Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Hệ thống Công nghệ ETC

PHAN TICH TÀI CHÍNH CÔNG TY CO

TS và nguồn hình thành TS (tức NV) là những yếu tố không thể thiếu dé giúp doanh nghiệp hoạt động và phát triển. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng đều mong muốn có được nguồn TS đồi dào, phong phú và có nguồn tai trợ, nguồn hình thành TS én định, hiệu quả. Chính vì thế, có thể tiến hành phân tích cơ cấu NV và phân tích cơ cấu TS qua. Phan tích co câu nguôn von. Phân tích cơ cau va sự biến động NV nhăm đánh giá khái quát khả năng tự tài tro về mặt tài chính của doanh nghiệp hoặc những khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải trong việc khai thác sử dụng NV. Dé thực hiện việc này, ta sử dụng phương pháp so sánh từng loại NV giữa các năm cả về số tương đối và tuyệt đối; xác định và so sánh gia tri cua năm trước với năm sau về tỷ trong từng loại NV trong tông số dé xác định chênh lệch cả số tiền và tỷ lệ. Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn kết hợp xem xét sự biến động và cơ cấu phân bổ của NV với các chính sách tài trợ của doanh nghiệp và hiệu quả KD mà doanh nghiệp đạt được. Từ đó ta có thể dự đoán những thuận lợi, khó khăn doanh nghiệp sẽ gặp phải trong tương lai. Chính điều này sẽ đem lại hiệu quả lớn trong việc phân tích cơ cấu. và sự biến động NV của doanh nghiệp. Khi phân tích co câu NV Công ty Cổ phần Hệ thống Công nghệ ETC, phải xem xét đến sự kết hợp của các khoản nợ phải trả và VCSH:. Phân tích cơ cấu NV. Cuối năm Chênh lệch. Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền tứ) Số tiền đó). Điều này cho thay tính tự chủ (khả năng đảm bảo) về tài chính, an ninh tài chính của Công ty không quá khả. quan, có thê nói áp lực vé khả năng chi trả nợ cao. Phân tích cơ cấu tai sản. Phân tích cơ cau TS là dé nhận biết tình hình tăng/giảm TS, phân bổ TS. Từ đó ta có thê đánh giá việc sử dụng vốn của Công ty có hợp lý hay không. Với ý nghĩa này, bộ phận kế toán sử dụng phương pháp so sánh dé phân tích hình biến động và cơ cấu phân bổ TS. Phân tích cơ cấu TS. Cuối năm Chênh lệch. Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền tạ Số tiền tu N. Qua Bảng 2.7, ta thấy quy mô tài sản của Công ty tăng dần qua thời gian. Nguyên nhân là do biến động của các khoản mục sau:. e TSNH của Công ty tăng do:. TSNH khác cũng tăng qua từng năm. e Tài sản dài hạn. TSDH cũng tang qua từng năm và tăng tương đương so với TSNH. TSDH tăng chủ yếu là do TS cố định tăng. Qua phân tích trên cho thấy quy mô KD Công ty có xu hướng ngày một phát triển. và dân được mở rộng. Ngoài ra ta thấy, NV của Công ty chủ yếu là từ nguồn TSNH, loại TS này chiếm tỷ trọng cao trong tổng TS và có xu hướng giảm qua các năm. Trong khi đó TSDH chiếm tỷ trọng nhỏ hơn và có xu hướng tăng dần theo thời gian. Từ đó ta thấy, cơ cau TS của Công ty có sự biến đổi nghiêng dần về TSDH. Phân tích mỗi quan hệ giữa tài sản và von. Phân tích mỗi quan hệ giữa TS và NV. Cuối năm Chênh lệch. Hệ sô TS so với vôn. của Cong ty CP Hệ thông Công nghệ ETC). Như vậy ta thấy mức độ phụ thuộc của Công ty vào chủ nợ khá cao, mức độ độc lập về tài chính thấp. Qua đó cho thấy mức độ tài trợ TS của Công ty bằng VCSH giảm đi qua các năm, làm cho giá trị của chỉ tiêu này biến động qua từng năm. Chứng tỏ mức độ độc lập tài chính của Công ty không cao. Phân tích nhu cầu và khá năng thanh toán. Dé có cơ sở đánh giá tình hình tài chính trong thời gian hiện tại và khoảng thời gian tới ta cần xem xét nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty qua bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán sau:. Phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán. Phân tích khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ. Trong nên kinh tế thị trường, tiền của Doanh nghiệp là một yếu tố rất quan trọng. Ở một thời điểm nhất định tiền chỉ phản ánh và có ý nghĩa như một hình thái biểu hiện của TS lưu động. Nhưng trong quá trình KD, sự vận động của tiền được xem là hình ảnh. trung tâm của hoạt động KD, phản ánh năng lực tải chính của Doanh nghiệp. thông tin về luồng tiền của Doanh nghiệp rất hữu dụng trong trong việc cung cấp cho người sử dụng một cơ sở để đánh giá khả năng hoạt động của Doanh nghiệp trong việc sử dụng luồng tiền đó. Ngoài ra, nó còn giúp Doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính ngắn hạn, dự báo luồng tiền phát sinh để chủ động đầu tư hoặc huy động vốn tài trợ. Chính vi thế, trong hệ thông BCTC phải có ban báo cáo bắt buộc dé công khai sự vận động của tiền thể hiện được lượng tiền Doanh nghiệp đã thực thu trong kỳ kế toán. Báo cáo dòng tiền cho thấy dòng tiền ra và vào của công ty, nguyên nhân thiếu tiền hoặc thừa tiền. Báo cáo dòng tiền mặt là một trong những công cụ hữu ích đối với cán bộ nghiệp vụ phân tích tình hình TCDN. Báo cáo lưu chuyền tiền tệ có tác dụng trong việc phân tích, đánh giá dự báo khả năng tạo ra tiền, khả năng đầu tư, khả năng thanh toán.. nhằm giúp cho các nhà quản lý, các nhà đầu tư, những ai có nhu cầu sử. dụng thông tin có những hiểu biết nhất định đối với hoạt động của Doanh nghiệp. Để phân tích tình hình lưu chuyên tiền tệ với các hoạt động tác giả lập Bảng phân. Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiên tệ. Lưu chuyên tiên từ hoạt. động kinh doanh. động kinh doanh. Lưu chuyên tiên từ hoạt động đâu tư. động dau tu. Luu chuyên tiên từ hoạt động tài chính. Do vậy doanh nghiệp cần hỗ trợ dòng tiền từ các hoạt động khác. Như vậy lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2016 là cao nhất. Lưu chuyền tiền thuần cuối kỳ cả ba năm đều dương, chứng tỏ khả năng thanh toán của Công ty đồi dào, song công ty cần xây dựng dự toán tiền khoa học hơn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vì dự trữ tiền nhiều sẽ gây ứ đọng vốn, vì nếu dự trữ ít quá sẽ ảnh hưởng đến kha năng thanh toán nhanh. Do đó, Công ty nên có chiến lược quản lý các dòng tiền ra hợp lý nhất, đồng thời tăng cường các dòng tiền vào dưới hình thức thu từ bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ. Phân tích hiệu quả kinh doanh. Thước đo hiệu quả KD chính là sự tiết kiệm hao phí lao đông xã hội và là tiêu chuẩn đánh giá tối đa hoá kết quả đạt được hoặc tối thiểu hoá chi phí trên cơ sở nguồn lực. Phân tích hiệu qua sử dụng tai sản. Như đã biết TS là nguồn lực của doanh nghiệp, là những yếu tố đầu vào của quá trình SXKD. Do đó, với bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng muốn biết với nguồn TS hiện có khi tham gia vào hoạt động SXKD có đạt được như mong muốn và. kỳ vọng không. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng TS. Trị số năm sau cao. hơn năm trước, chứng tỏ trình độ quản lý và sử dụng TS đã mang lại hiệu quả cao. Tuy nhiờn, để làm rừ cần xỏc định mức độ ảnh hưởng của từng nhõn tố đến khả. năng sinh lợi của TS như sau:. e Ảnh hưởng của TS bình quân. e Ảnh hưởng của LNST. Kết quả phân tích trên cho thấy, trong điều kiện tổng TS không đổi như năm 2018,. cùng với sự gia tăng của LNST trong năm 2018 đã làm cho sức sinh lợi. nguyên nhân là do trong năm 2018 Công ty đã gia tăng giá trị TSNH, chủ yếu là tăng tiền và tương đương tiền. Dé có được những thông tin sâu sắc mang tính thuyết phục hon, ta áp dụng phân. tích hiệu quả sử dụng TS theo mô hình tài chính Dupont, tức sẽ tạo mối quan hệ giữa các. chỉ tiêu, các nhân tô làm ảnh hưởng đên sức sinh lợi của TS, sức sinh lợi của vôn chủ sở hữu. ta lập bảng phân tích sau:. Phân tích hiệu qua sử dụng TS theo mô hình tài chính Dupont. Vốn chủ sở hữu bình. Hệ số tài trợ bình quân. Sức sinh lợi của vốn chủ. Sức sinh lợi của tông tài. Công ty CP Hệ thông Công nghệ ETC). Việc tang đó là do ảnh. sử dụng VCSH có hiệu quả. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Trong thực tế, để phân tích hiệu qủa sử dụng VCSH Công ty đã sử dụng hai chỉ tiêu: số vòng quay VCSH và sức sinh lợi của VCSH. qủa sử dụng VCSH. Phân tích hiệu quả sử dụng VCSH. ty CP Hệ thong Công nghệ ETC). Mặc dù, giá trị của DTT và VCSH bình quân điều tăng qua 2 năm, nhưng tốc độ tăng của DTT chậm hơn so với tốc độ tăng. VCSH bình quân. Sức sinh lợi của VCSH tăng theo thời gian qua 2 năm. Mặc dù giá trị LNST và VCSH bình quân điều tăng qua 2 năm, nhưng tốc độ tăng LNST chậm hơn tốc độ tăng VCSH. Mặt khác cần phải xác định mức ảnh hưởng của từng nhân tố đến khả năng sinh. lợi của VCSH. e Ảnh hưởng của VCSH bình quân. e Ảnh hưởng của LNST. Kết quả phân tích trên cho thấy, trong điều kiện VCSH bình quân không đổi như. s* Khi phân tích hiệu qua sử dụng VCSH ta có thé phân tích chỉ tiêu sức sinh lợi của. VCSH thông qua mô hình tai chính Dupont như sau:. Sức sinh fone iS nh DIT LNST. = Đòn bây tài Sô vòng quay của Sức sinh lợi của. Nhu vậy, ta đã liên hệ được chỉ tiêu sức sinh lợi cua VCSH với đòn bây tài chính bình quân, số vòng quay của tổng TS và sức sinh lợi của DTT. Trên cơ sở mối liên hệ này ta phân tích hiệu quả sử dụng VCSH theo hướng sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý, tăng số vòng quay của tong TS hay nâng cao sức sinh lợi của DTT. Do đó, ta có thé chi tiết thêm nhiều nhân tố tác động khác khi phân tích theo từng hướng; và cũng đánh giá. được hiệu quả sử dụng VCSH trên nhiều khía cạnh khác nhau và có thể xây dựng được nhiều biện pháp có tính khả thi cao hơn. Đông thời xác định mức ảnh hưởng của các nhân tô trên như sau:. Mức ảnh hưởng Mức chênh lệch giữa Số vòng Sức sinh lơi. chính đếnsựbiến ~ gốccủachitiêu ~*~ tổngTSở Š H3“ KY tr động ROE ‘Don bẩy tài chinh’ kỳ gốc so. Mức ảnh hưởng Đũn bẩy tài Mức chờnh lệch ơ. của số vòng quay chính bình giữa kỳ phân tích Sức sinh lợi. Mức chênh lệch giữa TS den su bién quan ky phan tiêu 'Số vòng. Mức ảnh hưởng Đòn bẩy tài Số vòng. của DTT đênsự quân kỳ tông TS ở kỳ. biên động ROE phân tích phân tích. kỳ phân tích với kỳ gốc. của chỉ tiêu “Sức sinh lợi của DTT’. Đề đánh giá hiệu qua sử dung VCSH, ta có thé lập Bảng 2.14 Phân tích hiệu qua. sử dụng VCSH - Theo mô hình Dupont như sau:. Phan tích hiệu qua sử dụng VCSH theo mô hình Dupont. Sức sinh lợi của vôn chủ x. Công ty CP Hệ thông Công nghệ ETC).