MỤC LỤC
- Hợp đồng hoán đổi lãi suất: Là một sự thỏa thuận giữa hai bên trong đó bên này cam kết thanh toán cho bên kia khoản tiền lãi phải trả theo lãi suất cố định hay thả nổi tính trên cùng một khoản nợ gốc trong cùng một khoảng thời gian nhất định. - Hợp đồng quyền chọn lãi suất: Là một công cụ cho phép người mua nó có quyền, nhưng không bắt buộc được mua hoặc bán một số lượng tài sản tài chính nhất định tại thời điểm xác định trong tương lai, với một mức giá được xác định ngay tại thời điểm thỏa thuận hợp đồng. Quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM là các biện pháp, hoạt động tác động tới lãi suất bao gồm việc đo lường, giám sát rủi ro lãi suất của các ngân hàng nhằm hạn chế đến mức tối đa các ảnh hưởng xấu tác động đến thu nhập của ngân hàng khi lãi suất thay đổi.
+ Tỷ lệ NIM chịu tác động bởi những yếu tố như: lãi suất; mức chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi; giá trị tài sản Có sinh lời nhạy cảm với lãi suất mà ngân hàng nắm giữ khi mở rộng hay thu hẹp quy mô hoạt động; giá trị tài sản Nợ mà ngân hàng phải trả lãi khi sử dụng để tài trợ cho danh mục tài sản Có sinh lời khi mở rộng hay thu hẹp quy mô hoạt động; những thay đổi về cấu trúc của tài sản Có hay Nợ khi ngân hàng thực hiện chuyển đổi giữa lãi suất cố định và thả nổi, giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài, giữa tài sản mang lại thu nhập thấp và tài sản mang lại thu nhập cao. Các NHTM cần xem xét bản chất và độ phức tạp của các sản phẩm và hoạt động của ngân hàng và các tính chất rủi ro của những hoạt động kinh doanh này trước khi nhận ra các nguồn chính gây nên RRLS và đóng góp có liên quan của mỗi nguồn rủi ro đến RRLS chung của ngân hàng. - Xác định hạn mức rủi ro: HĐQT ngân hàng nên đặt ra hạn mức chịu đựng RRLS và truyền đạt lại cho ban điều hành cấp cao, căn cứ vào hạn mức rủi ro ban điều hành nên thiết lập hạn mức rủi ro hợp lý để duy trì tình trạng rủi ro của ngân hàng trong mức chịu đựng do HĐQT đặt ra khi có sự thay đổi lãi suất.
Trong môi trường pháp lý được NHNN quan tâm quản lý chặt che cỏc loại rủi ro, hành lang phỏp lý rừ ràng, hoạt động ngõn hàng được chỳ trọng, các hướng dẫn quản trị rủi ro cụ thể, NHNN hỗ trợ các ngân hàng thương mại giám sát rủi ro se hạn chế được rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Do đó, tùy theo chính sách mà mỗi ngân hàng thực hiện những vấn đề sau: có hội đồng thích hợp gồm những thành viên có chuyên môn hiểu biết về RRLS nhằm chịu trách nhiệm quản trị RRLS; có các chính sách và cách thức đúng đắn thích hợp để quản trị RRLS; có cách đo lường RRLS đúng đắn có chức năng giám sát kiểm soát; hệ thống kiểm tra kiểm soát nội bộ hiệu quả và bộ phận kiểm toán độc lập.
- Thứ hai, các giám sát viên nên rà soát và đánh giá việc xác định mức vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng cũng như khả năng giám sát và đảm bảo tuân thủ tỉ lệ vốn tối thiểu; giám sát viên nên thực hiện một số hành động giám sát phù hợp nếu họ không hài lòng với kết quả của quy trình này. - Thứ tư, giám sát viên nên can thiệp ở giai đoạn đầu để đảm bảo mức vốn của ngân hàng không giảm dưới mức tối thiểu theo quy định và có thể yêu cầu sửa đổi ngay lập tức nếu mức vốn không được duy trì trên mức vốn tối thiểu. - Cách thức cụ thể mà ngân hàng lựa chọn những yếu tố trên để quản trị RRLS se phụ thuộc vào độ phức tạp và bản chất của các rủi ro trong ngân hàng đang nắm giữ, các hoạt động của TSC và TSN rất đa dạng.
Hơn nữa, với một quá trình quản trị RRLS càng phức tạp, ngân hàng se càng cần chế độ kiểm soát nội bộ thích hợp bao gồm các đơn vị kiểm toán và các cơ chế chịu trách nhiệm thích hợp bao gồm các đơn vị kiểm toán và các cơ chế chịu trách nhiệm thích hợp khác để đảm bảo tính trung thực của thông tin được dùng bởi các cán bộ cao cấp tương thích với các chính sách và hạn mức. Trách nhiệm của các cá nhân có liên quan tới việc đo lường, giám sát và các chức năng kiểm soát RRLS cần phải tách biệt và độc lập với những quyết định kinh doanh và việc tạo ra trạng thái để đảm bảo tránh được các xung đột về mặt quyền lợi. RRLS nên được giám sát trên cơ sở đầy đủ và vững chắc, kể cả RRLS tại các chi nhánh/ đơn vị thành viên bởi việc quản trị RRLS có thể không dự đoán được khi các trạng thái từ đơn vị thành viên này được cấn trừ vào trạng thái của đơn vị thành viên khác.
- Quản trị RRLS tại chi nhánh HSBC (Hongkong Shanghai banking corporate): Chi nhánh HSBC dùng phương pháp giá trị có thể tổn thất VaR và P&L (Profit and Loss) để quản trị RRLS, VaR cho HSBC biết trường hợp xấu nhất của RRLS, đo lường độ lớn các di chuyển của P&L trong những ngày tồi tệ nhất có thể tăng lên hay giảm xuống hàng ngày dựa vào các tác động của trạng thái kinh doanh tại HSBC Singapore, sự thay đổi lãi suất và hiệu quả của danh mục đầu tư khác tại Singapore. - Quản trị RRLS tại chi nhánh ngân hàng Calyon: Chi nhánh ngân hàng Calyon quản trị RRLS bằng phần mềm của Hội sở, dựa trên 3 phương pháp: Khe hở nhạy cảm lãi suất, phương pháp độ nhạy cảm lãi suất và giá trị có thể tổn thất VaR. Mục đích của hạn mức này là nhằm đảm bảo cho ngân hàng có thể duy trì hoạt động liên tục trong thời gian tối thiểu là 1 tuần nếu có khủng hoảng xảy ra ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn vốn của ngân hàng và trong thời gian 1 tuần này ngân hàng se đưa ra các biện pháp xử lý khủng hoảng.
Việc áp dụng phương pháp đo lường RRLS bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất là phương pháp mới nhất hiện nay trên thế giới, các phương pháp khác như phương pháp khe hở nhạy cảm lãi suất, khe hở kỳ hạn là các phương pháp trước đó, tuy nhiên đều có ưu nhược điểm khác nhau. Các ưu việt trong phương pháp quản trị RRLS của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài là áp dụng phương pháp quản trị rủi ro tiên tiến, có phần mềm hiện đại với chi phí rất cao, đã được chạy thử tại Hội sở nên độ tin cậy khá lớn, có qui trình quản trị RRLS bài bản và được chuẩn hóa, quản trị RRLS bằng VaR là phương pháp hiện đại, đã được chứng minh tính hiệu quả tại thị trường Việt Nam. Tuy nhiên cũng phải nhìn nhận rằng trong Bảng tổng kết tài sản của các ngân hàng trên đồng tiền cơ sở là đồng đô la Mỹ (khác với các NHTM tại Việt Nam là tiền đồng), sự biến động lãi suất có khác nhau giữa 2 đồng tiền và đây là các chi nhánh, hội sở của các ngân hàng này đặt tại các nước khác do vậy việc áp dụng quản trị RRLS cũng có phần khác đối với các NHTM Việt Nam.
Rút ra từ những kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất tại các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam, Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam cần vận dụng linh hoạt vào hoàn cảnh hiện nay khi vốn điều lệ chưa cao, RRLS se có tác động rất lớn vào lợi nhuận và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Trong năm 2009, ngân hàng đã tiến hành triển khai toàn bộ hệ thống cơ chế điều chuyển vốn tập trung nhằm chuyển toàn bộ RRLS về hội sở chính quản lý, tập trung kiện toàn bộ phận quản trị rủi ro để ứng phó những khó khăn trong tình hình mới. Đồng thời Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam đó xõy dựng mụ hỡnh tổ chức với quy định rừ ràng chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận trong công tác quản trị rủi ro lãi suất, áp dụng nhiều phương pháp hiện đại để đo lường rủi ro lãi suất đồng thời tăng cường.