Định giá và ra quyết định đầu tư vào chứng khoán: Phân tích thông số tài chính

PHÂN TÍCH CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH 1. Thông số khả năng thanh toán

Thông số khả năng thanh toán đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng các tài sản nhanh chuyển hóa thành tiền để đối phó với các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Có hai thông số cơ bản để đánh giá khả năng thanh toán là thông số khả năng thanh toán hiện thời và thông số khả năng thanh toán nhanh.  Khả năng thanh toán hiện thời: thông số này cho biết khả năng chuyển hóa thành tiền mặt của các TSNH trong tương quan với các khoản nợ ngắn hạn.

 Khả năng thanh toán nhanh: thông số này là 1 công cụ hỗ trợ bổ sung cho thông số khả năng thanh toán hiện thời khi đánh giá về khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán nhanh phản ánh việc công ty có thể thanh toán được các khoản nợ bằng TSNH có thể chuyển thành tiền một cách nhanh nhất. Sự giảm mạnh trong tiền và CKTĐ tiền cùng với sự giảm trong khả năng thanh toán tức thì có thể là một tín hiệu cảnh báo về khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp.

Tăng trưởng hàng tồn kho đồng thời giảm nợ ngắn hạn có thể là kết quả của chiến lược tài chớnh, nhưng cần được theo dừi cẩn thận để đảm bảo rằng khụng có vấn đề nợ cần giải quyết. Quản lý cẩn thận và đánh giá định kỳ về khả năng thanh toán là quan trọng để đảm bảo sự ổn định và bền vững của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu khác có những biến động tớch cực và tiờu cực, cần xem xột chi tiết để hiểu rừ hơn về hiệu suất và khả năng hoạt động của công ty.

=> Tổng quát: Công ty có xu hướng giảm nợ, đặc biệt là nợ dài hạn, điều này có thể là một dấu hiệu tích cực về sức khỏe tài chính. Nhóm thực hiện: Nhóm 5 Môn học: Tài chính chứng khoán Tăng cường nguồn ngân quỹ có thể giúp cải thiện khả năng thanh toán và giảm áp lực tài chính ngắn hạn. Khả năng trả lãi vay của công ty đã tăng mạnh, nhưng cần kiểm tra để đảm bảo rằng nó không gây ra rủi ro tài chính không mong muốn.

Công ty có sự tăng trưởng tích cực trong Lợi Nhuận Gộp Biên, Tỷ Suất Lợi Nhuận Doanh Thu, Tỷ Suất Lợi Nhuận Trên Tổng Tài Sản (ROA), và Tỷ Suất Lợi Nhuận Vốn Chủ Sở Hữu (ROE). Tất cả các chỉ tiêu đều cao hơn so với trung bình ngành, điều này có thể là một dấu hiệu tích cực về hiệu suất tài chính của công ty so với đối thủ cạnh tranh. Tăng trưởng mạnh mẽ của EPS là một dấu hiệu tích cực, cho thấy công ty đang có hiệu suất tốt trong việc sinh lời.

Sự giảm của chỉ số P/E có thể là dấu hiệu của sự giảm đánh giá của thị trường đối với cổ phiếu, có thể do nhiều yếu tố như triển vọng tương lai và rủi ro kinh doanh. Sự giảm của chỉ số P/B có thể có nghĩa là thị trường đánh giá công ty ở mức độ thấp hơn so với giá trị sổ sách, điều này có thể là do nhiều yếu tố, bao gồm triển vọng tương lai và chiến lược kinh doanh.

XEM XÉT SỰ KIỆN CHỦ YẾU 2020-2022 ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU HIỆN TẠI VÀ TƯƠNG LAI

ĐỀ XUẤT ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU 1. ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU

• CƠ HỘI VÀ RỦI RO MÀ CỔ PHIẾU Cể ĐƯỢC HOẶC ĐANG PHẢI ĐỐI MẶT

Qua kết quả trên ta có thể xác định được lãi suất chiết khấu của doanh nghiệp là 49,74%. Dựa vào bảng trên, ta thấy Công ty cổ phần Dệt may Hòa Thọ có tỷ số thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS)=9606.00 đồng cao hơn các Công ty cùng ngành. Chứng minh rằng công ty đang hoạt động hiệu quả và có khả năng sinh lời tốt từ các hoạt động kinh doanh.

Cũng như công ty đang thực hiện các chiến lược quản lý tốt, dẫn đến cải thiện lợi nhuận và hiệu suất. Công ty có EPS ổn định hoặc tăng, cổ đông có thể mong đợi nhận được các khoản cổ tức cao và tăng giá trị cổ phiếu. Những chỉ số giá trên thu nhập (P/E)=2.85 lại khá thấp so với các công ty cùng ngành.

Chỉ số P/E cao thể hiện sự kỳ vọng của nhà đầu tư về việc tăng trưởng thu nhập từ cổ phiếu đó sẽ cao hơn trong tương lai. Nhưng chỉ số P/E thấp cũng có nghĩa doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn so với thời gian trước. Trong trường hợp này có thể nói cổ phiếu đang bị định giá thấp và là cơ hội để chúng ta mua vào.

Trên thị trường, đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng trên UPCoM, cổ phiếu HTG đứng tại mức giá 31.000 đồng/CP, khối lượng giao dịch đạt gần 32.000 đơn vị. Sự giảm lợi nhuận trong quý III/2023 có thể là một điểm cảnh báo, và nhà đầu tư có thể quan tâm đến những chi tiết cụ thể về nguyên nhân giảm. Niêm yết trên sàn HOSE có thể tạo ra đà tăng mới cho cổ phiếu, nhưng biên độ dao động cũng cần được theo dừi, đặc biệt trong ngày giao dịch đầu tiờn.

Kế hoạch lợi nhuận cả năm 2023 và chi trả cổ tức khủng trong năm 2022 có thể là những yếu tố hỗ trợ cho triển vọng tích cực của công ty. • Tăng cường khả năng chia cổ tức: Nếu công ty duy trì được lợi nhuận mạnh mẽ, có thể tăng cường khả năng chia cổ tức, thu hút những nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập cổ tức. Chỉ số P/E hiện tại quá thấp đẫn đến nhiều vấn đề xảy ra như: Rủi ro tài chính, kỳ vọng tăng trưởng thấp, nếu lợi nhuận không đủ để duy trì cổ tức hoặc nếu công ty có kế hoạch giảm cổ tức.