Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu đối với tài sản và tiền gửi vào tài sản có ảnh hưởng tích cực đáng kể đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng Hồi giáo, trong khi chúng có tác động tiêu cực đáng kể đối với các ngân hàng thông thường; các khoản cho vay trên tài sản và tiền trên tài sản không ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng đối với cả ngân hàng Hồi giáo và ngân hàng thông thường; giá trị chứng khoán trên tài sản có tác động tiêu cực đáng kể đến lợi nhuận của các ngân hàng Hồi giáo, trong khi nó có tác động tích. EBIT (lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp và lãi vay), BTP hay NPBT (lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp), NI (lợi nhuận ròng), TA (tổng tài sản), DPS (cổ tức trên mỗi cổ phiếu) hay EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu), P/E (hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu) … Tương tự, nhiều nghiên cứu cũng ghi nhận nhiều nhân tố tác động đến hiệu quả tài chính như: quy mô ban điều hành, sự đa dạng giới tính của hội đồng quản trị, hoạt động hội đồng quản trị, cơ chế quản trị doanh nghiệp, năng lực quản lý, sự thay đổi giám đốc điều hành, tỷ lệ vốn nhà nước, quy mô công ty, đòn bẩy tài chính, chu kỳ sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán nhanh, tỷ suất lợi nhuận ròng (NPM), tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (DER), quy mô công ty (FS), tốc độ tăng trưởng doanh thu, rủi ro tài chính và tốc độ tăng trưởng kinh tế….

Giới thiệu đề tài nghiên cứu

✓ Luận án là tài liệu tham khảo bổ ích cho các nhà nghiên cứu, các nhà quản lý ngân hàng cũng như các đối tượng quan tâm.

Thảo luận kết quả nghiên cứu, giải pháp, khuyến nghị và kết luận

Các nghiên cứu chỉ ra rằng, hiệu quả tài chính của các NHTM được đo lường thông qua chỉ tiêu định lượng là sức sinh lợi của tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE). Trên cơ sở đó, luận án tiến hành nghiên cứu thực nghiệm về tác động của các nhân tố tới hiệu quả tài chính của các NHTM niêm yết ở Việt Nam giai đoạn 2012 - 2023, thông qua mô hình nghiên cứu gồm định tính kết hợp với phân tích định lượng nhằm hoàn thiện và khắc phục những hạn chế của các nghiên cứu trước.

LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

MÔ HÌNH VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

GIẢ THUYẾT VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 1. Giả thuyết nghiên cứu

Từ những cơ sở lý thuyết về hiệu quả và đánh giá hiệu quả và về các mô hình kinh tế lượng như đã trình bày, trong các bài nghiên cứu này, ngoài các nhân tố bên trong của ngân hàng như quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ an toàn vốn (CAR), hệ số chi phí trên thu nhập (CIR), Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi (RD), độ tuổi ngân hàng (AGE), rủi ro tín dụng (RISK), tài sản hữu hình (TANG), nhân tố đặc điểm ngành là sức mạnh thị trường (MP), tác giả cũng đồng thời sử dụng các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) hay tỷ lệ lạm phát (INF) đưa vào mô hình nhằm tăng thêm độ tin cậy. Năm 2012 là năm bản lề quan trọng thực hiện chủ trương của Đảng, Chính phủ về ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an ninh xã hội đi đôi với tăng trưởng và cơ cấu lại ngân hàng theo đề án 254, diễn biến nền kinh phức tạp, rủi ro gia tăng, NHNN đã thắt chặt chính sách tiền tệ, tỷ lệ nợ xấu tăng nhanh lên đến trên 13%, thậm chí có ngân hàng lên đến trên 30 - 40%.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM

+ Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh có điều kiện: xuất phát từ chức năng, vai trò, vị trí của các TCTD đối với nền kinh tế nói riêng và các lĩnh vực khác của đời sống xã hội nói chung, các tổ chức có hoạt động ngân hàng phải đáp ứng được các điều kiện nhất định do pháp luật quy định. Mặc dù bị ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tiền tệ nhưng trong giai đoạn từ 2012 – 2015, các NHTM Việt Nam vẫn có chiến lược tăng tưởng tổng tài sản qua các năm với mức tăng trung bình là 1.73 lần, cao nhất là 3.24 lần với VPbank, tiếp theo là BIDV, Vietinbank và VCB với tăng trưởng hơn 2 lần.

KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM

Kiểm tra đa cộng tuyến, phương sai thay đổi và tự tương quan Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến: Theo Alin (2010) [43] cách tiếp cận để đánh giá tính đa cộng tuyến: các thước đo tổng thể (hệ số tolerance và nghịch đảo của nó, hệ số phóng đại phương sai variance inflation factor) của đa cộng tuyến cho thấy mức độ đa cộng tuyến của mỗi biến. Nghiên cứu đã xây dựng mô hình đề xuất các biến độc lập tác động đến biến phụ thuộc bao gồm: SIZE (quy mô ngân hàng), CAR (tỷ lệ an toàn vốn), CIR (hệ số chi phí trên thu nhập), RD (tỷ lệ thu nhập ngoài lãi), AGE (độ tuổi ngân hàng), RISK (rủi ro tín dụng), TANG (tài sản hữu hình), MP (sức mạnh thị trường), GDP (tốc độ tăng trưởng GPP) và INF (tỷ lệ lạm phát).

THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, GIẢI PHÁP KHUYẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN

GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ

Hiệp hội Ngân hàng cần quán triệt mục tiêu và định hướng hoạt động, đổi mới toàn diện các mặt công tác, đồng lòng, sát cánh cùng các tổ chức hội viên, kịp thời đưa ra những biện pháp thích ứng phù hợp, khắc phục khó khăn, tháo gỡ vướng mắc, kêu gọi các hội viên nói chung và các NHTM nói riêng tuân thủ theo quy định của pháp luật và thực hiện nghiêm túc có trách nhiệm theo chỉ đạo của Chính phủ, NHNN nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, duy trì ổn định hoạt động, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát. Kết quả định lượng của luận án có thể gợi ý giúp NHNN Việt Nam thực thi các chính sách trong việc dự báo tình hình kinh tế thế giới, từ đó có chính sách quản lý phù hợp với tình hình kinh tế của nước ta, ban hành hoặc chỉnh sửa từ quyết định đến luật nhằm tạo hành lang pháp lý ổn định, an toàn và chặt chẽ, tạo điều kiện công bằng cho các NHTM cạnh tranh lẫn nhau và canh tranh với các ngân hàng nước ngoài (có văn phòng tại Việt Nam và tại nước ngoài).