Phân tích và đề xuất biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty Cao su Sao Vàng

Kết cấu bên nguồn vốn

Chỉ số V2 là chỉ số cho thấy tỷ lệ nợ ngắn hạn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, với chỉ số này ta có đợc tỷ lệ nguồn tài trợ ngắn hạn đối với nguồn tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo. Nếu hệ số này dần tới 0 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu bị mất hầu nh toàn bộ, tổng số tài sản hiện có (tài sản lu động, tài sản cố định) không đủ trả nợ mà doanh nghiệp phải trả. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải thanh toán trong kỳ do đó doanh nghiệp phải dùng tài sản thực có của mình để thanh toán bằng cách chuyển đổi một bộ phận thành tiền trong tổng số tài sản mà hiện doanh nghiệp đang quản lý, sử dụng và sở hữu.

Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn nếu lớn hơn hoặc bằng một thì tình hình tài chính của doanh nghiệp là khả quan (bình thờng) còn nếu nhỏ hơn một và có xu h- ớng tiến dần về 0 chứng tỏ tình hình thanh toán của doanh nghiệp gặp khó khăn và nguy cơ dẫn tới phá sản. Thờng hệ số này > 0,5 chứng tỏ tình hình tài chính của doanh nghiệp là bình thờng nếu hệ số này < 0,5 thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ, vì vào lúc cần doanh nghiệp sẽ buộc phải sử dụng biện pháp khẩn cấp nh bán các tài sản của mình để trả nợ. Chỉ tiêu trên cho biết để có 1 đơn vị doanh thu thuần hay lợi nhuận thuần doanh nghiệp cần phải có bao nhiêu đơn vị nguyên giá bình quân (hay giá trị còn lại bình quân) tài sản cố định.

Công ty Cao Su Sao Vàng là một doanh nghiệp nhà nớc (DNNN) trực thuộc Tổng công ty hoá chất Việt Nam có nhiệm vụ chính là sản xuất kinh doanh các mặt hàng săm lốp xe đạp, săm lốp xe máy, săm lốp ô tô, các sản phẩm cao su kỹ thuật nh ống cao su các loại, curoa các loại và pin ..phục vụ cho nhu cầu tiêu thụ trong nớc và xuất khẩu. Ngân quỹ Công ty trong 2 năm qua luôn dơng cho thấy Công ty vẫn đủ năng lực thanh toán tức thời của doanh nghiệp trong khi vẫn đảm bảo nghĩa vụ thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn của nó (vay ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả). Mặc dù trong năm vừa qua Công ty đã nỗ lực rất nhiều nhng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty vẫn cha mang lại lợi nhuận cho Công ty vì khoản thu vẫn không đủ trang trải cho các khoản chi.

Trong kỳ tới Công ty cần tăng cờng thu hồi các khoản phải thu đồng thời tăng cờng chiếm dụng vốn của các khách hàng, cũng nh sử dụng chi phí hợp lý qua đó sẽ mang lại lợi nhuận cho Công ty. Trong năm tới Công ty không những phải duy trì hoạt động tài chính hiệu quả mà Công ty đang có, đồng thời phải có một chiến lợc kinh doanh hợp lý để hoạt động sản xuất kinh doanh (hoạt động chủ lực) mang lại lợi nhuận cho Công ty. Ngoài ra tốc độ tăng của tài sản lu động tăng nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu và lợi nhuận trớc thuế năm 2001 giảm so với năm 2000 (giảm 58,5%) và đây cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản lu động thấp hơn.

Điều này rất có lợi cho Công ty vì lợng vốn chủ thấp nhng hiệu quả sử dụng cao nhng ngợc lại với lợng vốn chủ thấp do vậy mức độ tự chủ của Công ty sẽ bị giảm rất nhiều và Công ty sẽ chịu nhiều sức ép từ các chủ đầu t.

Nhận xét và đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Cao Su Sao Vàng

+ Khả năng thanh toán tổng quát của công ty trong 2 năm vừa qua là tốt (mặc dù so với năm 2000 thì khả năng thanh toán tổng quát năm 2001 có giảm đôi chút nhng vẫn đạt ở mức bình thờng lớn hơn 1) qua đó chứng tỏ tất cả các khoản huy động bên ngoài đều có tài sản đảm bảo. + Khả năng thanh toán nhanh: của Công ty cũng giảm so với năm 2000, sự giảm sút này là do lợng hàng tồn kho của Công ty vẫn còn rất lớn mặc dù so với. Công ty cần có biện pháp cần thiết và kịp thời để giải quyết một cách nhanh chóng lợng hàng hoá tồn kho qua đó làm tăng khả năng thanh toán nhanh của Công ty.

+ Khả năng thanh toán nợ dài hạn: của Công ty trong 2 năm vừa qua là tốt vì trong 2 năm vừa qua Công ty đã đầu t nhiều vào tài sản cố định, qua đó. + Hệ số nợ phải trả so với nợ phải thu: Đầu năm hệ số này là 1,1 chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty tơng đối khả quan Công ty nhng đến cuối năm hệ số này chỉ là 0,46 điều này chứng tỏ Công ty đang bị chiếm dụng vốn do đó Công ty cần có những giải pháp kịp thời để giảm bớt tình trạng trên. Do đó trong những năm tới khi nhu cầu về vốn tăng thì việc huy động vốn từ các nguồn vay nợ là rất khó khăn do tỷ trọng vốn vay trên tổng nguồn vốn của Công ty đã quá lớn.

Sự phân bổ vốn kinh doanh vào các loại tài sản (TSLĐ và TSCĐ) không có nhiều thay đổi trong 2 năm qua và có một sự phân chia hợp lý (42% TSLĐ và 58%. Tỷ lệ nh vậy cũng là điều dễ hiểu vì Công ty Cao Su Sao Vàng là một doanh nghiệp sản xuất do đó vấn đề đầu t vào tài sản cố định là cần thiết qua đó tạo năng lực kinh doanh cho những năm kế tiếp. Bên cạnh đó lợng hàng tồn kho còn rất nhiều chiếm 55,6% TSLĐ cũng ảnh hởng không nhỏ đến khả năng thanh toán của Công ty đặc biệt là khả năng thanh toán nhanh.

Các biện pháp cải thiện tình hình tài chính