Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Vinatour

Thực trạng công tác phân tích tài chính của Công ty điều hành hớng dẫn du lịch Vinatour

Tuy nhiên, cần phải đánh giá một cách toàn diện công tác phân tích tài chính của Công ty, từ việc thu thập thông tin và nguồn tài liệu phục vụ phân tích, xác định mục tiêu, xác định các nội dung, phơng pháp phân tích cho đến việc tổ chức phân tích tài chính. Để nắm bắt kịp thời thông tin về hoạt động kinh doanh của các đơn vị Công ty Vinatour đã thiết lập hệ thống các báo cáo gồm: báo cáo tình hình thực hiện doanh thu hàng tháng, báo cáo về các loại chi phí, báo cáo đánh giá kết quả. Trong việc đánh giá kết quả phơng án kinh doanh, Công ty chú trọng tới việc so sánh các số liệu giữa các thời kỳ khác nhau ( tháng , năm, quý ), giữa các khu vực thị trờng khác nhau …Việc so sánh này đem lại cho Công ty những thông tin có chất lợng để tiếp tục chuyển hớng các hoạt động của mình.

Trong điều kiện có nhiều cơ sở sản xuất khác nhau đóng tại nhiều khu vực trong cả nớc, hàng năm Công ty lập kế hoạch kinh doanh cho từng đơn vị cụ thể trên cơ sở nhu cầu của thị trờng, tiềm lực về vốn của Công ty cũng nh khả năng sản xuất của từng cơ sở. Tuy nhiên, trong năm 2001, do các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản lu động (64,4 %) nên nếu các khoản phải thu của Công ty không nằm trong thời hạn thanh toán của các khoản nợ thì Công ty rất dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Do đó nó có nhiều diễn biến thuận lợi với các doanh nghiệp trong ngành sản xuất vật liệu xây dựng nói chung và sản xuất sứ vệ sinh nói riêng, nhất là đối với những Công ty có uy tín từ lâu và đợc khách hàng tín nhiệm nh Công ty Vinatour.

- Về khả năng thanh toán, phân tích tình hình khả năng thanh toán của Công ty cho thấy khả năng thanh toán trong năm 2001 tốt hơn năm 2000 nhng với điều kiện Công ty kiểm soát đợc chặt chẽ tài sản lu động, nhất là các khoản phải thu, các khoản tạm ứng.

Những thiếu sót còn tồn tại trong công tác phân tích tài chính của công ty Vinatour

- Phần tăng còn lại của sử dụng vốn là phần tài sản lu động khác tăng không đáng kể (1,4%) chủ yếu tăng là do các khoản tạm ứng, trả trớc. Tuy điều này không làm khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh của Công ty giảm xuống nhng làm khả năng thanh toán tức thời của Công ty kém đi. Đây là tín hiệu đáng mừng cho Công ty cho thấy trong năm 2001 là năm Công ty kinh doanh tốt, lợng sản phẩm tiêu thụ tăng lên và công tác dự báo nhu cầu thị trờng của Công ty chính xác hơn nên lợng tồn kho của Công ty giảm.

Nó ảnh hởng đến hầu hết các quyết định về tài chính của doanh nghiệp cũng nh nó là nhân tố quan trọng bậc nhất, là điều kiện đầu tiên để Công ty có thể hoạt động. Vì vậy, doanh nghiệp cần phân tích để sử dụng nguồn tài trợ một cách hợp lý, vừa đảm bảo hạn chế rủi ro, vừa giảm đợc chi phí do sử dụng nguồn tài trợ. Do đó, Công ty cần phân tích sử dụng nguồn tài trợ theo hớng giảm thiểu nguồn vốn vay để giảm chi phí tài chính, đồng thời thờng xuyên kết hợp với khả.

Nếu thực hiện phân tích tố hai chỉ tiêu này, Công ty sẽ không bị động trong việc bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh đồng thời thực hiện tốt việc luân chuyển vốn.

Vốn lu động thờng xuyên 4. Hàng tồn kho

Thực tế ở Công ty Vinatour, khoản mục TSCĐ khác ( chủ yếu là các khoản tạm ứng ) cũng tạo ra nhu cầu VLĐ thờng xuyên. Tuy nhiên để đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích, Công ty cần giảm thiểu khoản mục này. Do vậy nhu cầu VLĐ thờng xuyên của Công ty cũng xẽ giảm và các nguồn tài trợ sẽ đợc sử dụng có hiệu quả hơn.

Việc phân tích các chỉ tiêu VLĐ thờng xuyên và nhu cầu VLĐ thờng xuyên đợc thể hiện trên bảng 2.10.

Nhu cầu VLĐ thờng xuyên

Trong quá trình sản xuất, kinh doanh, doanh nghiệp thực hiện mua các yếu tố đầu vào ( nguyên vật liệu, nhân công hàng hoá dịch vụ mua vào…) nhng thực tế doanh nghiệp cha phải trả tiền ngay, từ đó hình thành các khoản mục phải trả. Tại một thờ điểm nào đó trong quá trình vận động của tiền, doanh nghiệp phải thanh toán các khoản phải trả và nếu các khoản thanh toán này đợc thực hiện trớc khi thu đợc những khoản phải thu thì sẽ tạo ra những luồng tiền công. Đối với Công ty Vinatour, mục tiêu đặt ra với việc quản lý tiền mặt là làm tăng dòng tiền, nhng việc tăng dòng tiền cần hớng vào 2 khoản mục, đó là phải tăng tiền thông qua thu hồi các khoản phải thu và giảm nguồn tài trợ vay ngắn hạn.

Chi phí lu kho gồm các loại chi phí hoạt động ( chi phí bốc xếp, chi phí do giảm giá trị hàng tồn kho, chi phí bảo quản, hao hụt, mất mát…) và cho phí tài chính cho hàng tồn kho (chi phí cho việc sử dụng vốn nh lãi vay, khấu hao…). - Hoạt động công tác tài chính của Công ty đã sử dụng nhiều nguồn thông tin có giá trị, từ đó đã đa ra những nội dung phân tích cơ bản, tuy cha đầy đủ nh- ng nội dung này dễ hiểu, dễ thực hiện, phục vụ tơng đối tốt mục tiêu quản lý tài chính của Công ty là hoạt động kinh doanh có lãi, đảm bảo tăng trởng doanh thu và mở rộng hoạt động. - Nhợc điểm lớn nhất đối với công tác phân tích của Công ty Vinatour là Công ty cha coi hoạt động phân tích tài chính nh một hoạt động chính thức, mang ý nghĩa cung cấp thông tin phục vụ quản lý và hơn nữa còn có thể định hớng cho hoạt động kinh doanh của Công ty cả trớc mắt cũng nh lâu dài.

Hơn nữa, với sự đa dạng các mặt hàng kinh doanh, với phạm vi hoạt động tài chính khá rộng và phức tạp, các dòng tiền có diễn biến không ổn định thì Công ty phải cần đến những phơng pháp phân tích chi tiêt hơn nhng đảm bảo đa ra những vấn đề tài chính một cách nhanh chãng.