. Có nghĩa là cứ nợ ngân hàng một đồng thì điện lực có mấy đồng tiền mặt để thanh toán nhanh. Trong năm 2001 cứ nợ ngân hàng 1 đồng thì điện lực có 0,44 đồng tiền mặt để thanh toán nhanh.Điều này cho thấy năm 2001 điện lực gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ. Trong năm 2002 cứ nợ ngân hàng 1 đồng thì Điện lực có 0,59 đồng tiền mặt để thanh toán nhanh.Điều này là tốt , điện lực có khả năng thanh toán nhanh. Nhìn chung hệ số thanh toán nhanh của Điện lực là tốt cho thấy Điện lực có khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn. Nhng năm 2001 hệ số thanh toán nhanh là 0,44 chứng tỏ điện lực gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản công nợ. hạn ngắn Nợ. hạn) Tài hành(ngắn hiện. toán thanh sè. Chỉ tiêu này thể hiện mức độ bảo đảm của tài sản lu động đối với nợ ngắn hạn. Có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu đồng vốn lu động đảm nhận. hạn) hành(ngắn hiện. toán thanh sè. hạn) hành(ngắn hiện. Nhìn chung điện lực có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, tình hình tài chính của điện lực là tơng đối khả quan, các chủ nợ có thể yên tâm khi cho điện lực vay vốn.

Phân tích hiệu quả và khả năng sinh lợi của hoạt động sản xuÊt kinh doanh

Mặt khác tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng số vốn lu động còn quá cao ảnh hởng không tốt tới tình hình tài chính của điện lực. Điều này đợc thể hiện ở chỗ , năm 2002 sức sinh lợi của tài sản cố định tăng,sức sinh lợi của vốn lu động tăng, sức sinh lợi của vốn lu động tăng.

Hiệu ứng đòn bẩy tài chính

Nhìn chung hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của điện lực năm 2002 tăng lên so với năm 2001. - Trong một đồng vốn kinh doanh bình quân có 0,551 đồng hình thành từ vay nợ.