Quản trị rủi ro tại Tập đoàn KIDO và Ngân hàng TMCP Quân đội

Khái quát công ty cổ phần Tập đoàn KIDO (KDC) 1. Một số thông tin cơ bản về Tập đoàn KIDO (KDC)

Thông tin niêm yết: Cổ phiếu của Công ty được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh theo Giấy phép Niêm yết số 39/UBCK-GPNY do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 18 tháng 11 năm 2005 với mã giao dịch chứng khoán là “KDC”. Vai trò của Team Kinh doanh là cung cấp và phản hồi thông tin cho toàn bộ Công ty và phối hợp chặt chẽ với các bộ phận chức năng của Công ty hướng đến mục tiêu cung cấp đúng sản phẩm, vào đúng thời điểm, ở đúng nơi và đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng.

Khái quát Ngân hàng thương mại Cổ phần Quân Đội (MB)

-Team Hỗ trợ: Là Team có các chức năng đặc trưng nhằm hỗ trợ cho hoạt động của Công ty bao gồm nhân sự, hành chính, kế toán tài chính và kế toán quản trị. Bản chất các dịch vụ của Team Hỗ trợ cung cấp liên quan đến cơ sở hạ tầng, do vậy các dịch vụ như IT, Quản trị Quy trình Kinh doanh, Truyền thông, Quan hệ Nhà đầu tư, Quản trị mua hàng và Tài chính được tập trung quản lý bởi Tập đoàn. Điều này cho phép mỗi công ty có thể tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận và giá trị khác mà không bị chi phối bởi các vấn đề liên quan đến việc đầu tư cơ sở hạ tầng dài hạn.

Năm 2000, thành lập Công ty TNHH Chứng khoán Thăng Long (nay là Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng TMCP Quân đội MBS) và Công ty Quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng TMCP Quân đội (MBAMC). Năm 2005, MB tiến hành ký kết thỏa thuận ba bên với Vietcombank và Tập đoàn Viễn thông Quân đội Viettel về việc thanh toán cước viễn thông của Viettel và đạt thỏa thuận hợp tác với Citibank. Năm 2006, thành lập Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Hà Nội HFM (nay là Công ty cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Ngân hàng Quân đội MB Capital).

Quyết định các vấn đề quan trọng như phương hướng phát triển, chiến lược kinh doanh, bầu cử và miễn nhiệm thành viên HĐQT và Ban Kiểm soát.

VỐN CHỦ SỞ

Doanh thu và doanh thu thuần của KIDO suy giảm trên mức 20% ở năm 2023 là do một số yếu tố tác động, bao gồm biến động giá nguyên vật liệu, xuất nhập khẩu giảm, đứt gãy chuỗi cung ứng và sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường. Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt cho biết một công ty có thể trả được các khoản nợ của mình nhanh đến đâu vì tiền và các khoản tương đương tiền có tính thanh khoản cao nhất. Cho thấy công ty có thể giữ mức độ sử dụng tiền mặt ổn định , tăng tính linh hoạt trong quản lý tài chính, giảm thiểu các rủi ro tiền tệ và tăng tính sẵn sàng trong việc đáp ứng các nhu cầu thanh toán của khách hàng điều này có thể đem lại lợi ích cho công ty.

Tỷ số thanh toán hiện hành cho biết khả năng của một công ty trong việc dùng các tài sản lưu động như tiền mặt, hàng tồn kho hay các khoản phải thu để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của mình. Chỉ số này có ngưỡng an toàn là 1, nếu doanh nghiệp nào đang ở mức nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp đó đang ở trong tình trạng tài chính tiêu cực, có khả năng không trả được các khoản nợ khi đáo hạn. Vòng quay tài sản cố định (Hiệu. Từ đó làm tăng rủi ro tín dụng , giảm độ tin cậy của công ty , chưa tối ưu hóa được vốn lưu động và đặc biệt là giảm hiệu quả linh doanh.Cho thấy công ty vẫn đang gặp phải một số khó khăn trong việc thu tiền từ khách hàng của mình , một phần là do chính sách thanh toán khách hàng của công ty không tốt , không quản lý tín dụng khách hàng tốt. Từ đó làm cho thời gian thu tiền khách hàng giảm mạnh. Cho thấy được KIDO đang có mức tiêu thụ sản phẩm chưa tốt, thời gian hàng tồn kho dài– không phù hợp với một doanh nghiệp chuyên về mặt hàng thực phẩm như KIDO. Chỉ số vòng quay phải trả nhà cung cấp cho biết doanh nghiệp đã sử dụng chính sách tín dụng của nhà cung cấp như thế nào. toán cho các nhà cung cấp. Doanh nghiệp sẽ gặp rủi ro về tín dụng cũng như xếp hạng tín dụng nếu không cải thiện hai chỉ tiêu này. Nếu tỉ lệ vòng quay tổng tài sản càng cao đồng nghĩa với việc hiệu quả sử dụng tài sản của công ty vào các hoạt động sản xuất càng tốt, đem lại nhiều lợi nhuận. Ngược lại, nếu công ty có số vòng quay tổng tài sản thấp, điều đó cho thấy tình hình quản trị nguồn vốn, tài sản của công ty chưa hiệu quả. Ở đây ta thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty vào các hoạt động sản xuất chưa tối, chưa đem lại lợi nhuận. Hai chỉ tiêu này đều cho thấy KIDO đang sử dụng các nguồn tài sản cố định cũng như vốn chủ sở hữu của mình chưa hiệu quả trong việc tạo ra doanh thu. Qua phân tích, KIDO đang tiềm ấn nhiều rủi ro về năng suất hoạt động. Thời gian thu tiền khách hàng đang bị chậm, điều này có thể gây ra tình trạng thiếu vốn và ảnh hưởng đến việc mua sắm nguyên vật liệu, thanh toán các khoản nợ, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp. Điều này có thể dẫn đến nguy cơ doanh nghiệp không thể duy trì hoạt động bình thường và cần cân nhắc các giải pháp để cải thiện vòng quay tiền tệ. Ngoài ra các chỉ tiêu cũng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cũng như các tài sản của KIDO chưa cao. Nhóm chỉ số đòn bẩy tài chính:. Chênh lệch Nhận diện rủi ro Tuyệt đối. Tương đối Nhóm chỉ số Đòn bẩy tài. Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Tổng. Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Vốn. KIDO đang tiềm ẩn rủi ro rất lớn về thanh toán các khoản phải trả trong ngắn hạn cũng như chi phí lãi vay. vào năm 2023, điều này cho thấy rằng tổng số nợ vay của KIDO đã giảm đáng kể. KIDO không tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán nợ vay. Kinh Đô không tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán nợ vay. vốn chủ sở hữu) để vận hành hoạt động của mình.

Đối với chỉ tiêu Nợ vay trên vốn chủ sở hữu, công ty KIDO cả hai năm 2021 và 2022 đều có mức nợ vay cao trên vốn chủ sở hữu, làm cho công ty không thể đảm bảo thanh toán nợ vay tốt. Có thể thấy, năm 2023 do chịu ảnh hưởng do một số yếu tố tác động, bao gồm biến động giá nguyên vật liệu, xuất nhập khẩu giảm, đứt gãy chuỗi cung ứng và sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường khiến cho các tỷ suất sinh lời ở mức rất thấp. Tỷ lệ sinh lời 2023 ở mức rất thấp - 1,02% chứng tỏ KIDO đang chưa tận dụng hiệu quả nguồn tài sản của mình để sinh lời tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh, tiềm ẩn rất nhiều rủi ro.