Thẩm định tài chính cho vay trung dài hạn tại ngân hàng thương mại

Phơng pháp giá trị hiện tại ròng (Net Present Value - NPV)

Rõ ràng là khi mức rủi ro của dự án bằng với mức rủi ro của doanh nghiệp và chính sách tài trợ của doanh nghiệp phù hợp với dự án, thì tỷ lệ chiết khấu thích hợp bằng với chi phí trung bình của vốn (wacc). Trong những tình huống nh vậy, ta sẽ thấy rằng chi phí của vốn vào thời điểm hiện tại sẽ cao một cách bất bình thờng và nh vậy tỷ lệ chiết khấu theo thời gian sẽ giảm dần trong lúc cung và cầu của vốn trở về mức bình thờng.

Ph ơng pháp tỷ suất nội hoàn ( Internal Rate of Return - IRR )

Tuy nhiên nếu IRR cao nhất nhỏ hơn tỷ lệ sinh lời cần thiết của dự án (hay chi phí cơ hội của vốn) thì không dự án nào trong các dự án đó không đợc chÊp nhËn. - Tỷ suất nội hoàn là một tiêu chuẩn hay đợc sử dụng để mô tả tính hấp dẫn của dự án đầu t, vì đó là một tiêu chuẩn hữu ích để tổng kết tính doanh lợi của dự án.

Phơng pháp theo tiêu chuẩn điểm hoà vốn (H)

Đới với một dự án đầu t, để có thể vạn hành bình thờng thì nguồn tài trợ cho dự án cần phải đợc đảm bảo : Có nhiều nguồn vốn để có thể đợc huy động nhằm tài trợ cho dự án, chẳng hạn nh vốn cổ phần, vốn vay ngắn hạn, dài hạn. Chẳng hạn, nếu nh sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản cố định sẽ gây khó khăn cho việ cân đối tiền mặt của dự án bởi vì phải trả các khoản tiền gốc lớn và sớm hơn trong khi các khoản thu của dự án thờng nhỏ trong thời gian đầu hoạt động, phải trải dài quan các năm thì dự án mới bù đắp.

Các yếu tố ảnh hởng đến chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t : Thẩm định dự án đầu t là ở ngân hàng thơng mại có thể ví nh “công cụ

Nếu các giá cả đợc cung cấp trong dự án là “giá cố định” – giá cố định là giá không thay đổi theo thời gian – và nếu các giá cố định đợc sử dụng trong suốt thời gian dự án xảy ra, nh thế ngời lập dự án sẽ đơn giản hoá việc xây dựng các bản tóm tắt tài chính của một dự án nhng nó cũng loại ra khỏi sự phân tích các thông tin kinh tế và tài chính có thể ảnh hởng đến thành quả trong tơng lai của dự án. Điều này thật quan trọng cho việc đánh giá khả năng bền vững của dự án, vì lãi suất danh nghĩa tăng sẽ làm giảm chi phí xuất quỹ tăng cao hơn trong suốt những năm đầu của thời hạn hoàn trả có thể tạo ra những vấn đề khó khăn về thanh toán chó dự án nếu nó không tạo ra đủ các luồng thu đợc nhập quỹ trong kỳ.

Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng thơng mại

Ngân hàng thơng mại là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ nên bên cạnh việc dẫn vốn thì việc kiểm tra đầu ra của kênh đó là hết sức cần thiết và tối quan trọng. Việc xem xét dự án trên các khía cạnh của nội dung thẩm định dự án đầu t là cần thiết song với quan điểm đánh giá dự án là của một Ngân hàng nên việc thẩm định tài chính đầu t là khía cạnh mà Ngân hàng quan tâm hơn cả, là căn cứ. Thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng là xác định sức mạnh chung của dự án nhằm xác định, đánh giá sự án toàn sốvốn vay mà dự án có thể cần.

Tất cả những vấn đề nêu trên cho ta thấy sự cần thiết và tính thực tiễn phải tiến hành thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng, nó giúp ngân hàng thơng mại hoạt động kinh doanh có lợi nhuận và đảm bảo an toàn cho ngân hàng trong hoạt động tài trợ trong giai đoạn hiện nay.

Yêu cầu đối với công tác thẩm định

Thực trạng tình hình hoạt động của SGD

Đến năm 2000, nợ quá hạn đã giảm đáng kể nhng vẫn tiềm ẩn phát sinh nợ quá hạn do một số khách hàng đang gặp khó khăn tài chính nh công ty 89 Bộ quốc phòng, Xí nghiệp xây lắp đờng dây và trạm điện Ngoài ra, một số… khách hàng trực tiếp của SGD có nợ quá hạn lâu ngày không có khả năng tră nợ. Có thể nói việc xử lý tín dụng đã có những kết quă đáng khích lệ và có những bớc đi cụ thể thích hợp: SGD thờng xuyên phối hợp, tranh thủ sự giúp đỡ của Viện kiểm sát nhân dân Thành phố Hải Phòng để bán tài sản thế chấp, thu hồi nợ quá hạn khó đòi trên địa bàn Hải Phòng> Trong năm 2000, công tác này. Với nhiệm vụ là đầu mối duy nhất trong thanh toán và kinh doanh ngoại tệ, từ cuối tháng 3/1999, SGD đã có nhiều cố gắng và bớc đầu đã thực hiện đợc vai trò của Sở đầu mối, vừa đáp ứng đợc nhu cầu ngoại tệ cho các chi nhánh làm dịch vụ cho khách hàng, vừa kinh doanh ngoại tệ có hiệu quả.

SGD đã sử dụng có hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi trên tài khoản này, vừa đảm bảo nhu cầu thanh toán, an toàn vốn, vừa thu lợi nhuận cao thông qua việc điều chuyển vốn giữa các ngân hàng có mức chênh lệch lãi suất khác nhau.Năm 1999, SGD đã thực hiện 200 giao dịch gửi kỳ hạn USD ( tổng doanh số 1,7 tỷ USD) với số d bình quân khoảng 50 triệu USD, thu chênh lệch lãi đối với lãi suất tiền gửi không kỳ hạn tại các ngân hàng nớc ngoài là 187 nghìn USD.

Kết quả kinh doanh

Quy trình tiếp nhận hồ sơ, thẩm định và tái thẩm định

Để thuận tiện cho việc theo dừi, quản lý và đề ra cỏc biện phỏp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động đầu t các dự án đầu t đã đợc phân loại theo các tiêu thức nhất định nh: Theo thành phần kinh tế (hộ sản xuất; doanh nghiệp ngoài quốc doanh; doanh nghiệp nhà nớc); Theo phân cấp quản lý (nhóm Aa do thủ tớng chính phủ Quyết định; nhóm B và C do Bộ trởng, Thủ trởng cơ quan ngang bộ, cơ quan trực thuộc Chính phủ, ubnd cấp tỉnh, thành phố Quyết định);. Khách hàng (cá nhân, doanh nghiệp) có nhu cầu vay vốn trung dài hạn ở Sở giao dịch tiến hành làm đơn xin vay kèm theo các hồ sơ giấy tờ khác (luận chứng kinh tế kĩ thuật, các báo cáo tài chính của đơn vị..) nhằm đảm bảo đầy. Hiệu quả kinh tế của dự án đợc đề cập ở đây khỏi phải theo nh ở phần I ( là những giá trị gia tăng mà dự án mang lại cho toàn bộ nền kinh tế) mà theo quan niệm của ngân hàng thì hiệu quả kinh tế của dự án thể hiện ở các chỉ tiêu về lợi nhuận ,các chỉ tiêu về giá trị hiện tại ròng, tỷ suất hoàn vốn nội bộ và.

Bên cạnh việc phân tích khả thi của dự án về mặt tài chính, việc phân tíchs tính khả thi còn đợc xem xét trên phơng diện thị trờng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ; nguyên nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án; công nghệ và tài sản cố định; tổ chức; quản lý sản xuất và lao động.

Môc lôc

Thực trạng công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung dài hạn ở SGD- nhno vn..39. III/ Đánh giá về công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung và dài hạn của SGD NHNoVN..56. Một số hạn chế của công tác thẩm định trung - dài hạn tại SGD NHNo Việt Nam..58.

Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung dài hạn tại Sở Giao Dịch NHNoVN..61.