MỤC LỤC
-Quan hệ kinh tế đối ngoại:Kinh tế đối ngoại là quan hệ kinh tế của một quốc gia nhất định với các quốc gia khác trên thế giới và với các tổ chức tài chính và kinh tế quốc tế,trong đó quan hệ ngoại thương,dịch vụ đầu tư quốc tế và chuyển giao công nghệ là những quan hệ kinh tế quan trọng,đó là những nhân tố thúc đây hoạt động ngoại hối phát triển.Thông qua các hoạt động thương mại và đầu tư quốc tế làm nảy sinh hoạt động phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với các nhà xuất nhập khẩu và thúc đẩy ham muốn kiếm tiền của các nhà kinh doanh đầu cơ kinh doanh chênh lệch lãi suất có bảo hiểm rủi ro ngoại hối. Chế độ quản lý ngân hàng tại các nước kém phát triển và đang phát triển:Đó là nhà nước quản lý chặt chẽ các luồng vậ động của ngoại hối.Trong phạm vi quốc gia,việc lưu hành ngoại tệ bị giới hạn,những tổ chức kinh tế hay các nhân có hoạt động thương mại,dịch vụ hay đầu tư quốc tế mới được phép mua bán ngoại tệ.Mọi nguồn ngoại tệ có được đều phải bán cho NHTM.Chính cơ chế quản lý ngoại hối kiểu này đã kìm hãm sự phát triển của thị trường ngoại hối cũng như các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối cả về lượng lẫn về chất. -Sự biến động của tỷ giá:Tỷ giá hối đoái là phạm trù bắt buộc từ trao đổi hàng hóa,dịch vụ dẫn đến trao đổi về tiền tệ.Tỷ giá biến động luôn là sự quan tâm của mọi chủ thể trong xã hội.Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và hội nhập trong từng khu vực,các hoạt động kinh tế không ngừng tác động trực tiếp lên tỷ giá hoặc ngược lại,tỷ giá cũng làm cho hoạt động trao đổi thương mại quốc tế phát triển mạnh lên hoặc kìm hãm nó.Trong chế độ tỷ giá thả nổi,sự biến động của các đồng tiền dẫn tới nhiều nghiệp vụ mới ra đời.Kể từ năm 1973 tới nay,các nghiệp vụ quyền chọn và tương lai đã xuất hiện và phát triển khá mạnh mẽ,đặc biệt được áp dụng nhiều tại Mỹ,Đức và một sối nước thuộc khu vực châu Á.Sự ra đời các nghiệp vụ này cộng với khối lượng mua bán ngày càng tăng lên đã đánh dấu bước phát triển mạnh của lãnh vực kinh doanh ngoại hối.
-Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM:Đối với NHTM,ngoài các nghiệp vụ liên quan tới đồng nội tệ,còn có các nghiệp vụ liên quan tới ngoại tệ như huy động vốn,cho vay thanh toán quốc tế,bảo lãnh vay vốn nước ngoài bằng ngoại tệ.Giữa các nghiệp vụ này có mối quan hệ chặt chẽ,nghiệp vụ này sẽ làm cơ sở,tạo điều kiện để phát triển các nghiệp vụ khác.Trong đó nghiệp vụ thanh toán quốc tế và tài trợ xuất nhập khẩu có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt độnh kinh doanh ngoại hối.
Đối với các NHTM thì việc kinh doanh ngoại hối được xem như là sản phẩm mới,do đó bước đầu còn sơ khai về nghiệp vụ,trang thiết bị,quy mô hoạt động,nhận thức của đội ngũ khách hàng.Chính vì vậy,ngân hàng chỉ đơn thuần cung cấp dịch vụ mua bán cho khách hàng để hưởng phí.Hay nói cách khác,xét về mặt nghiệp vụ,trong thời gian đầu ngân hàng chưa triển khai thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh do tỷ giá biến động tạo ra để thu lợi nhuận trên thị trường nội địa và thị trường quốc tế.Tuy nhiên,trước áp lực cạnh tranh của quy luật thị trường,ngân hàng buộc phải từng bước nâng cao trình độ chuyên môn của cán bộ,hiện đại hóa hệ thống thiết bị kinh doanh,mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối tới tận khách hàng. Đối với các ngân hàng thương mại VN,nghiệp vụ ngoại hối giao ngay được coi là nghiệp vụ kinh doanh truyền thống của NH,có từ trước khi thị trường ngoại tệ liên ngân hàng ra đời.Nghiệp vụ này áp dụng sớm nhất so với các nghiệp vụ khác là do nhu cầu thanh toán quốc tế và đầu tư nước ngoài đòi hỏi.Hiện nay nghiệp vụ kinh doanh giao ngay vẫn phát triển mạnh,có tỷ trọng cao trong tổng doanh số mua bán ngoại tệ trên thị trường.Thực trạng về hoạt động của nghiệp vụ kinh doanh giao ngay tại MB phản ánh qua một loạt các tiêu chí như:Cách niêm yết và thông báo tỷ giá tại trụ sở NH.quy trình giao dịch,doanh số giao dịch…. Hiện nay các thành viên tham gia hoạt động trên Interbank VN chủ yếu là các NHTM và NHNN.Nhu cầu mua bán trên Interbank chủ yếu xuất phát từ nhu cầu của khách hàng không được các NHTM đáp ứng.Hoặc nhu cầu của khách hàng đã được đáp ứng,nhưng các NHTM không muốn bị rủi ro bởi trạng thái ngoại hối thì NHTM phải tìm cách cân bằng trạng thái ngoại hối thông qua nghiệp vụ giao ngay trên thị trường này.Như vậy,ở một góc độ nào đó về lĩnh vực dịch vụ thì NHTM là người cung cấp dịch vụ đắc lực cho khách hàng của mình,song đứng trên góc độ quản lý rủi ro thì NHTM cũng là người biết kinh doanh sao cho có hiệu quả nhất,tránh được rủi ro trạng thái ngoại hối và thu được lợi nhuận cho ngân hàng.Trên thị trường Interbank,ngoài các NHTM,NHNN cũng tham gia mua bán với NHTM với vai trò là người mua bán cuối cùng.
Doanh số mua bán tăng lên qua các năm,đặc biệt vào năm 1999,thị trường ngoại tệ khá ổn định,lượng cung ngoại tệ trên thị trường dồi dào,tỷ giá ổn định,tỷ lệ kết hối theo quy định là 80%,có doanh nghiệp xuất khẩu bán 100% ngoại tệ thu được cho ngân hàng.Tuy nhiên,khi chính phủ ban hành quyết định số 180/QD/CP ngày 30/9/1999 giảm tỷ lệ kết hối từ 80% xuống còn 50% (hiện nay còn 30%).Lúc này kết hợp với lãi suất tiền gửi ngoại tệ USD tăng cao hơn so với VND thì tình hình cung cầu trên thị trường ngoại hối thay đổi theo hướng nghiêng về cầu.Lượng tiền gửi bằng ngoại tệ của một số khách hàng vào các ngân hàng thương mại ngày càng tăng,trong khi đó nhu cầu mua ngoại tệ của nhiều khách hàng khác lại không được đáp ứng. Thứ hai:Mặc dù tỷ trọng giao dịch kỳ hạn tăng năm 2000 so với năm 1998 song so với giao dịch giao ngay lại quá bé,bới vì tỷ giá kỳ hạn áp dụng với khách hàng luôn bị cao hơn bởi tỷ lệ gia tăng được cộng vào mức trần tỷ giá giao ngay 4.8%(kỳ hạn 180 ngày theo quyết định 16/1998 và 3.5% theo quyết định 65/1998,cho nên giao dịch này thực chất là không hấp dẫn đối với khách hàng.Mặt khách,giao dịch kỳ hạn là một trong những nghiệp vụ còn mới ở trên thị trường VN,nhiều khách hàng còn chưa nhận thức được nghiệp vụ này có tác dụng như thế nào tới việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá Thứ ba:Lãi suất tiền gửi USD liên tục tăng so với lãi suất VND nên các doanh nghiệp chuyển sang gửi USD để lấy lãi suất cao hơn dẫn đến cung ngoại tệ trên thị trường ngoại hối giảm trong khi cầu ngoại tệ lại tăng lên Thứ tư:Giao dịch kỳ hạn phát triển chưa mạnh là do yếu tố tỷ giá kỳ hạn được xác định trên cơ sở tỷ giá giao ngay,trong khi đó việc mua bán giao ngay không phải lúc nào cũng diễn ra một cách trôi chảy.Nói cách. 4.Trong quá trình đổi mới nền kinh tế,hoạt động của ngân hàng đã có nhiều chuyển biến mạnh mẽ,nhiều sản phẩm mới của ngân hàng đã ra đời,kèm theo đó là hành lang pháp lý cũng được khai thông mở đường cho các sản phẩm mới của NH có điều kiện phát huy được những mặt tích cực của mình.Ngân hàng đã phá bỏ thói quen chỉ tập trung vào một số nghiệp vụ truyền thống của mình như thanh toán và tín dụng nội địa,thực hiện phương trâm một ngân hàng đa năng trong mọi lĩnh vực đối nội và đối ngoại,các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối đã dần dần đi vào hoạt động một cách có hiệu quả,lúc đầu đơn thuần là nghiệp vụ mua bán giao.