Phân tích tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả tại Công ty Cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy

Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Đánh giá khái quát tình hình tài chính trước hết cần căn cứ vào số liệu đã phản ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu kỳ để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp. - Vế trái > vế phải: Vốn chủ sở hữu của công ty sử dụng không hết cho tài sản (thừa nguồn vốn), nên đã bị các doanh nghiệp hoặc các đối tượng khác chiếm dụng dưới hình thức: Doanh nghiệp bán chịu thành phẩm, hàng hoá, dịch vụ hoặc ứng trước tiền cho người bán.

TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Vế trái > vế phải: trường hợp này nguồn vốn của công ty sử dụng không hết vào quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, một phần nguồn vốn của công ty đã bị các đơn vị khác chiếm dụng như: Khách hàng nợ tiền chưa thanh toán, trả trước cho người bán, tạm ứng. - Vế trái < vế phải: mặc dù công ty đã bổ sung vốn nhưng lượng vốn bổ sung vẫn chưa đủ bù đắp tài sản, công ty vẫn chiếm dụng vốn của các đơn vị khác.

TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT LIỆU XÂY DỰNG SÔNG ĐÁY

Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy

- Công tác tài chính: lập và chịu trách nhiệm trước giám đốc công ty về số liệu báo cáo kế toán với cơ quan nhà nước và cấp trên theo hệ thống biểu mẫu do chế độ nhà nước quy định; lập kế hoạch giá thành, kế hoạch tài chính, tính toán các hiệu quả kinh tế cho các dự án đầu tư gửi cấp trên, cơ quan chủ quản. Tập trung nâng cao nhận thức về vai trò, vị trí và tầm quan trọng của khoa học và công nghệ, để từ đó đẩy mạnh nghiên cứu ứng dụng khoa học công nghệ trên tất cả các lĩnh vực sản xuất, công tác của Công ty, nhất là việc chế tạo ra các sản phẩm ống cống mới, sản phẩm cống hào kỹ thuật, cống hộp và cống tuynen kỹ thuật.

Phân tích tình hình tại Công ty Cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy

Phân tích vấn đề này trên cơ sở phân tích một số chỉ tiêu cơ bản như: Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty, tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của công ty …Trên cơ sở đó xem công ty đã phân bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của công ty có phù hợp với đặc điểm loại hình sản xuất kinh doanh, phù hợp với tình hình thực tế trên thị trường hay chưa ?. Để phân tích ta tiến hành xác định tỷ trọng của từng loại tài sản ở thời điểm năm 2007, 2008, 2009 và so sánh sự thay đổi tỷ trọng giữa các năm để tìm ra nguyên nhân cụ thể chênh lệch tỷ trọng này.

TSLĐ &

Như vậy vốn vay và vốn chủ sở hữu đã đảm bảo được vốn kinh doanh của công ty. Phân tích tình hình phân bổ vốn:. Phân tích cơ cấu về tài sản, cơ cấu vốn của công ty là một vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng. Nếu doanh nghiệp có cơ cấu vốn hợp lý thì không phải chỉ sử dụng vốn có hiệu quả mà còn tiết kiệm được vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Phân tích vấn đề này trên cơ sở phân tích một số chỉ tiêu cơ bản như: Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty, tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của công ty …Trên cơ sở đó xem công ty đã phân bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của công ty có phù hợp với đặc điểm loại hình sản xuất kinh doanh, phù hợp với tình hình thực tế trên thị trường hay chưa ?. Để phân tích ta tiến hành xác định tỷ trọng của từng loại tài sản ở thời điểm năm 2007, 2008, 2009 và so sánh sự thay đổi tỷ trọng giữa các năm để tìm ra nguyên nhân cụ thể chênh lệch tỷ trọng này. TSCĐ &. phải thu DH. Tình hình phân bổ vốn. đơn vị: đồng. a) Về TSLĐ và ĐTNH. Năm 2007 công ty có tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng lớn nhất trong ba năm bởi vì đây là thời điểm công ty đang chuẩn bị một lượng tiền lớn để mua sắm TSCĐ và đầu tư vào dự án nhà máy Sông Đáy II tại Bắc Ninh. Để có tỷ trọng các khoản phải thu một cách hợp lý, công ty cần xây dưng chính sách tín dụng bán hàng, chiết khấu thanh. toỏn hợp lý, tỡm hiểu rừ năng lực tài chớnh của cỏc khỏch hàng và tỡnh hỡnh biến động của nền kinh tế. Để lượng hàng tồn kho vừa đáp ứng được nhu cầu sản xuất liên tục vừa không gia tăng được chi phí tồn kho, gây ứ đọng vốn là một viêc làm khó khăn. Tóm lại: Sự tăng lên của tài sản lưu động qua 3 năm cho thấy quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty phát triển theo chiều hướng thuận lợi. Cơ cấu TSCĐ và ĐTDH trong ba năm của công ty chỉ có TSCĐ và TSDH khác và TSCĐ chiếm chủ yếu. Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị được đánh giá thông qua chỉ tiêu tỷ suất đầu tư. Tỷ suất này phản ánh tình hình trang thiết bị cơ sở vật chất kĩ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Nhận xét: Tỷ suất đầu tư của công ty có sự tăng lên rất nhanh vào năm 2008. Năm 2008 có sự tăng lên này là do công ty đã mua sắm máy móc thiết bị, xây dựng cơ sở hạ tầng cho nhà máy Sông Đáy II và hiện đại hóa,củng cố hoàn thiện hơn cơ sở vật chất cho nhà máy Sông Đáy I. Qua đó thể hiện chính sách đầu tư theo chiều rộng và sâu của công ty nhằm nâng cao năng lực sản xuất của công ty trong tương lai, đáp ứng những nhu cầu ngày càng lớn của thị trường. Phân tích kết cấu và biến động của nguồn vốn. Phần trước ta đã tiến hành phân tích tình hình phân bổ vốn nhưng để giúp cho công ty nắm được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính, nắm được mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà công ty gặp phải trong khai thác nguồn vốn ta cần phân tích kết cấu nguồn vốn. Phân tích kết cấu và biến động của nguồn vốn là đánh giá sự biến động các loại nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm thấy được tình hình huy động, tình hình sử. dụng các loại nguồn vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, mặt khác thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp. a) Phân tích nợ phải trả. Mặc dù, để đảm bảo sự độc lập tài chính của doanh nghiệp trong tương lai công ty cần nâng tỷ suất tự tài trợ lên nhưng nhìn vào sự triển vọng của thị trường ống cống bê tông hệ số tự tài trợ ở mức 0,44 (năm 2009) của công ty là con số thích hợp để công ty tận dụng nguồn vốn vay và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu không đủ tài trợ cho TSDH, công ty sử dụng nợ dài hạn vào lượng thiếu hụt này. Vốn chủ sở hữu của công ty không đủ tài trợ cho mua sắm TSCĐ mà công ty đã sử dụng vốn vay để tài trợ một phần cho TSCĐ. Vì vậy, khi các khoản nợ đáo hạn công ty sẽ gặp khó khăn trong thanh toán vì TSCĐ khác với những bộ phận khác của tài sản dài hạn là công ty không thể dễ dàng đem bán thanh lý bộ phận TSCĐ được vì đây chính là điều kiện cần thiết và là phương tiện phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tóm lại, qua 3 năm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng chứng tỏ công ty sản xuất kinh doanh ngày càng hiệu quả, tình hình tài chính tương đối khả quan. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu của công ty vẫn chưa đáp ứng được nhu cầu tài trợ cho TSCĐ và TSDH, phần vốn nợ phải trả vẫn chiếm chủ yếu trong kết cấu vốn chiếm 56% năm 2009 trong khi vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 44%. Phân tích khái quát tình hình đảm bảo vốn kinh doanh. Để đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của Công ty, cần phải phân tích 2 chỉ tiêu là nguồn tài trợ thường xuyên và nguồn tài trợ. Chỉ tiêu nguồn tài trợ thường xuyên cho ta biết để tài trợ cho các dự án hay kế hoạch chiến lược lâu dài của Công ty thì mức độ đó đến đâu, có cần điều chỉnh không và điều chỉnh đến mức nào là đủ. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ. 2.Hệ số VCSH so với nguồn. 3.Hệ số giữa nguồn tài trợ thường xuyên so với TSDH. 1) Xét hệ số tài trợ thường xuyên ta thấy công ty đã có sự thay đổi cụ thể là:. 2) Hệ số VCSH so với nguồn tài trợ thường xuyên của công ty trong ba năm đều được công ty duy trì ở mức 0,67. 3) Hệ số giữa nguồn tài trợ thường xuyên so với TSDH, đây là chỉ tiêu toàn diện nhất đánh giá sự ổn định của nguồn tài trợ thường xuyên. Qua đó cho thấy các nguồn tài trợ thường xuyên của công ty trong ba năm đã đáp ứng được nhu cầu sử dụng vốn lâu dài của tài sản dài hạn. Khi phân tích tình hình đảm bảo vốn, ta còn sử dụng chỉ tiêu vốn hoạt động thuần và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Vốn hoạt động thuần là phần dư thừa của nguồn tài trợ thường xuyên sau khi đã tài trợ cho TSDH, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn ngắn hạn mà Công ty cần để tài trợ cho 1 phần tài sản lưu động là hàng tồn kho và các khoản phải thu. Sau đây là bảng 2.15 phân tích vốn hoạt động thuần và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Bảng 2.15 Vốn hoạt động thuần và nhu cầu VLĐ thường xuyên. đơn vị: đồng. Nhu cầu VLĐ thường. 1) Vốn hoạt động thuần: Qua bảng phân tích ta thấy trong cả ba năm 2007, 2008, 2009 vốn hoạt động thuần đều dương và có xu hướng tăng dần qua các năm, tài sản lưu động đều lớn hơn nợ ngắn hạn hay nguồn vốn dài hạn đã dư thừa sau khi đầu tư TSCĐ, phần dư thừa đó đã tài trợ một phần cho TSLĐ. Măc dù, năm 2008 và 2009 là hai năm công ty sử dụng lượng vốn rất lớn để đầu tư TSCĐ nhưng cùng với đó là sự tăng vốn chủ sở hữu và tăng cường vay vốn dài hạn nên công ty có lượng vốn lưu động thường xuyên dương. Từ đó cho thấy TSCĐ và đầu tư dài hạn của công ty được tài trợ vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn. Giữ một lượng vốn hoạt động thuần ở mức độ nào là tùy vào tình hình của công ty ở những thời điểm khác nhau, nếu công ty có lượng vốn hoạt động. thuần lớn sẽ làm công ty gia tăng chi phí vay vốn vì nguồn vốn dài hạn có chi phí cao hơn nguồn vốn ngắn hạn và ngược lại nếu vốn hoạt động thuần âm công ty sẽ gặp khó khăn trong khi thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. 2) Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên: Từ bảng phân tích 2.12 cho thấy nhu cầu vốn lưu động thương xuyên của công ty trong ba năm đều âm, tổng nợ ngắn hạn của công ty đã dư thừa sau khi tài trợ cho tồn kho và các khoản phải thu.

ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI

Một số biện pháp nâng cao hiệu quả tài chính cho công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy

Công ty cũng nên tránh việc trì hoãn thanh toán các khoản tiền mua trả chậm vượt quá thời hạn phải trả, bởi vì việc đó có thể gây ra những tác động tiêu cực như làm tổn hại đến uy tín, vị thế và các mối quan hệ của công ty, hơn thế nữa công ty còn phải gánh chịu chi phí tín dụng rất cao, thậm trí còn cao hơn cả lãi suất vay ngắn hạn. + Điều cốt yếu trong sản xuất kinh doanh là chất lượng sản phẩm, do đó muốn tạo uy tín trên thương trường, công ty phải không ngừng nâng cao trình độ công nhân, ứng dụng hiệu quả những công nghệ mới vào sản xuất..Hiện nay công ty đang sở hữu dây chuyền sản xuất ống cống bê tông của hãng Pedershaab, một trong những dây chuyền hiện đại nhất hiện nay, sản phẩm của công ty được Tổng cục tiêu chuẩn đo lường chất lượng cấp Chứng nhận Hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001 : 2000, chứng nhận này phù hợp với tiêu chuẩn Việt Nam – TCXDVN 372 – 2006 và ASTM C76M – 02 của Mỹ.