Đánh giá hiệu quả huy động và sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Tư vấn và Đầu tư Xây dựng 89

Cách thức huy động vốn 1 Tự cung ứng

- Điều chỉnh cơ cấu tài sản: Phương thức này tuy không làm tăng tổng số vốn sản xuất- kinh doanh nhưng lại có tác dụng lớn trong việc tăng vốn cho các hoạt động cần thiết trên cở sở giảm vốn những nơi không cần thiết. Hiện nay đối tượng hưởng hình thức này là doanh nghiệp nhà nước, các dự án đầu tư ở những lĩnh vức sản xuất hàng hoá công cộng, hoạt động công ích mà tư nhân không muốn hoặc không có khả năng làm.

Vai trò của huy động vốn

Nếu đó là ngân hàng, các tổ chức tài chính thì tiềm lực sức mạnh kinh doanh của họ là một bảo đảm cần thiết trong trường hợp doanh nghiệp cần kéo dài thời hạn các khoản nợ vì một lí do nào đó. Nguồn tài chính huy động hôm nay sẽ phải thanh toán chi trả khi đáo hạn (đối với những khoản vay) do đó doanh nghiệp cần phải có kế hoạch huy động thanh toán, chi trả.

Quan điểm về sử dụng vốn có hiệu quả trong các doanh nghiệp hiện nay

- Khi so sỏnh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rừ được xu hướng phát triển tài chính của doanh nghiệp nhằm đánh giá chính xác sự tăng, giảm về tài chính của doanh nghiệp để kịp thời đưa ra các phương pháp khắc phục. - So sánh chỉ tiêu dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua niên độ kế toán liên tiếp.

Hiệu quả và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 1: Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn

Về nguyên tắc thì phương pháp tỷ lệ đòi hỏi phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu. Trong phân tích tài chính của doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân tích thành các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời. Hiệu quả tuyệt đối được tính bằng cách so sánh các chỉ tiêu hiệu quả tuyệt đối hoặc so sánh tương quan các đại lượng thể hiện chi phí hoặc kết quả của các phương án, năm với nhau.

Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô. Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao, đồng thời chỉ tiêu này còn cho biết doanh nghiệp muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì phải quản lí chặt chẽ và tiết kiệm về nguồn vốn hiện có của mình.

Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY

Điều này phần nào nói lên sự cố gắng của ban lãnh đạo công ty cũng như cán bộ nhân viên trong việc huy động vốn, tài sản của công ty để phục vụ cho việc đầu tư nâng cao chất lượng hoạt động trong các lĩnh vực của công ty. Đây là một tín hiệu đáng mừng vì nếu ta nhìn nhận trên phương diện trực diện nghĩa là nếu thiếu vốn lưu động thì doanh nghiệp không thể đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh cũng như khả năng thanh toán của công ty. (Nguồn: Phòng tài chính- Công ty tư vấn đầu tư và xây dựng 89) Qua bảng trên ta thấy chỉ có đầu năm 2007 là công ty chiếm dụng được vốn còn các năm khác công ty không chiếm dụng được vốn mà còn bị chiếm dụng một khoản rất lớn.

Vì phần lớn vốn để sản xuất kinh doanh là vay ngân hàng lại bị chiếm dụng nên phải chịu lãi suất cho các khoản vốn đó và làm hạn chế số vòng quay của vốn lưu động nên vấn đề đặt ra là công ty phải tìm ra biện pháp để cân đối hợp lý giữa khoản phải thu và phải trả. Nguyên nhân lợi nhuận tăng ít trong khi doanh thu tăng cao là do năm trong các năm đầu chuyển đổi từ xưởng thiết kế sang Công ty nên Công ty đã chi nhiều cho các công tác quản lý hành chính nên chi phí tăng làm giảm lợi nhuận.

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN

• Về việc sử dụng vốn

Do lượng vốn huy động chử yếu từ chủ sở hữu ( lợi nhuận để lại hoặc trích khấu hao tài sản cố định) nên phần nào sẽ giảm động lực làm việc của Công ty nên dù doanh thu hàng năm của công ty tăng nhưng năm sau không vượt so năm trước nhiều. Mặc dù công ty đã đầu tư nhiều vào máy móc thiết bị hiện đại nhưng vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu của khách hàng, bên cạnh đó còn tồn tại một số cán bộ trì trệ dựa dẫm vào sự quen biết mà thiếu tinh thần trách nhiệm, không làm đúng năng lực của mình. - Do trình độ chuyên môn của công ty còn nhiều hạn chế như mức độ hiện đại trong trang thiết bị máy móc, đội ngũ cán bộ đa phần là cán bộ trẻ thiếu kinh nghiệm thực tế nên có nhiều sáng tạo cũng không dám áp dụng trong công việc.

Nhiều cán bộ chưa tích cực học tập, trong điều kiện khoa học công nghệ ngày càng phát triển mà vẫn luôn có thái độ đùn đẩy trách nhiệm cho người khác, luôn có ý nghĩ là việc đó là cua rchung nên không tích cực làm việc. - Thứ ba : Công ty áp dụng khấu hao theo đường thẳng, do đó một số TSCĐ đã khấu hao hết nhưng lượng TSCĐ này chưa được đầu tư thay mới ngay hoặc chỉ đầu tư khi máy móc đó không còn sử dụng được, hiệu quả kém.

NHỮNG KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI

Chính vì vậy, đây là thời điểm quyết định để nước ta lấy lại uy tín, cũng như nhịp tăng trưởng như trước đây thậm chí còn cao hơn nữa. Vì vậy các doanh nghiệp phải thực sự bắt tay vào tiến trình hội nhập này, đặc biệt khi nước ta đã là thành viên chính thức của WTO. Đây là thời điểm mà các doanh nghiệp nước ta chịu sức ép vì hàng hoá của các doanh nghiêp trong khu vực khác sẽ đưa vào nước ta với giá rẻ các mặt hàng đó không phải chịu mức thuế suất cao như trước.

Vậy các doanh nghiệp phải có các phương pháp cũng như hiệu quả trong kinh doanh nhằm giảm giá thành và tăng chất lượng của sản phẩm, dịch vụ tránh bị thất bại ngay trên sân nhà. Đây được coi là mục tiêu tương đối cao so với năng lực của công ty trong tình hình thị trường đang cạnh tranh khốc liệt như hiện nay.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề quan trọng luôn đặt lên hàng đầu vì nếu Công ty sử dụng vốn có hiệu quả cao điều đó cũng tương đương với việc tiết kiệm được một lượng vốn đáng lẽ ra phải huy động thêm nếu như không nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn. Nếu Công ty thường xuyên kiểm tra công tác tài chính và lên kế hoạch cho các hoạt động trong tương lai thì sẽ dự tính được nhu cầu vốn cần huy động trong từng thời điểm và trong điều kiện hiện tại thì hình thức nào phù hợp nhất với mình. Đối với nguồn vốn khấu hao, khi chưa có nhu cầu đầu tư cho tài sản cố định thì Công ty nên tận dụng triệt để nguồn vốn này, tính toán chính xác thởi gian nhàn rỗi, thời điểm phát sinh nhu cầu đầu tư tái sản xuất tài sản cố định để sử dụng nguồn vốn khấu hao vào mục đích khác trong phạm vi cho phép, cân đối việc vay vốn từ các nguồn bên ngoài.

Nhưng theo lý luận của các nhà kinh tế cũng như theo kinh nghiệm của những người quản lí thì để đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh cũng như để ổn định thường xuyên và lâu dài của nguồn vốn cố định, doanh nghiệp nên vay dài hạn lớn hơn chi phí sử dụng ngắn hạn. Trong hoạt động thu mua nguyên vật liệu, Công ty nên thiết lập hệ thống các nhà cung cấp ổn định, giữ chữ tín trong kinh doanh và nên kí hợp đồng mua vật tư với các nhà cung cấp theo thời gian dài và thời gian giao vật tư được xác định phù hợp với yêu cầu công việc, tiến độ công trình.

CÁC KIẾN NGHỊ 1. Đối với Chi cục thuế

Bên cạnh đó ngành thuế phải luôn đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ thuế để trong những trường hợp cần thiết có thể chủ động xử lý những công việc cấp bách trong phạm vi cho phép của mình. Trong nền kinh tế thị trường, nhà nước đã có nhiều ưu đãi trong việc khuyến khích đầu tư các doanh nghiệp bằng cách miễn giảm thuế cho các doanh nghiệp đầu tư vào các lĩnh vực thuộc diện ưu đãi. Trong thông tư hướng dẫn, việc miễn giảm thuế cho các đối tượng được ưu đãi của Chính phủ có ghi : cơ sở sản xuất kinh doanh phải hạch toán riêng phần thu nhập tăng thêm do đầu tư mang lại để xác định số thuế thu nhập doanh nghiệp được miễn giảm.

Trường hợp cơ sở sản xuất kinh doanh không hạch toán được phần thu tăng thêm thì thu nhập chịu thuế được xác định căn cứ theo tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định đầu tư mới đưa vào sử dụng trên tổng mức giá trị còn lại của tài sản cố định. Tuy vậy, thông tư còn nhiều vướng mắc là các cán bộ hướng dẫn thực hiện thông tư lại hướng dẫn khác nhau dẫn đến thiệt hại cho một số doanh nghiệp trong cách tính miễn giảm thuế.