MỤC LỤC
Dịch vụ t vấn tài chính: Các công ty chứng khoán với dịch vụ tổng hợp không chỉ thực hiện lệnh của khách hàng mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ t vấn, cung cấp các thông tin đa dạng, nghiên cứu thị trờng cho các công ty cổ phần và cá nhân đầu t. Các sản phẩm đầu t: Các sản phẩm hiện nay phát triển rất mạnh do yếu tố dung lợng thị trờng và biến động thị trờng ngày càng lớn, nhận thức rừ ràng hơn của khách hàng đối với thị trờng tài chính, sự nỗ lực trong tiếp thị của các công ty chứng khoán.
(4): Xác nhận lệnh cho khách hàng: Sau khi lệnh đợc chuyển tới thị trờng thích hợp để thực hiện, một báo cáo về việc thực hiện lệnh này đợc lập ra để thông báo lệnh đó có đợc thực hịên hay không, trong đó có hai liên, một liên giao cho khách hàng, một liên giao cho phòng kế toán làm căn cứ để thanh toán. Khi thực hiện nghiệp vụ này, công ty chứng khoán phải tuân thủ theo các nguyên tắc t vấn là khách quan, đầy đủ, chi tiết các thông tin liên quan đến công việc cần t vấn, tôn trọng nguyện vọng của khách hàng, thông báo cho khách hàng biết về sự thay đổi của pháp luật có liên quan đến hoạt động đầu t của khách hàng.
Đối với các nhà đầu t thì việc uỷ thác đầu t này đem lại cho họ rất nhiều lợi ích nh giảm rủi ro, đảm bảo ổn định lợi nhuận, giảm chi phí giao dịch và nghiên cứu, hiệu quả đầu t đợc đảm bảo hơn so với tự đầu t, đặc biệt là đối với ngời đầu t ít có kiến thức về chứng khoán và thị trờng chứng khoán. Khi thực hiện lu ký, công ty chứng khoán phải phối hợp với trung tâm lu ký chứng khoán, công ty phỏt hành chứng khoỏn và một ngõn hàng chỉ định thanh toỏn để tổ chức theo dừi kỳ hạn thu lợi tức, tỉ lệ lợi tức, số lợng các loại chứng khoán, thu đủ và gửi báo cáo, trả lợi tức cho khách hàng.
Đảm bảo có đủ nhân viên kinh doanh chứng khoán có kỹ năng đã qua đào tạo và đợc giám sát kỹ lỡng, không đ- ợc bán chứng khoán mình không sỡ hữu hoặc không có lệnh bán của khách hàng, trừ tròng hợp cơ quan có thẩm quyền cho phép, không đợc nhận lệnh mua bán của khách hàng ngoài trụ sở công ty, không đợc tham gia hoạt động kinh doanh ngoài phạm vi giấy phép hoạt động đợc cấp. Xung đột về lợi ích: Trờng hợp nhân viên có một lợi ích trong một giao dịch với khách hàng hoặc có mối quan hệ sẽ làm nảy sinh xung đột về lợi ích, họ phải tự giác không làm t vấn cho khách hàng hoặc thực hiện các giao dịch đó trừ khi đã công khai hoá cho khách hàng biết đợc lợi ích đó và đợc khách hàng chấp nhận trớc khi tiến hành vụ giao dịch và nhân viên cũng đảm bảo rằng họ đã làm mọi việc để khách hàng đợc đối xử công bằng.
Tuân thủ các qui định: Nhân viên phải chấp hành pháp lụât, thực hiện và duy trì các biện pháp thích hợp để đảm bảo việc chấp hành pháp luật, các nguyên tắc của cơ quan có thẩm quyền. Tổng giá trị tài sản lu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguyên giá bình quân tài sản lu động bình quân vào sản xuất kinh doanh thì sẽ đem lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu đợc đánh giá bằng khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu.
Văn bản pháp lý cao nhất của thị trờng chứng khoán Việt Nam hiện nay là Nghị định 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 của Chính phủ đợc soạn thảo và ban hành trong điều kiện thị trờng chứng khoán Việt Nam cha đi vào hoạt động, do vậy, sau khi đa thị trờng vào vận hành, một số nội dung trong Nghị định tỏ ra không còn phù hợp với hoạt động của thị trờng cũng nh với nội dung mới của Luật Doanh nghiệp. Xét một cách tổng quát, thị trờng chứng khoán Việt Nam hiện tại có qui mô và phạm vi còn nhỏ, thể hiện ở các mặt nh hàng hoá ít về số lợng và chủng loại; mạng lới dịch vụ kinh doanh chứng khoán chỉ tập trung ở một số thành phố lớn, cha hoàn thiện về chất lợng; cha có thị trờng cho nhiều loại hình doanh nghiệp; các hệ thống giao dịch, lu ký, thanh toán, giám sát, công bố thông tin của trung tâm giao dịch chứng khoán còn nhiều hạn chế về khả năng cung ứng dịch vụ; đồng thời có thể thấy rằng mức độ sử dụng kỹ thuật thông tin hiện đại còn hạn chế, thể hiện ở trình độ bán thủ công của hệ thống giao dịch trong trung tâm giao dịch chứng khoán và hệ thống dịch vụ của các công ty chứng khoán.
Trên thực tế, hoạt động của nghiệp vụ này chỉ thực hiện đối với trờng hợp chứng khoán đợc phát hành ra công chúng, trong khi các nhà đầu t cũng nh nhà phát hành, không phân biệt đối với trờng hợp phát hành ra công chúng hay phát hành riêng lẻ đều có nhu cầu huy động vốn và sử dụng vốn với hiệu quả cao nhất trong khuôn khổ cho phép của pháp luật. Chính vì những hạn chế đó, mà nghiệp vụ này cha mang lại kết quả tích cực đối với hầu hết các công ty chứng khoán trên thị trờng chứ không riêng gì AGRISECO, các nhà đầu t vẫn băn khoăn về tính chính xác của thông tin t vấn của các công ty chứng khoán khi họ đặt niềm tin để tham gia thị trờng chứng khoán.
Cũng chính vì điều đó, các công ty gặp khó khăn khi tiếp xúc với khách hàng là công ty để t vấn cho họ cổ phần hoá và đa chứng khoán niêm yết trên thị trờng chứng khoán vì đội ngũ lãnh đạo của các công ty cha chủ động cổ phần hoá, họ vẫn còn ngại công bố thông tin trên thị trờng. Trong quá trình hoạt động AGRISECO còn một số vớng mắc về t duy và tác phong của cán bộ nhân viên khi họ cha kịp đổi mới với kinh doanh, vẫn còn sai sót trong kỹ thuật nhập lệnh và do số cán bộ công ty còn quá ít (toàn công ty chỉ có 30 ngời) nên áp lực công việc quá lớn đối với ngời lao động.
Hiện tại AGRISECO chỉ có ba phòng là phòng hành chính – tổng hợp, kế toán – lu ký và phòng kinh doanh, cha xây dựng các phòng ban độc lập cho từng loại nghiệp vụ, do đó có thể dẫn tới các xung đột lợi ích trong công ty khi triển khai đồng thời cả nghiệp vụ môi giới và tự doanh. Công ty cha tổ chức đợc những buổi nói chuyện, giao lu, trao đổi kinh nghiệm giữa cán bộ công ty và khách hàng để tạo thêm sự hiểu biết cho khách hàng về chứng khoán và thị trờng chứng khoán, đồng thời tăng sự hiểu biết của khách hàng về công ty.
Nhiệm vụ chủ yếu là mở rộng và tăng cờng năng lực của thị trờng, hiện đại hoá cơ sở hạ tầng kỹ thuật, dịch vụ, khuyến khích tăng cờng khả năng cạnh tranh, thúc đẩy hội nhập quốc tế. Nâng cấp thị trờng giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thành Sở giao dịch chứng khoán, hệ thống giám sát thị trờng, thông tin thị trờng tự động hoá hoàn toàn.
Từ chính sách khách hàng, AGRISECO triển khai chính sách sản phẩm và công nghệ, trong đó, tập trung vào các việc: Đa dạng hoá sản phẩm, nâng cao chất lợng sản phẩm mà cụ thể là cung cấp các sản phẩm có hàm lợng thông tin cao, thời gian đáp ứng nhanh nhất và với một văn hoá kinh doanh mang đậm tính công nghiệp. Quá trình huy động vốn cho nền kinh tế thông qua việc phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công trình và trái phiếu công ty, cũng nh việc phát hành cổ phiếu của các công ty cổ phần đòi hỏi phải có nhng tổ chức kinh tế thực hiện việc phát hành, làm đại lý mua bán nhằm tạo tính thanh khoản cho các công cụ nợ này.
Đoạn thị trờng đợc hiểu là một nhóm các nhà đầu t có phản ứng nh nhau đối với cùng một tập hợp kích thích của Marketing và phân đoạn thị trờng là quá trình phân chia các khách hàng thành nhóm trên cơ sở những điểm khác biệt về nhu cầu, về tính cách hay về hành vi. Thực hiện đợc chính sách này, tức là tìm đợc khách hàng mới, công ty sẽ có nhiều lợi nhuận hơn, có cơ hội tốt trong việc thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cho khách hàng mới, từ đó có cơ sở thực hiện các nghiệp vụ môi giới, quản lý danh mục đầu t.
Về phía công ty, hội nghị khách hàng là một dịp tốt để tăng cờng mối quan hệ với các nhà đầu t, là một dịp để các nhà đầu t hiểu kỹ hơn về công ty ty thông qua các loại hình dịch vụ mà công ty đang cung cấp cho họ. Hơn nữa, thông qua hội nghị khách hàng, công ty còn cho thấy khách hàng là tâm điểm của mọi hoạt động kinh doanh của mình, là mối quan tâm hàng đầu của mình để từ đó khách hàng có niềm tin vững chắc vào công ty.
Cán bộ công ty phải có cái nhìn toàn diện, bao quát, kết hợp với đầu óc phân tích tổng hợp, linh hoạt sáng tạo đa ra các biện pháp nhanh chóng kịp thời phù hợp với từng thời điểm, từng diễn biến để không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh mà vẫn hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra. Để có đợc phẩm chất này cán bộ lãnh đạo cần biết tận dụng và tích luỹ những kinh nghiệm quý báu có đợc trong quá trình làm việc, đồng thời thờng xuyên trau dồi kiến thức, tích luỹ chuyên môn nghề nghiệp vững vàng, có khả năng quản lý và có đầu óc phán đoán nhanh nhạy.
Đặc biệt u tiên những cá nhân phấn đấu đạt các học vị nh thạc sĩ, tiến sĩ..Đây là lực lợng đa công ty tiếp cận, làm chủ các công nghệ hiện đại, bắt kịp với xu hớng phát triển chung. Cụ thể là cán bộ phải có tinh thần trách nhiệm cao, có đạo đức nghề nghiệp, không để xảy ra các vụ việc tiêu cực làm thất thoát tài sản của công ty, gây thiệt hại cho khách hàng, ảnh hởng xấu tới uy tín của công ty.
Trong điều kiện hiện nay, khi các công ty chứng khoán mới đi vào hoạt động, các lợi thế cạnh tranh cha có sự phân biệt rừ rệt thỡ yếu tố chủ yếu để thu hỳt chớnh là chất lợng dịch vụ mà cụng ty cung cấp, cụ thể hơn, đó là chất lợng của dịch vụ t vấn của công ty cho khách hàng trong các quyết định đầu t. Để có thể tiến hành phân tích thị trờng, công ty chứng khoán phải dựa trên một số yếu tố chuẩn về hệ thống chính sách kinh tế, hệ thống pháp luật, hệ thống thông tin thị trờng, sự phát triển của hệ thống tài chính, hệ thống ngân hàng, hệ thống các thị trờng hàng hoá.
Nhìn tổng thể, tuy cha có một đạo luật chung về phát hành và kinh doanh chứng khoán nh một số nớc trên thế giới, nhng trên thực tế, khung pháp luật về chứng khoán với ba bộ phận cấu thành tối thiểu của nó đã đợc hình thành, bao gồm: Những quy định về tiêu chuẩn hàng hoá và điều kiện phát hành, điều kiện và thể thức kinh doanh, quản lý Nhà nớc và giám sát về chứng khoán và thị trờng chứng khoán. Do đó, trong thời gian tới, Chính phủ cần xem xét, sửa đổi, bổ sung các luật, pháp lệnh và các văn bản ở các ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao và ổn định trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự vận hành và phát triển của thị trờng chứng khoán Việt Nam.
Các thông tin sai lệch trên thị tr- ờng chứng khoán có thể gây nên những biến động lớn trong hoạt động của thị tr- ờng cũng nh sự hoảng loạn trong tâm lý của các nhà đầu t, đẩy thị trờng đến những đột biến giá, tạo nên các cơn sốc đối với hệ thống tài chính quốc gia, và do vậy ảnh hởng xấu đến nền kinh tế. Cần sớm xây dựng một tờ thông tin chính thức của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc, bên cạnh tờ tin của Trung tâm giao dịch chứng khoán cùng với việc cập nhật trang Web thông tin để đa ra những quan điểm chính thức của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc về những vấn đề chứng khoán và thị trờng chứng khoán, tạo điều kiện cho công chúng đầu t và những ngời muốn tìm hiểu lĩnh vực này có đợc những thông tin đáng tin cậy.