MỤC LỤC
Để thẩm định năng lực tài chính của khách hàng, cán bộ tín dụng cần dựa vào báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp và kết hợp với thông tin từ hệ thống CIC (Trung tâm thông tin tín dụng - NHNN Việt Nam) và từ các nguồn thông tin khác. Ngoài ra, nhân viên A/O doanh nghiệp có thể xem xét thêm một số chỉ tiêu khác như: Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh, hệ số cộng nợ / tổng tài sản, hệ số khai thỏc tài sản… để làm rừ thờm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Ngân hàng đánh giá dự án thông qua một số chỉ tiêu hiệu quả tài chính như: chỉ tiêu giá trị lợi nhuận ròng của cả đời dự án (NPV), tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), thời gian thu hồi vốn (T), điểm hòa vốn, năng lực hòa vốn (NI). Bao gồm những nội dung như là yêu cầu về công tác quản lý vận hành dự án, cơ cấu nguồn lực vận hành dự án, năng lực, kinh nghiệm của cán bộ nhân viên vận hành, khả năng tiếp thu công nghệ mới.
- Thẩm định khả năng triển khai vốn cho dự án. - Thẩm định các yếu tố đầu vào trong việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án. - Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án. Thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án. Tổng vốn đầu tư của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để lập và đưa dự án vào hoạt động. Nó là một trong những cơ sở quan trọng để lập kế hoạch và quản lý vốn đầu tư, xác định chỉ tiêu tài chính của dự án. Đối với ngân hàng, việc xác định tổng vốn đầu tư của dự án đóng vai trò là căn cứ để ngân hàng xác định số vốn sẽ tài trợ cho dự án. Trên cơ sở tham khảo thị trường và các dự án tương tự cán bộ thẩm định xác định tổng vốn đầu tư dự án, sự thay đổi tổng mức vốn trong quá trình thực hiện dự án. Tại ngân hàng, tổng vốn đầu tư được được xác định theo phương pháp cộng chi phí. Xác định tổng mức vốn đầu tư theo các yếu tố cấu thành. Năm thực hiện. phải ghi rừ giỏ và lói suất, hoa hồng, qua đú so sỏnh với lói suất trong nước để quyết định cho vay hay bảo lãnh). Công suất thực tế của thiết bị những năm đầu hoạt động thường chưa đạt công suất thiết kế, nguyên nhân có thể do năng lực điều hành và tổ chức sản xuất chưa tốt, sự chưa thành thục của người lao động, do nhu cầu thị trường, nguồn cung cấp nguyên vật liệu chưa ổn định… Tùy theo tính chất của từng lĩnh vực, đặc điểm thị trường, tham khảo số liệu của các đơn vị ngành cán bộ thẩm định có thể giả định công suất thực hiện hằng năm một các phù hợp.
Các định mức thuế nên tính toán trên cơ sở các quy định hiện hành của Bộ tài chính, định mức mà các đơn vị khác cùng lĩnh vực đang thực hiện. Trước tiên, cán bộ thẩm định cần xác định khoảng thời gian phù hợp để tính toán dòng tiền và hiệu quả tài chính dự án (thông thường thời gian tính toán phải dài hơn thời gian vay vốn ngân hàng dự kiến).
Nội dung của phương pháp này là so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực luật đã được quy định, các tiêu chuẩn, định mức thích hợp cũng như các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so sánh để lựa chọn phương án tối ưu. Trong việc sử dụng phương pháp thẩm định này cũng cần lưu ý, các chỉ tiêu dùng để tiến hành so sánh phải được vận dụng phù hợp với điều kiện và đặc điểm cụ thể của từng dự án và doanh nghiệp, tránh sự so sánh máy móc cứng nhắc. Ngân hàng thường xác định độ nhạy bằng cách xây dựng các phương án khác nhau có thể xảy ra như thay đổi doanh thu, chi phí, tăng giảm sản lượng… Trong mỗi trường hợp thay đổi, cán bộ thẩm định tính toán sự thay đổi các chỉ tiêu NPV, IRR và khả năng trả nợ… Trên cơ sở đó đánh giá xem dự án nhạy cảm với những yếu tố nào nhất.
Trong thời đại hiện nay, thông tin được coi là yếu tố sống còn nên các ngân hàng phải có biện pháp nâng cao khả năng thu thập và xử lý thông tin thì mới tồn tại và phát triển tốt. - Tổ chức công tác thẩm định dự án: Do thẩm định dự án được tiến hành theo nhiều giai đoạn và được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định nên tổ chức công tác thẩm định có ảnh hưởng không nhỏ tới kết quả thẩm định dự án. Nếu công tác này được tổ chức một cách khoa học, hợp lý trên cơ sở phân công trách nhiệm cụ thể cho từng cá nhân, có sự kiểm tra giám sát của Ban tín dụng/Hội đồng tín dụng thì công tác thẩm định dự án sẽ đạt kết quả cao.
- Thẩm định tài chính dự án ngày càng được kết hợp chặt chẽ với thẩm định các khía cạnh khác: công nghệ, thị trường, kinh tế xã hội… Vì vậy càng tăng độ tin cậy của những thông số làm cơ sở cho thẩm định tài chính, giúp loại bỏ xu hướng tính thiếu hoặc thừa vốn đầu tư, phát hiện các bất hợp lý trong chi phí các khoản mục đầu tư, tiến độ đầu tư, việc tính khấu hao, thuế sai quy chế quản lý tài chính. Trên cơ sở đó, ngân hàng tính đúng, đủ các chi phí cấu thành giá thành sản phẩm như: mức khấu hao, giá nguyên vật liệu, nhiên liệu, các chi phí như quảng cáo, tiếp thị, bán hàng… cũng như dự kiến công suất thực hiện, tính giá bán phù hợp với thực tế, dự kiến doanh số tiêu thụ phù hợp với khả năng tiêu thụ thực tế (trong mẫu báo cáo thẩm định có phân chia chi phí biến đổi, chi phí cố định khá chi tiết cũng như những gợi ý về việc lựa chọn công suất thực hiện đối với từng lĩnh vực). Tất cả các cán bộ thẩm định đều được đào tạo chính quy tại các trường lớp chuyên nghành, đồng thời có kiến thức am hiểu về pháp luật trong những lĩnh vực có liên quan như: Luật doanh nghiêp, hợp đồng kinh tế, luật thuế… Mặt khác, VPBank còn thường xuyên tổ chức tập huấn, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên VPBank nói chung và cho nhân viên phòng tín dụng doanh nghiệp nói riêng.
Xuất phát từ vai trò quan trọng của hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư trước khi quyết định cho vay hay cụ thể hơn là việc đảm bảo chất lượng khoản vay, đặc biệt trong tình hình cạnh tranh tín dụng rất ác liệt đang diễn ra giữa các ngân hàng thương mại ở nước ta hiện nay, cùng với định hướng tăng tỷ trọng cho vay dự án trung, dài hạn trong sự gia tăng tín dụng cho nền kinh tế, từ thực trạng công tác thẩm định tài chính trong hoạt động cho vay của VPBank thời gian qua, một vấn đề cần thiết đặt ra là phải nhanh chóng hoàn thiện và nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án tại đây. Các chỉ tiêu là quan trọng song điều cuối cùng là phải biết cách đánh giá, kết luận từ những gì mà các chỉ tiêu, phương pháp phân tích mang lại, nên phải chú trọng lựa chọn tiêu chuẩn chấp nhận dự án một cách chính xác, thích hợp (nó cũng phụ thuộc vào điều kiện cụ thể), kết luận chung phải mang tính hỗn hợp, khái quát, đôi khi có sự phân biệt tầm quan trọng khác nhau của chỉ tiêu đánh giá cũng như sự ưu tiên khía cạnh nào đó của dự án. Do đó, cán bộ thẩm định khi thực hiện cần đưa ra những mô hình phân tích về cung, cầu hiện tại cũng như tương lai, đặt sản phẩm của dự án trong tương quan với sản phẩm của các nhà cung cấp khác tức là có phân tích định lượng cụ thể (tất nhiên công việc này đòi hỏi phải có nhiều thông tin, có phần mềm chuyên dụng để tính toán và tiêu tốn thời gian, công. sức) chứ không phải chỉ dựa vào đánh giá chung chung cảm tính, đặc biệt với những dự án quan trọng.