Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty 20: Thực trạng và giải pháp
MỤC LỤC
Thực trạng chi phí vốn và cơ cấu vốn của công ty 1. Chi phí của nợ vay tr ớc thuế
Chi phí nợ trớc thuế ( Kd) đợc tính trên cơ sở lãi suất nợ vay. Với chi phí nợ vay trớc thuế nh trên và với thuế TNDN là 28% mỗi năm doanh nghiệp tiết kiệm đợc 1 khoản tiền tiết kiệm nhờ thuế làm cho chi phí nợ sau thuế giảm đi nhiều so với nợ trớc thuế.
Thực trạng quản lý và sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp 1. Quản lý vốn cố định
Quản lý và sử dụng vốn lu động
Vì thế vốn cố định chiếm tỷ lệ cao hơn hẳn so với vốn lưu động trong tổng nguồn vốn của công ty. Hơn nữa, Công ty 20 có tỷ trọng vốn chủ sở hữu cao, gần như tuyệt đối. Với cơ cấu vốn như trên,Công ty cần phải thúc đẩy hoạt động sản xuất nhằm tăng thêm vốn cố định để mua sắm thêm các loại máy móc thiết bị, đầu tư vào nhà xưởng, đào tạo cán bộ kỹ thuật và công nhân có tay nghề cao.
Ngoài ra vốn cố định của Công ty cũng cần phải tăng lên để Công ty có thể mạnh dạn, chủ động đầu tư vào kinh doanh. Đặc điểm của doanh nghiệp là ngành dệt may quân trang phục vụ quân đội và làm kinh tế xuất khẩu nên công tác quản lý dự trữ tồn kho là cần thiết. Mặc dự vậy Công ty cũng gặp phải nhiều khó khăn, ảnh hưởng đến việc sản xuất kinh doanh.
Sản xuất hàng quốc phòng chỉ mang tính thời vụ, cá biệt có một số đơn hàng đột xuất đòi hỏi kỹ thuật cao, thời gian giao hàng ngắn. Bên cạnh đó việc cung ứng vật tư của đơn vị bạn chưa đáp ứng đúng tiến độ, đôi khi thiếu đồng bộ hoặc chất lượng, màu sắc khụng đảm bảo lúc đó hàng dự trữ sẽ đợc sử dụng để kịp tiến độ. Tiền mặt đối với doanh nghiệp là quan trọng , tiền mặt dùng để đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày nh mua sắm nguyên vật liệu, thanh toán các khoản chi phí cần thiết.
Ngoài ra tiền mặt còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với những nhu cầu bất thờng cha dự đoán đợc. Thông qua việc quản trị tiền mặt nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp có đầy đủ lợng vốn cần thiết để đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán và quan trọng hơn là tối đa hoá ngân quỹ hiện có, giảm tối đa các rủi ro về lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái, tối u hoá việc đi vay ngắn hạn hoặc đầu t kiếm lời. Qua bảng trên ta thấy giá trị các khoản phải thu chiếm giá trị rất lớn trong các bộ phận cấu thành TSLĐ của công ty.
Các khoản phải thu bao gồm: phải thu của khách hàng, trả trớc cho ngời bán, các khoản phải thu khác.Trong đó nợ khó đòi chiếm tỷ trọng rất lớn, đa số xuất phát từ việc thanh toán các đơn hàng bị chậm trễ,thờng chiếm rất nhiều rất nhiều thời gian, đó là vấn đề còn tồn tại mà công ty cần khắc phục để giải quyết thanh toán nợ từ phía khách hàng 1 cách nhanh nhất.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp 1.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn l u động
Ta thấy tuy lợi nhuận thuần qua các năm tăng nhng vòng quay vốn lu động giảm qua các năm. Công ty cần tăng cờng thu hồi các khoản nợ nhất là các khoản nợ đã quá hạn để kịp thời đa vào lu thông, tránh tình trạng ùn tắc ứ đọng vốn. Tuy nhiên có thể thấy rằng số vòng quay vốn lu động của công ty trong 5 năm là rất lớn, làm cho thời gian 1 vòng quay vốn giảm.
Điều đó có nghĩa là để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong 5 năm thì công ty phải bỏ vào kinh doanh lần lợt là 0.04;. Hiệu quả sử dụng là chỉ tiêu tổng quát ,là kết quả tổng hợp nhất quá trình sử dụng các loại vốn. Đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn cố định thì ta phải xem xét một đồng vốn cố định thì doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Sử dụng vốn cố định có hiệu quả là nhân tố tác động trực tiếp tới doanh thu và lợi nhuận, quyết định tới năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty, đảm bảo cho Công ty hoàn thành nhiệm vụ bảo toàn và phát triển vốn cho Nhà nước. Chỉ tiêu này đ- ợc sử dụng để so sánh giữa các thời kỳ trong cùng một đơn vị hay giữa các đơn vị với nhau trong cùng một thời kỳ. Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn cố định.
+ Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định : Nó phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ. Sự gia tăng của chỉ tiêu này cho thấy kế hoạch đầu tư vào TSCĐ của Công ty chưa đem lại hiệu quả như mong muốn bởi vì chỉ tiêu này tăng đã gây bất lợi cho Công ty vì lượng vốn cố định được sử dụng không mang lại hiệu quả cao. Chỉ tiêu này tỷ lệ nghịch với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định và đang có xu hướng giảm.
Nguyên nhân làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm là do Công ty có 1 số máy móc thiết bị đã quá cũ mà chưa thay mới, và một số TSCĐ không được khai thác triệt để vì bản thân cán bộ công nhân viên chưa đủ trình độ hay mức độ công việc chưa tận dụng tối đa công suất làm việc của TSCĐ. + Về hiệu suất sử dụng của TSCĐ: phản ánh cứ một đồng TSCĐ bỏ ra thì thu lại được bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ. Chỉ tiêu này giảm kéo theo chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm, chỉ tiêu này giảm 0.096.
