Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính - Vietinbank
MỤC LỤC
Phân biệt cho thuê tài chính với cho thuê vận hành
Khi nói đến đặc điểm của một sự vật hiện tợng, ngoài việc nêu đợc bản chất thì còn phải chỉ ra đợc sự khác biệt của sự vật hiện tợng đó với các sự vật hiện t- ợng gần tơng đồng khác. - Những rủi ro và những biện pháp đảm bảo cho giá trị còn lại của tài sản thuê do bên nào thực hiện. - Quyền sử dụng và hởng toàn bộ các lợi ích kinh tế do tài sản thuê mang lại có đợc chuyển giao cho ngời thuê hay không.
Nếu thỏa mãn thì giao dịch thuộc thuê tài chính, các trờng hợp còn lại thuộc thuê vận hành. • Hiện giá thuần của toàn bộ các khoản tiền thuê tối thiểu do ngời thuê trả có tơng đơng hoặc lón hơn giá trị thị trờng của tài sản tại thời điểm bắt đầu hợp. Giá trị hiện tại của các khoản tiền Có thuê tối thiểu lớn hơn hay tơng đơng với giá trị tài sản.
Tiêu thức Thuê vận hành Thuê tài chính 1 Quyền sở hữu Tách biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng. 6 Ưu đãi về thuế Ngời cho thuê hởng và khấu trừ vào tiền thuê 7 Bồi thờng Tiền bồi thờng bảo Hiểm ngời cho thuê hởng 8 Cung ứng tài.
Công ty Leasing trong nền kinh tế thị trờng
Xem xét bản chất của nghiệp vụ cho thuê tài chính, chúng ta sẽ thấy công ty cho thuê tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng mà nội dung kinh doanh thờng xuyên là cho thuê máy móc thiết bị, các động sản và bất động sản (nếu đợc pháp luật cho phép, ở Việt nam thì không ). Nếu phí cho thuê của một công ty cho thuê nớc ngoài nào đó là rẻ tơng đối so với chi phí thuê mua trong nớc và tỷ giá hối đoái có xu hớng ổn định thì công ty có thể tiến hành thuê tài sản theo nghiệp vụ cho thuê tài chính rồi đem cho các doanh nghiệp trong nớc thuê lại. Việc cho phép nhân tiền gửi có kỳ hạn xuất phát từ nhiều lý do nhng một trong những lý do cơ bản là: nếu kỳ hạn tiền tiết kiệm tơng đối dài đồng thời không cho phép rút tiền trớc hạn thì sẽ có rất ít rủi ro xảy ra và đây đợc coi nh biện pháp đa dạng hoá các hình thức huy động vốn của công ty cho thuê tài chính khi thị trờng chứng khoán cha phát triển.
Bán và tái thuê là một thoả thuận tài trợ chính mà ngời thuê bán lại tài sản của chính họ cho ngời cho thuê và đồng thời một hợp đồng cho thuê tài chính đợc soạn thảo với nội dung Công ty cho thuê tài chính ( ngời cho thuê ) đồng ý cho bên thuê thuê lại tài sản mà chính họ vừa bán. Công ty cho thuê thoả thuận mua thiết bị và cho ngời sử dụng thuê lại, lúc đó ngời sử dụng trở thành ngời thuê thiết bị nh trong trờng hợp thoả thuận 3 bên, ngời thuê có đầy đủ các nghĩa vụ thực hiệ hợp đồng về bảo d- ỡng và làm dịch vụ đối với thiết bị để đảm bảo rằng thiết bị đợc giữ trong tình trạng hoạt động tốt. Ngời đi thuê ký hợp đồng sử dụng các thiết bị có sẵn của Công ty cho thuê nh máy bay, phơng tiện vận tải, máy móc trong thi công cơ giới và cũng có thể là máy móc thiết bị dùng trong công nghiệp… chi phí mua thiết bị đợc thu hồi qua các lần cho thuê và thanh lý thiết bị.
- Đồng sở hữu tài sản (bên cho thuê và bên thuê), có nghĩa là bên tài trợ (bên cho thuê) không đơc sở hữu toàn bộ, bên thuê tuy đứng quyền sở hữu nhng không đợc đủ quyền sở hữu: không đợc quyền định đoạt tài sản ( không mua bán, chuyển nhợng, cho tặng) chỉ đến khi bên thuê thanh toán phần cuối cùng thì bên thuê mới chọn quyền sở hữu. - T vấn cho doanh nghiệp về sự lựa chọn máy móc thiết bị, Công ty cho thuê tài chính là ngời có nhiều thông tin về các nhà cung cấp máy móc thiết bị nên sẽ t vấn đợc cho khách hàngloại thiết bị nào là kinh tế nhất, lựa chọn đợc nhà cung cấp thiết bị, dịch vụ lắp đặt, bảo hành phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của công ty.
Kinh nghiệm của các công ty Leasing ở một số n- ớc trên thế giới
Các công ty cho thuê tài chính ở Malayxia
Đến năm 1990-1991 khi nền kinh tế đợc phục hồi, phần lớn các khu vực kinh tế đợc mở rộng đặc biệt là khu vực công nghiệp đã thúc đẩy thị trờng cho thuê tài chính phát triển trở lại. Lý do tạo đà cho sự phát triển này là Công ty cho thuê tài chính không có đủ nguồn vốn dài hạn tơng ứng với những khoản thuê dài hạn và khách hàng thích tính linh hoạt của nó, khi muốn chấm dứt hợp đồng ngời thuê chỉ phải trả phần d nợ cho ngời cho thuê mà không phải bồi thờng một khoản thất thu nào về thuế, khi hợp đồng cho thuê kết thúc ngời mua đợc quyền sở hữu tài sản mà không phải mua lại tài sản đó với giá thị trờng tại thời điểm chuyển quyền sở hữu. Các công ty cho thuê tài chính đầu tiên ra đời ở đây từ năm 1974 trên cơ sở một pháp lệnh của liên bộ Tài chính-Công nghiệp-Thơng mại, nhng thị trờng vẫn cha thực sự phát triển.
Các sắc lệnh trên đã thay đổi một cách đáng kể hoạt động của các công ty cho thuê tài chính, nó cho phép các công ty có phạm vi thị trờng rộng lớn hơn. Sự phát triển này còn do nó nhận đợc,một số u đãi của chính phủ: miễn giảm thuế đối với tài sản cả khi nhập cũng nh khi bán, Hệ thống Ngân hàng luôn cải cách có lợi cho các công ty cho thuê tài chính. Vào đầu những năm 70, khi chính phủ Hàn Quốc thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế, u tiên hàng đầu cho phát triển công nghiệp hoá chất và công nghiệp nặng, nhu cầu đầu t thiết bị rất lớn trong khi thị trờng vốn cha đủ mạnh để đáp ứng nhu cầu đầu t, hình thức cho thuê tài chính ra đời trở thành công cụ đắc lực trong việc cung cấp vốn trong khu vực công nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Năm 1972 công ty cho thuê tài chính đầu tiên ra đời nhng cha có điều kiện thuận lợi để phát triển do có những hạn chế từ phía các qui định của Nhà n- ớc. Đến năm 1983 kinh tế nội địa phục hồi đã kéo theo nhu cầu đầu t thiết bị phát triển, thị tròng cho thuê đã đợc phucj hồi với tốc độ phát triển cao, tỷ lệ tăng bình quân hàng năm hơn 40%. Một số các yếu tố dẫn đến sự phát triển của thị trờng cho thuê có thể kể đến là: nhu cầu vốn cho đầu t thiết bị tăng lên, tỷ lệ nợ của các doanh nghiêp Hàn Quốc lúc mày đang ở mức cao dẫn đến hoạt.
Một yếu tố quan trọng làm cho công nghiệp cho thuê tài chính phát triển phải kể đến việc chính phủ xem xét và sửa đổi luật cho thuê cũ theo hớng mở rộng thị trờng cho thuê và giản tiện các thủ tục cho thuê. Ngày nay các công ty cho thuê tài chính đang có xu hớng liên kết với nhau trong các hợp đồng cho thuê lớn mà một nhà cho thuê không đủ vốn tài trợ cho ngời thuê, do vậy hình thành những hợp đồng cho thuê liên kết. Các công ty cho thuê tài chính lớn ở Hàn Quốc đã mở rông thị trờng ra nớc ngoài, hàng loạt các chi nhánh ở HongKong, Thailand, Philipin… đã đợc thành lập.
• Thời gian đầu hoạt động các công ty cho thuê tài chính chỉ tập trung mở rộng thị trờng cho thuê với đống sản, khi đã phát triển đến một mức nào đó thờng từ 5 đến 10 năm công ty cho thuê tài chính mới mở rộng thị trờng cho thuê vận hành. Điều cần nhấn mạnh ở đây là việc phát triển thị trờng phải phù hợp với điều kiện vật chất và năng lực tài chính của từng công ty, có nh vậy thị trờng của công ty mới có thể phát triển một cách bền vững, tránh những sự rủi ro đáng tiếc. Tuy nhiên sự hoạt động này phải đặt trong bối cảnh chung của thị trờng cho thuê tài chính Việt Nam, dự báo của thị trờng trong những năm tới để có thể phân tích một cách chính xác hoạt động kinh doanh của công ty.