Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Công thương khu vực II – Hai Bà Trưng
MỤC LỤC
Các hình thức tạo lập vốn của NHTM trong nền kinh tế thị trờng
Nhằm mục đích phục vụ cho các nhu cầu khác nhau của khách hàng cũng nh các nhu cầu về vốn của ngân hàng, các Ngân hàng th- ờng áp dụng các loại tiết kiệm với kỳ hạn 3, 6, 9, 12 tháng hay kỳ hạn 1, 2 năm và ứng với nó là các mức lãi suất thích hợp theo nguyên tắc thời hạn càng dài thì lãi suất càng cao. Ngoài các hình thức huy động vốn trên, NHTM cũng có thể sử dụng những hình thức huy động vốn khác để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi từ dân c, từ nền kinh tế thông qua các hoạt động uỷ thác về các dịch vụ xã hội nh: dịch vụ câu lạc bộ… hoặc đứng ra làm dịch vụ đại lý phát hành chứng khoán cho các công ty, làm trung gian thanh toán…qua đó Ngân hàng có thể sử dụng một l- ợng vốn tạm thời nhàn rỗi đáng kể trong quá trình thu hộ hoặc chi hộ khách hàng.
Khối lợng vốn lớn, tăng trởng với độ ổn định cao
NHTM hoạt động trong cơ chế thị truờng đợc sinh ra và phát triển theo cạnh tranh. Một NHTM cho dù rất lớn, rất vững chắc nhng bất kỳ một chấn động kinh tế, chính trị, xã hội nào cũng ngay lập tức gây ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động huy động vốn nói riêng và đòi hỏi Ngân hàng phải có những điều chỉnh về cơ cấu.
Đảm bảo an toàn vốn huy động
Nh vậy, để đảm bảo an toàn nguồn vốn, trớc hết là nằm ở bản thân việc quản lý điều hành của chính Ngân hàng đó, bằng việc chấp hành đầy đủ những chỉ tiêu về an toàn vốn nh: Hệ số an toàn vốn tự có so với tổng tiền gửi, Hệ số giữa vốn tự có và các nguồn dài hạn, Hệ số thanh toán…. Ngân hàng Công thơng Việt nam với tên giao dịch là Industrial and Commercial bank of Vietnam (gọi tắt là Incombank) là một trong bốn ngân hàng thơng mại quốc doanh lớn ở Việt Nam, với tổng tài sản chiếm 25% thị.
Lịch sử hình thành và phát triển của Chi nhánh
Với mục tiêu “Phục vụ tốt nhất các yêu cầu về vốn và dịch vụ Ngân hàng của khách hàng, vì sự thành đạt của khách hàng và sự thành đạt của khách hàng cũng chính là sự thành đạt Ngân hàng”, kết hợp với đờng lối quản lý đúng đắn cho nên chi nhánh luôn đạt đợc kết quả kinh doanh đáng kích lệ, hàng năm luôn có lãi và lãi năm sau luôn cao hơn năm trớc, đóng góp phần lợi ích đáng kể cho Nhà nớc đồng thời đời sống cán bộ công nhân viên từng bớc. Để đạt đợc kết quả nh trên phần lớn là do Chi nhánh đã xây dựng cho mình một cơ cấu tổ chức tơng đối hợp lý, gọn nhẹ nhng vẫn đảm trách đầy đủ các chức năng nghiệp vụ phù hợp với khả năng và trình độ quản lý hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.
Cơ cấu tổ chức và hoạt động của Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng
Ngoài các phòng ban trên, trong cơ cấu tổ chức của Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng còn có các phòng chuyên doanh khác nh: Phòng kinh doanh ngoại tệ - vàng bạc; Cửa hàng kinh doanh ngoại tệ - vàng bạc, với chức năng nhiệm vụ chủ yếu là tổ chức mua bán ngoại tệ, vàng bạc đáp ứng nhu cầu vàng bạc và ngoại tệ của dân c. Với lợi thế so sánh về địa bàn hoạt động, đã tạo điều kiện thuận lợi để Chi nhánh ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng mở rộng lĩnh vực kinh doanh của mình, không chỉ dừng lại ở các nghiệp vụ nhận tiền gửi và cho vay truyền thống mà còn tích cực đa dạng hoá các loại hình dịch vụ Ngân hàng, đặc biệt là các loại hình dịch vụ thanh toán qua Ngân hàng nh: Dịch vụ thanh toán chi trả hộ, chi trả kiều hối, dịch vụ thanh toán séc du lịch, dịch vụ chuyển tiền.
Tình hình hoạt động kinh doanh của Chi nhánh trong thời gian qua
Dịch vụ thu hộ của Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng đợc thực hiện dới hình thức chủ yếu là uỷ nhiệm thu (UNT). Ngân hàng đứng ra thu tiền hộ khách hàng của mình tại các Ngân hàng khác thông qua thanh toán bù trừ, thanh toán điện tử. Đặc biệt với các khoản nhờ thu trong nghiệp vụ thanh toán quốc tế, Ngân hàng sẽ thực hiện qua Ngân hàng đại diện ở nớc ngoài. Trong những năm ngần đây, dịch vụ này của ngân hàng đã đem. lại một khoản thu nhập đáng kể cùng với dịch vụ chi trả hộ chiếm tỷ trọng lớn trong thu nhập của Ngân hàng. Dịch vụ chuyển tiền. Dịch vụ chuyển tiền đợc thực hiện ở Chi nhánh dới hai hình thức đó là:. Chuyển tiền cá nhân và chuyển tiền thanh toán. a) Chuyển tiền cá nhân:. Trong thời gian qua, không chỉ riêng Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng mà toàn ngành Ngân hàng đã quan tâm và thực hiện ngày càng tốt hơn công tác thanh toán nói chung và thanh toán đối với khu vực dân c nói riêng, trong đó có hai hình thức chủ yếu là thanh toán chuyển tiền cá. nhân trong nớc và chi trả kiều hối. Dịch vụ thanh toán chuyển tiền cá nhân trong nớc:. Hiện nay, Chi nhánh Ngân hàng Công thơng Hai Bà Trng đã và đang triển khai mạnh mẽ việc mở tài khoản tiền gửi cá nhân, đồng thời hoànthiện dần các thể thức thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng, triển khai thanh toán chuyển tiền qua mạng lới máy vi tính, thanh toán điện. tử nối mạng trong toàn hệ thống Ngân hàng, tổ chức thanh toán bù trừ giữa các Ngân hàng.. Nhờ đó mà số lợng khách hàng tham gia chuyển tiền qua Chi nhánh tăng lên, đã có những món tiền chuyển lên đến vài trăm triệu đồng, điều. đó chứng tỏ dịch vụ chuyển tiền tại Chi nhánh ngày càng đợc khách hàng tin t- ởng và lựa chọn. Dịch vụ chi trả kiều hối là một hình thức chuyển tiền cá nhân nhng mang tính quốc tế, đó là lợng ngoại tệ của kiều bào Việt nam hiện đang sinh sống ở nớc ngoài gửi về cho thân nhân, gia đình tại Việt nam thông qua mạng lới Ngân hàng. Trong thực tế đây không phải là một hoạt động mang nặng tính nghiệp vụ Ngân hàng song nó lại là một mảng quan trọng trong lĩnh vực kinh doanh. của Ngân hàng. Nhận thức đợc vai trò quan trọng của kiều hối đối với sự phát triển của nền kinh tế trong nớc nên ngay từ những năm 1995, Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng đã triển khai hoạt động này. Và bằng việc sử dụng nhiều biện pháp hợp lý nh: mở rộng mối quan hệ với các ngân hàng nớc ngoài, chấp nhận chi trả các loại tiền kể cả ngoại tệ mạnh.. b) Chuyển tiền thanh toán. Song song với việc mở rộng quy mô tín dụng, chất lợng tín dụng cũng luôn đợc Chi nhánh xác định là mục tiêu hàng đầu, do vậy Chi nhánh đã tích cực mở rộng thị phần, nâng cao chất lợng các khoản cho vay, không ngừng hoàn thiện việc thực hiện quy trình tín dụng kết hợp nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn và đề cao công tác thẩm định, bảo đảm hiệu quả các dự án cho vay nên vốn tín dụng của Chi nhánh có hệ số an toàn khá cao.
Tình hình huy động vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng
Đối với nguồn phát hành công cụ nợ (chủ yếu là kỳ phiếu), do đặc điểm riêng của nguồn là chỉ đợc sử dụng khi hai nguồn huy động trên không đạt hiệu quả hoặc khi Ngân hàng cần một khối lợng vốn lớn có tính ổn định cao phục vụ cho các dự án đầu t dài hạn nên số d của nguồn có sự biến động mạnh qua các năm. Nếu nh năm 1999,lợng tiền thu đợc từ việc phát hành các công cụ nợ là 6.045 triệu đồng, chiếm 0,4% tổng nguồn vốn huy động, thì năm 2000, lợng tiền thu đợc từ hoạt động này là không có hay nói cách khác là Chi nhánh đã không sử dụng hình thức huy động vốn này trong năm.
Các hình thức huy động vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng
Nh vậy, qua đây ta có thể thấy, kỳ phiếu chỉ thực sự tạo sự chủ động và mang lại hiệu quả cho Chi nhánh khi nào Chi nhánh xét thấy thực sự cần thiết về vốn đầu t có thời hạn dài, có tính ổn định tơng đối… hay có thể đảm bảo lợi ích đầu ra cao hơn so với chi phí để huy động đầu vào, hoặc cũng có thể chỉ để phục vụ một mục tiêu nào đó của Chi nhánh chẳng hạn nh: đa dạng hoá hình thức huy động vốn, phân tán rủi ro trong quá trình huy động vốn, mở rộng phạm vi khách hàng…. Ngợc lại, nếu huy động vốn đợc ít mà nhu cầu sử dụng vốn lại nhiều thì rủi ro xảy ra đối với Ngân hàng càng lớn hơn, khi đó Ngân hàng chắc chắn sẽ dần dần bị mất khách hàng và để hạn chế, nó buộc phải tìm đến những khoản vay với lãi suất cao nh: vay các tổ chức tín dụng hoặc các NHTM khác… Nh vậy, có thể thấy, ngay cả khi Ngân hàng huy động đợc nhiều vốn nhng hiệu quả kinh doanh vẫn không cao, và để đạt đợc hiệu quả cao thì biện pháp duy nhất mà các Ngân hàng phải làm đó là kết hợp một cách hài hoà giữa nguồn vốn huy động với khả năng cho vay.
Chi phí huy động vốn
Để tạo điều kiện cho các Chi nhánh của mình hoạt động có hiệu quả cũng nh giảm thiểu rủi ro và khó khăn cho khách hàng, trong ba năm qua, Ngân hàng Công Thơng Việt nam đã nhiều lần tổ chức điều chỉnh tăng (giảm) lãi suất huy động trên quy mô rộng dựa trên cơ sở sự cân bằng cung cầu trên thị trờng tiền tệ. Nh vậy, qua số liệu hai bảng trên cho thấy, tình hình lãi suất trên cả hai thị trờng tiền tệ trong nớc và quốc tế đều có những biến động và có xu hớng giảm dần qua các năm, trong đó đặc biệt là lãi suất trên thị trờng tiền tệ quốc tế.
Đảm bảo an toàn vốn huy động
Nhận thức đợc điều đó, trong những năm qua, Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng đã luôn quan tâm tới công tác đảm bảo an toàn nguốn vốn huy động và coi đây là một trong những công việc thờng xuyên mà Chi nhánh luôn phải phấn đấu thực hiện. Nh vậy, có thể nói trong công tác quản lý vốn, Chi nhánh đã luôn đặt ra vấn đề đảm bảo an toàn nguồn vốn và tài sản bằng các biện pháp tích cực nh giáo dục, nâng cao ý thức trách nhiệm, tăng cờng kiểm tra, giám sát, đồng thời xử lý hành vi tiêu cực.
Những kết quả đã đạt đợc
Công tác nguồn vốn trở thành một công cụ điều hành quan trọng giúp Ban giám đốc quản lý tài sản nợ, tài sản có một cách hợp lý, sử dụng vốn một cách hiệu quả, vừa tiết kiệm vừa đảm bảo an toàn nguồn vốn kinh doanh và bớc đầu nâng cao thu nhập cho Chi nhánh. _ Thứ ba: Chi nhánh cũng đa ra nhiều chơng trình tuyên truyền quảng cáo khuyếch trơng nhằm giúp khách hàng nắm đợc nội dung các thủ tục, thể lệ và các u đãi đợc hởng khi tiến hành giao dịch với Ngân hàng, tạo tâm lý thoải mái dễ chịu và không cảm thấy cực nhọc cho khách hàng, qua đó đã khuyến khích khách hàng thờng xuyên gửi tiền nhàn rỗi vào Ngân hàng.
Những mặt còn tồn tại trong công tác huy động vốn
Hoạt động Marketing cha có những biện pháp tiếp cận khách hàng thích hợp dẫn đến tình trạng khách hàng chỉ biết đến một vài hình thức dịch vụ ngân hàng khi họ có quan hệ giao dịch với Ngân hàng. Là một Ngân hàng lớn hoạt động trên địa bàn quận Hai Bà Trng, Chi nhánh Ngân hàng Công Thơng khu vực II - Hai Bà Trng luôn đi đầu trong lĩnh vực tài trợ công thơng, Chi nhánh có quan hệ làm ăn với số lợng lớn các khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế trên địa bàn Quận.
Tăng cờng công tác nhận tiền gửi bằng mọi biện pháp
Tuy nhiên, hoạt động trong môi trờng cạnh tranh ngày càng gia tăng, nền kinh tế trong và ngoài nớc lại luôn chịu nhiều biến động, hoạt động kinh doanh của Chi nhánh cũng ít nhiều bị ảnh hởng. _ Tiếp tục đa dạng hóa các hình thức gửi tiền với các mức lãi suất linh hoạt và hấp dẫn khách hàng, đồng thời nâng cao tinh thần trách nhiệm, tác phong phục vụ thanh lịch của cán bộ công nhân viên Ngân hàng trong khi giao tiếp với khách hàng, để thông qua khách hàng Ngân hàng có thể mở rộng hoạt động Marketing tới khách hàng mới.
Không ngừng hiện đại hoá công nghệ thanh toán qua Ngân hàng
Không ngừng phát huy những thế mạnh sẵn có về địa bàn hoạt động, về uy tín đối với khách hàng, về trình độ cán bộ công nhân viên.
Mở rộng quan hệ hợp tác phát triển
Ngân hàng, góp phần thực hiện mục tiêu Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đất nớc. _ Với các Chi nhánh trong cùng hệ thống: Hợp tác chặt chẽ, phối hợp thực hiện các chủ chơng chính sách nh: chính sách khách hàng, chính sách lãi suất.
Tiếp tục bồi dỡng và nâng cao trình độ cán bộ công nhân viên
Kinh nghiệm từ cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ của một số nớc trong khu vực những năm gần đõy đó chỉ rừ: “Để phỏt triển kinh tế bền vững, ổn định và luôn giữ vững tốc độ tăng trởng cao thì nhất thiết phải dựa vào nguồn vốn nội lực từ bên trong là chính, dù ít hay nhiều nó vẫn luôn giữ vai trò chủ yếu, quyết định. Từ kinh nghiệm và thực tế trên, để góp phần thúc đẩy sự phát triển chung của cả nền kinh tế cũng nh khai thác triệt để lợi thế so sánh tạo điều kiện phát triển cho chính mình, Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng cần phải đẩy mạnh, khơi tăng khả năng huy động nguồn vốn nhàn rỗi trong dân c bằng mọi biện pháp có thể.
Tiếp tục thực hiện đa dạng các hình thức huy động vốn
Và điều quan trọng hơn trong điều kiện nớc ta hiện nay là phải tiến hành cải tiến công cụ thanh toán, trong đó cần hạn chế việc thanh toán bằng ngân phiếu, vì nếu thanh toán bằng ngân phiếu sẽ làm cho các Ngân hàng nói chung và Chi nhánh nói riêng không sử dụng đợc khoản tiền mà các doanh nghiệp, cá nhân nộp vào để mua ngân phiếu thanh toán trong thời gian họ cha thanh toán. Đồng thời Chi nhánh cần có chính sách khuyến khích, tạo mọi điều kiện cho công cụ nợ này có thể chuyển đổi dễ dàng hơn (hay có tính lỏng cao hơn) nhằm làm bớc đệm để tiến tới phát hành nhiều loại kỳ phiếu, trái phiếu mới có thể là ghi danh hoặc không ghi danh với thời hạn dài từ 5 đến 10 năm.
Thực hiện tốt công tác thanh toán không dùng tiền mặt
Tóm lại, qua đây ta có thể thấy, lợng tiền nhàn rỗi trong dân c ở nớc ta cho đến nay khó có thể xác định đợc số lợng chính xác là bao nhiêu, nhng theo tính toán của các cơ quan chức năng thì lợng tiền đó không phải là nhỏ. Vấn đề là ở chỗ hệ thống Ngân hàng thơng mại trong nớc nói chung và Chi nhánh Ngân hàng Công thơng khu vực II- Hai Bà Trng nói riêng có đa ra đợc những hình thức huy động đa dạng phong phú, có sức hấp dẫn đối với ngời dân hay không.
Duy trì chính sách lãi suất huy động linh hoạt, hợp lý
Quy chế trả lãi tiền gửi phải thống nhất xuyên suốt và tiện lợi cho phép khách hàng đợc lựa chọn nhiều hình thức khác nhau, ví dụ nh: Chi nhánh trả lãi tiền gửi hàng tháng thấp hơn tiền gửi khi đáo hạn, các doanh nghiệp hoặc cá nhân khi gửi tiền với số lợng lớn và gửi với thời gian lâu sẽ đợc u đãi với mức lãi suất cao hơn..Việc này phục vụ tốt hơn đối với khách hàng mà bản thân Chi nhánh cũng tiết kiệm đợc thời gian và công sức trong việc theo dõi các món lãi suất ngắn hạn và các khoản vốn nhỏ. Xoá bỏ đi sự chênh lệch về lãi suất giữa tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức kinh tế và tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn của dân c nh hiện nay, đồng thời không phân biệt chủ thể tiến hành gửi tiền là ai mà chỉ quan tâm đến khối lợng và kỳ hạn tiền gửi và ứng với mỗi kỳ hạn đó có một mức lãi suất thích hợp theo nguyên tắc thời hạn càng dài - lãi suất càng cao.
Tăng cờng chiến lợc Marketing Ngân hàng
Một thực tế hiện nay là mặc dù Chi nhánh đã triển khai nhiều quỹ tiết kiệm, nhiều phòng giao dịch phân bổ rộng khắp trên địa bàn Quận, thế nhng số lợng khách hàng trớc khi đến Chi nhánh gửi tiền biết đ- ợc lãi suất Chi nhánh trả cho mỗi kỳ hạn gửi tiền là bao nhiêu, thủ tục vay vốn, thủ tục gửi tiền. Ngoài ra, Chi nhánh cũng cần giành sự quan tâm tới mạng lới thông tin quảng cáo, phải tích cực tuyên truyền sâu rộng trên phạm vi địa bàn Quận và có thể là xa hơn nữa nhằm đa thông tin kịp thời chính xác về các hoạt động của Chi nhánh tới từng ngời dân, đáp ứng mọi nhu cầu cũng nh giải quyết mọi thắc mắc của ngời dân.
Tích cực tìm biện pháp giảm nợ quá hạn
+ Trực tiếp sử dụng những tài sản thế chấp, cầm cố có giá trị sử dụng cao đối với Chi nhánh nh: toà nhà có địa bàn giao dịch tốt, máy vi tính hiện đại. Đi đôi với việc tìm ra những giải pháp xử lý nợ quá hạn hữu hiệu thì Chi nhánh cũng phải cần tổ chức thờng xuyên một bộ phận chuyên xử lý các khoản nợ quá hạn, khó đòi tại Chi nhánh.
Đổi mới và hiện đại hoá công nghệ Ngân hàng
Mỗi thẻ tiết kiệm và tài khoản cá nhân của khách hàng đều đợc sử dụng nh một tài khoản tiền gửi thanh toán, theo đó ngời gửi tiền tại Chi nhánh có thể phát hàng séc, sử dụng thẻ điện tử hay áp dụng các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt khác để chi trả thanh toán cho ngời thụ hởng mà không nhất thiết phải có mặt tại Chi nhánh hoặc quỹ huy động vốn cơ sở. Bên cạnh việc hiện đại hoá công nghệ thanh toán không dùng tiền mặt qua Ngân hàng, Chi nhánh cũng cần phải xây dựng cho mình một hệ thống thông tin t liệu hoàn chỉnh, chứa đầy đủ những thông tin cần thiết về khách hàng vì chỉ khi nắm bắt đợc đầy đủ thông tin về khách hàng thì Chi nhánh mới có thể nắm bắt đợc những nhu cầu của khách hàng một cách kịp thời, từ.
Nâng cao trình độ nghiệp vụ của cán bộ công nhân viên
Bên cạnh việc khuyến khích, hỗ trợ cũng nh tạo mọi điều kiện cho cán bộ công nhân viên nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn thì Chi nhánh cũng cần phải có những hình thức thởng phạt nghiêm minh nhằm một mặt. Đồng thời Chi nhánh cũng cần tăng cờng bồi dỡng và giáo dục cán bộ công nhân viên có thái độ ân cần niềm nở hơn, thao tác nghiệp vụ nhanh, chính xác hơn cũng nh giải thích mọi thắc mắc của khách hàng một cách lễ độ và dễ hiểu.
Đối với Ngân hàng Công thơng Việt Nam
Hơn nữa, chiến lợc đó cũng phải có khả năng dự đoán trớc đợc tơng lai của thị tr- ờng, sự phát triển của yêu cầu và mục đích thực hiện cũng nh trình độ năng lực thực hiện của Ngân hàng Công thơng nói chung và từng đơn vị cơ sở nói riêng, qua đó đảm bảo sự phát triển chung của toàn hệ thống. Ngân hàng cần tích cực hơn nữa, mạnh dạn hơn nữa trong việc mở rộng, đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh, thực hiện nhiều loại hình dịch vụ nh vừa nhận tiền gửi, vừa cho vay, vừa mua bán các loại ngoại tệ và vàng bạc, đá quý đảm bảo đáp ứng tối đa nhu cầu của khách… hàng khi đến với Ngân hàng, qua đó Ngân hàng sẽ tạo đợc niềm tin trong khách hàng và thu hút ngày càng đợc nhiều nguồn vốn nhàn dỗi từ khách hàng.
Đối với Ngân hàng Nhà nớc
Vì trong tơng lai tiến tới xu hớng tự do hoá lãi suất giữa các nớc, các khu vực trên phạm vi toàn thế giới, mức lãi suất sẽ là nh nhau ở tất cả các nớc, thì việc duy trì một mức lãi suất quá cao sẽ trực tiếp gây cản cho các doanh nghiệp khi tiếp cận nguồn vốn Ngân hàng hoặc nếu có tiếp cận đợc thì chi phí trả lãi cho Ngân hàng cũng là quá cao, kết quả là làm giảm sức mạnh cạnh tranh của các doanh nghiệp sản xuất trong nớc, và nh vậy hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng nh hoạt động thu hút vốn của các NHTM sẽ giảm đi rõ rệt. Việc ban hành hệ thống phỏp lý đồng bộ và rừ ràng, khụng chỉ là tạo niềm tin cho dân chúng trong khuôn khổ của pháp luật, mà với những qui định khuyến khích của Nhà nớc sẽ tác động trực tiếp tới điều chỉnh quan hệ giã tiêu dùng và tiết kiệm, chuyển một bộ phận tiêu dùng ch cấp thiết sang đầu t, chuyển dần tài sản cất giữ dới dạng vàng, ngoại tệ hoặc bất động sản sang đầu t trực tiếp vào sản xuất kinh doanh hoặc gửi vốn vào Ngân hàng.