Thực Trạng và Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Quản Lý và Sử Dụng Vốn Kinh Doanh Trong Doanh Nghiệp

MỤC LỤC

Nguồn hình thành VKD của doanh nghiệp

Theo quan hệ sở hữu: VKD được chia thành hai loại: Vốn chủ sở hữu và Nợ phải trả

Các khoản chiếm dụng gồm phải trả cho người bán, phải trả cho cán bộ công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp nhà nước…, sử dụng những khoản này doanh nghiệp không mất chi phí nhưng vẫn phải hoàn trả đúng thời hạn. Tác dụng của cách phân loại này cho ta thấy kết cấu VKD được hình thành bằng vốn bản thân doanh nghiệp và các nguồn vốn huy động từ bên ngoài.Từ đó giúp cho doanh nghiệp tìm biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả, biết được khả năng của doanh nghiệp trong việc huy động vốn là cao hay thấp.

Theo thời gian huy động và sử dụng vốn

- Vốn chủ sở hữu (VCSH) phản ánh số vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp doanh nghiệp có cả quyền sở hữu và quyền sử dụng vì vậy doanh nghiệp được quyền chi phối và sử dụng lâu dài vào các HĐKD của mình. Tác dụng: Giúp các nhà quản lý có điều kiện thuận lợi trong việc huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu VKD và góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

Theo phạm vi huy động vốn

- Nguồn vốn tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu về vốn có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong HĐKD của doanh nghiệp. Việc huy động và sử dụng vốn từ bên ngoài có ưu điểm lớn là nó tạo ra cho doanh nghiệp một cơ cấu tổ chức linh hoạt hơn, nó sẽ làm khuếch đại tỷ suất lợi nhuận VCSH nếu HĐKD của doanh nghiệp có hiệu quả, đạt tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản lớn hơn chi phí sử dụng vốn và khi doanh lợi VCSH lớn hơn chi phí sử dụng vốn thì việc huy động vốn từ bên ngoài sẽ dễ dàng hơn và ngược lại.

Hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp

Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng VKD trong doanh nghiệp Hiệu quả SXKD theo nghĩa rộng là một phạm trù kinh tế phản ánh những lợi

Chi phí của vốn vay là lãi vay mà doanh nghiệp phải trả cho ngân hàng hoặc cho các tổ chức tín dụng và phải trả theo định kỳ (như năm, quý, tháng…), còn chi phí của VCSH là chi phí cơ hội của đồng vốn mà chủ sở hữu đã đầu tư vào doanh nghiệp thay vì đầu tư vào các phương án kinh doanh khác. Chính bởi lợi nhuận quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, lợi nhuận là một trong những mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp, vì lợi nhuận là nguồn tài chính quan trọng đảm bảo cho doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển ổn định và vững chắc nhất.

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp Thông thường khi đánh giá hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp,

    - Kết cấu TSCĐ của doanh nghiệp: Phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa nguyên giá từng loại, nhóm TSCĐ trong tổng nguyên giá TSCĐ của doanh nghiệp, chỉ tiêu này giúp cho doanh nghiệp xác định được mức độ hợp lý trong cơ cấu đầu tư vào từng loại, nhóm TSCĐ để có định hướng đầu tư, điều chỉnh kết cấu TSCĐ và giúp người quản lý xác định trọng tâm quản lý TSCĐ nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ. Thông thường số vòng quay HTK cao so với các doanh nghiệp trong ngành có thể chỉ ra rằng: việc tổ chức và quản lý của doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp có thể rút ngắn được chu kỳ kinh doanh và giảm được số vốn đầu tư bỏ vào HTK.

    Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD trong doanh nghiệp

    Các nguyên tắc cần quán triệt trong tổ chức sử dụng VKD

    Tiết kiệm ở đây là cách đầu tư, sử dụng vốn đúng đối tượng, đúng lúc, đúng chỗ và vẫn phải đảm bảo chất lượng sản phẩm, quá trình sản xuất vẫn diễn ra thường xuyên liên tục. Do vậy đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý vốn tại mọi thời điểm, ở mọi khâu của quá trình SXKD khụng để thất thoỏt vốn đi liền với nú là phải thường xuyờn theo dừi và nhanh chóng nắm bắt các thông tin về thị trường cũng như đối thủ cạnh tranh để có những giải pháp kịp thời đối phó.

    Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp

      Nếu sử dụng vốn có hiệu quả thì việc sử dụng nhiều vốn vay có thể giúp doanh nghiệp khuếch đại ROE nhưng nếu sử dụng kém hiệu quả thì không những không khuếch đại được ROE mà còn có thể làm cho doanh nghiệp mất khả năng thanh toán thậm chí doanh nghiệp có thể rơi vào nguy cơ phá sản. - Do thực trạng nền kinh tế thị trường hiện nay ở nước ta mới đi vào giai đoạn đầu của sự phát triển, còn non yếu và chưa tuân theo bất kỳ một quy luật nào, trong khi đó cơ chế quản lý thị trường hiện nay vẫn còn nhiều bất cập, thêm vào đó là giá cả ngày một tăng, lạm phát cũng tăng qua các năm làm cho doanh.

      Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường, việc bảo toàn

      Doanh nghiệp cần lựa chọn phương pháp khấu hao và mức khấu hao hợp lý để xác định mức khấu hao hợp lý làm cơ sở cho việc thu hồi kịp thời, đầy đủ vốn đầu tư ứng trước vào TSCĐ, tránh làm cho doanh nghiệp bị thất thoát về vốn và tập trung vốn nhanh chóng để tái đầu tư đổi mới TSCĐ. Khi doanh nghiệp thực hiện đổi mới TSCĐ công nghệ sản xuất được nâng cao sẽ làm cho sản phẩm có chất lượng hơn, cải tiến, đổi mới mẫu mã sản phẩm, tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, tăng sức cạnh tranh cho sản phẩm từ đó làm cho doanh nghiệp được nâng cao vị thế trên thị trường.

      Khái quát chung về Công ty 1 Giới thiệu về Công ty

      • Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh của Công ty
        • Tổ chức bộ máy quản lý tài chính – kế toán của Công ty
          • Đặc điểm hoạt động SXKD của Công ty

            Công ty có hệ thống các khu nhà làm việc cho cán bộ, nhà kho nguyên liệu, phụ liệu, hệ thống văn phòng, nhà nghỉ cho cán bộ, các đội, hạt phân bố tại nhiều nơi: Hà Nội, Thái Nguyên, Phú Thọ… Công ty được trang bị các phương tiện vận tải chuyên chở người, nguyên vật liệu… vừa phục vụ cho công tác nghiệp vụ của Công ty về quản lý và xây dựng, bảo dưỡng cầu đường vừa có thể sử dụng để cho thuê làm tăng doanh thu cho Công ty. Nhìn chung, các yếu tố nguyên vật liệu đầu vào cho Công ty hầu hết đều là những sản phẩm dễ kiếm, trong nước đã sản xuất được như: đá, xi măng, cát, nhựa nhũ tương, nhựa axit… Trong năm 2011, tuy có sự biến động tương đối lớn về giá và khan hiếm nguyên vật liệu nhưng nhờ Công ty đã có ký kết những hợp đồng cung ứng với các nhà cung cấp nguyên vật liệu nên mặc dù thị trường có nhiều biến động Công ty vẫn luôn được đảm bảo nguồn cung nguyên vật liệu với giá cả phải chăng.

            Thực trạng công tác tổ chức quản lý và sử dụng VKD của Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

            Những thuận lợi, khó khăn của Công ty

            Bộ máy hoạt động linh hoạt với trang thiết bị hiện đại, đáp ứng nhu cầu chuyên môn nghiệp vụ cùng với đội ngũ lãnh đạo, cán bộ kỹ sư, công nhân có năng lực chuyên môn, tay nghề vững vàng và kinh nghiệm thực tiễn giúp Công ty ngày càng đi lên và khẳng định vị thế trong môi trường kinh doanh đầy cạnh tranh và thử thách. Bên cạnh đó, quá trình thi công thường dài, kỹ thuật phức tạp, công việc chủ yếu thực hiện ở ngoài trời nên nó chịu ảnh hưởng lớn của điều kiện thiên nhiên, thời tiết làm ảnh hưởng lớn đến tiến độ thi công công trình vì vậy quá trình tập hợp chi phí kéo dài, phát sinh nhiều chi phí ngoài dự toán, chi phí không ổn định và phụ thuộc nhiều vào từng giai đoạn thi công.

            Công tác tổ chức vốn và nguồn vốn của Công ty năm 2011

              Nguyên nhân là do năm 2011 Công ty đã hết thời hạn được hưởng các ưu đãi về thuế TNDN và phải tính điều chỉnh khoản chi phí thuế TNDN của các năm trước làm cho chi phí thuế TNDN hiện hành năm 2011 tăng nhiều hơn 220 trđ (220%) làm cho LNST sụt giảm và lãi cơ bản trên cổ phiếu cũng vì thế mà sụt giảm theo. Năm 2010, Công ty đã chiếm dụng được nhiều của khách hàng, mặc dù đây là khoản vốn có chi phí thấp có thể sử dụng tài trợ tốt nhưng khi Công ty chiếm dụng quá nhiều có thể làm giảm uy tín của Công ty và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán do vậy sự giảm bớt khoản này trong năm 2011 có thể được đánh giá là hợp lý.

              Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng VKD của Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

                2011, nguyên giá máy móc thiết bị giảm là do trong năm Công ty thực hiện quyết định của cơ quan chủ quản là Bộ giao thông vận tải xóa bỏ 2 trạm thu phí cầu Việt Trì và cầu Hồ nên đã tiến hành thanh lý, nhượng bán một số TSCĐ và Công ty không mua sắm thêm, Công ty có những máy móc thiết bị đã được đầu tư từ những năm 1996, 2000 như: máy lu rung bánh thép DY 54 (1998), máy lu rung YJ 14 (2000)… Trong bối cảnh khoa học kỹ thuật ngày càng hiện đại và cạnh tranh ngày càng gay gắt thì tình trạng máy móc thiết bị như vậy sẽ ảnh hưởng đến chất lượng các công trình. Đó chủ yếu là do trỡnh độ quản trị tài chớnh cũn thấp kộm, chưa phõn cụng rừ trỏch nhiệm và thiếu bộ phận chuyên trách, mặt khác, Công ty nhiều đơn vị trực thuộc nhưng việc hạch toán và quản lý lại tập trung toàn bộ tại phòng kế toán của Công ty với lực lượng ít mà công việc thì nhiều lại chậm đổi mới nên việc quản lý còn nhiều yếu kém và không theo sát thực tế dẫn đến trong năm vốn bị ứ đọng nhiều trong các khoản phải thu, Công ty gặp khó khăn về tài chính để tài trợ cho nhu cầu nguyên vật liệu, thi công bị gián đoạn, tiến độ thi công chậm nên vốn vẫn bị ứ đọng khá nhiều trong chi phí SXKD dở dang làm cho VLĐ bình quân tăng hơn 2.2 tỷ đ (5.51%) trong khi DTT sụt giảm hơn 7.7 tỷ đ (9.3%).

                Bảng 2.8: Tình hình tăng giảm TSCĐ năm 2011
                Bảng 2.8: Tình hình tăng giảm TSCĐ năm 2011

                Những kết quả đạt được và tồn tại trong công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

                  Cơ cấu vốn đầu tư chưa hợp lý, thể hiện là Công ty tập trung đầu tư quá nhiều vào TSNH (>90%) trong khi đó, đầu tư cho TSDH mà chủ yếu là TSCĐ lại thấp (<10% giá trị tổng tài sản) và đang có xu hướng giảm, máy móc thiết bị của Công ty đã được đầu tư từ khá lâu, có những máy móc thiết bị đã đầu tư được khoảng 20 năm, hầu hết TSCĐ đã khấu hao được khoảng 2/3 nguyên giá và chưa theo kịp khoa học – công nghệ hiện đại, năng lực sản xuất thấp, yêu cầu đổi mới TSCĐ đặt ra rất bức thiết. Về hiệu quả sử dụng VCĐ thì Công ty nên làm tốt công tác quản lý khấu hao TSCĐ để TSCĐ phát huy được hết giá trị sử dụng, ta thấy các loại TSCĐ của Công ty là các loại khác nhau do đó sử dụng cùng chung một phương pháp khấu hao có thể là hợp lý với loại tài sản này nhưng không hợp lý với tài sản kia.

                  Phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới

                  Thực hiện tốt quy chế dân chủ trong Công ty, công khai các hoạt động tài chính, quy chế khoán và các quy chế khác có liên quan đến quyền lợi người lao động, phát huy quyền làm chủ, tạo điều kiện cho người lao động tham gia quản lý Công ty, thi đua thực hiện có hiệu quả nhiệm vụ được giao. Để thực hiện được các chiến lược đó yêu cầu Công ty phải tổ chức tốt việc nghiên cứu thị trường, thực hiện tốt vấn đề đổi mới, ứng dụng công nghệ, hoàn thiện cơ chế tổ chức và đào tạo nguồn nhân lực… góp phần hoàn thành kế hoạch đặt ra, tạo bước phát triển đột phá cho Công ty.

                  Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

                  Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ và TSCĐ trong Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

                  Cụ thể như: mở lớp bồi dưỡng, bồi dưỡng kỹ thuật, hướng dẫn chi tiết cụ thể nguyên lý hoạt động, trình tự vận hành của từng bộ phận máy móc thiết bị để cho người công nhân có thể chủ động điều khiển máy móc thiết bị một cách linh hoạt, có kiến thức sửa chữa, xử lý tốt các tình huống xấu có thể xảy ra cũng như vận hành tốt để nâng cao năng suất của máy móc thiết bị…. Đối với các loại tài sản như máy móc thiết bị, phương tiện vận tải sử dụng trực tiếp cho hoạt động SXKD Công ty có thể áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng phù hợp với thời gian sử dụng hữu ích của tài sản, và những tài sản có giá trị nhỏ như thiết bị văn phòng, nhà cửa hay các loại tài sản bị hao mòn vô hình nhanh như máy vi tính, camera… thì có thể áp dụng phương pháp khấu hao nhanh có điều chỉnh.

                  Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và VKD của Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 238

                  Phương pháp này được thực hiện dựa trên mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành VLĐ gồm: HTK, các khoản phải thu khách hàng và mợ phải trả có tính chất chu kỳ (số nợ phải trả phát sinh có tính chất tự động và chu kỳ) so với DTT của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu VLĐ kỳ tiếp theo. Muốn vậy, Công ty cần phải quan tâm đào tạo đội ngũ CBCNV, đội ngũ lao động trực tiếp, tạo điều kiện cho họ tiếp cận và áp dụng máy móc, công nghệ hiện đại để nâng cao năng suất lao động, đốc thúc và thưởng cho nhân viên theo năng suất để động viên… Đảm bảo đầy đủ kịp thời nguyên vật liệu cho thi công, tránh tình trạng công trình đắp chiếu, công nhân ngồi chơi chờ nguyên liệu.

                  Một số giải pháp khác

                  Thêm vào đó, các đơn vị trực thuộc của Công ty không có tổ chức kế toán riêng mà chỉ có nhân viên kinh tế tập hợp chứng từ gốc phát sinh có liên quan sau đó chuyển lên phòng kế toán để hạch toán do vậy việc hạch toán chi phí cũng gặp rất nhiều khó khăn, việc quản lý cũng trở nên khó khăn hơn. - Hoàn thiện các phương pháp phân tích thực trạng tài chính trong Công ty như: xây dựng hệ thống các chỉ tiêu phân tích, phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả HĐKD; phân tích điểm hòa vốn; đánh giá rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính qua các mô hình tài trợ; đánh giá khả năng thanh toán, khả năng sinh lời….

                  Một số kiến nghị

                  Một số kiến nghị với Nhà nước

                  Là một công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, Công ty cổ phần quản lý và ĐTXDCTGT 2388 chịu sự điều chỉnh của các văn bản luật chung như Luật Doanh Nghiệp, Luật Chứng khoán, và các văn bản luật chuyên ngành như Luật Đầu Tư, Luật Đất Đai, Luật Nhà ở, Luật Xây Dựng, Luật và các văn bản dưới luật như Nghị định số 209/2004/NĐ – CP về Quản lý chất lượng công trình xây dựng, Nghị định số 08/2005/NĐ – CP về Quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình, Nghị định số 126/2004 NĐ – CP về Xử phạt vi phạm hành chính trong xây dựng và các văn bản pháp luật liên quan khác. - Nhà nước nên có những phương hướng hình thành các tổ chức, hiệp hội tư vấn về kinh doanh xây dựng nhằm thu thập, quản lý và cung cấp thông tin, hỗ trợ lẫn nhau trong quá trình SXKD như trình độ chuyên môn cũng như quản lý, những tiến bộ khoa học kỹ thuật, giá cả máy móc thiết bị, vật tư, lao động… để có điều kiện tham gia vào dự án lớn, lựa chọn được phương án kinh doanh tốt, tránh đựơc những thua thiệt không đáng có.

                  Một số kiến nghị với đơn vị chủ quản

                  - Nhà nước nên lập ra một cơ quan chuyên tính toán, dự báo chuyên trách cho thị trường tài chính giúp tính toán các số liệu trung bình ngành và đưa ra các nhận định chính xác về sự biến động của thị trường để các doanh nghiệp có cơ sở để điều chỉnh HĐKDcho phù hợp góp phần phát triển kinh tế đất nước. - Trong bối cảnh suy thoái, Nhà nước nên có biện pháp hỗ thợ doanh nghiệp như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn… Bên cạnh đó, có biện pháp để giảm bớt độ trễ của chính sách tài khóa để các ưu đãi và các chính sách, quyết định nhanh chóng đi vào hiện thực.