Phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Vịnh Mặt Trăng trong giai đoạn 2016 - nay
MỤC LỤC
PHAN TÍCH BAO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY
Công ty Cổ phần Vịnh Mặt Trang hay được gọi bằng cái tên khác là Moonwork Coworking Sapce (gọi tắt là Moonwork) được thành lập tháng 6 năm 2016 bởi các cổ đông là chị Vũ Thi Cam Giang và anh Hà Ngọc Anh cùng với chị Trần Thi Huyên với ngành kinh doanh chính năm trong lĩnh vực bất động sản với quy mô. Đến tháng 9 năm 2016 khi số lượng khách hàng tăng lên đáng kể, công ty mở rộng hoạt động kinh doanh bằng cách mở rộng diện tích xuống tầng 2 của tòa nhà với mục đích chính địa điểm tổ chức sự kiên bên cạnh đó là cho thuê văn phòng. Tiếp đến thang 1 năm 2017, công ty quyết định mở rộng kinh doanh hết diện tích còn lại của tòa nhà xuống tầng 1 với mục đích chính là cho thuê văn phòng và địa điểm kinh doanh và tiễn hành tuyển dung nâng tong số nhân viên lên 28 người và diện tích mặt bang hiện có là 1000 mét vuông.
Tại thời điểm hiện tại, công ty vẫn đang tiếp tục thu hút thêm rất nhiều khách hang và sẽ mở rộng hoạt động kinh doanh sang một địa điểm khác dé đáp ứng nhu cầu rất lớn của khách hàng trong thời điểm hiện tại. Giám đốc và Phó Giám đốc là người điều hành công việc kinh doanh hằng ngày của công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản tri và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ được giao. Qua đó ta thấy được mức độ tự chủ về tài chính của công ty trong giai đoạn 2016 — 2018 đều theo hướng rất tích cực, với tỷ trọng VCSH nằm ở mức an toàn như vậy công ty sẽ giảm thiểu nguy cơ đối mặt với những rủi ro trong việc thanh toán những khoản nợ ngắn hạn.
Tuy nhiên trong nền kinh tế khó khăn như hiện nay, các công ty đều tranh thủ chiếm dụng vốn của các tổ chức khác dé kinh doanh và mở rộng sản xuất, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường thì việc theo đuôi chính sách tài chính như hiện tại giúp công ty đảm bảo sự an toàn về mặt tài chính nhưng cũng đồng thời khiến công ty đánh mat những cơ hội trong kinh doanh vì không có NV lớn và kịp thời. Nhìn chung xu hướng tăng trưởng giá vốn hàng bán là hợp lý khi doanh thu thuần cũng tăng qua các năm, tuy nhiên sự tâng trưởng giá vốn cũng do công ty ký kết hợp đồng với nhiều nhà cung cap dich vụ khác dé cải thiện chất lượng dịch vụ của mình. Ngoài ra, dé đáp ứng được hoạt động kinh doanh nên công ty cũng thực hiện việc vay va chiém dung von ở các tô chức tin dụng khác, việc này làm phát sinh một khoản về chỉ trả lãi vay ở mức 280 triệu vào năm 2018.
Tuy nhiên năm này cũng đã chứng kiến sự phát sinh tăng đột biến từ tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ cùng với đó là sự giảm chi phí khác từ hoạt động kinh doanh nên lưu chuyên dòng tiền kinh doanh. Năm 2016, lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động tài chính đạt mức dương và bù dap được su sụt giảm từ lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động kinh doanh và đầu tư dẫn đến khoản lưu chuyền tiền thuần trong năm ở mức dương và đạt 12.007 triệu đồng. Có thé thấy tiền và các khoản tương đương tiền nam ở mức thấp sẽ giúp công ty an tâm hơn về việc thanh toán, nhưng đồng thời cũng chứng tỏ công ty chưa tận dụng triệt dé nguồn lực phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Đây là tỷ suất quan trọng đối với các nhà quản trị vì nó cho biết khả năng kiểm soát các chi phí hoạt động cũng như phan ánh tính hiệu quả của quá trình hoạt động kinh doanh, nó cho biết lợi nhuận do doanh thu tiêu thụ sản phẩm đem lại. - Công ty luôn duy trì mức độ cân bằng tài chính của ở mức khả quan, đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, điều này giúp công ty có thé hoạt động kinh doanh ôn định mà không phải chịu sức ép lớn từ các khoản nợ. - Nhìn chung công ty đã chấp hành đầy đủ các quy định về chế độ quản lý tài chính đối với DN khi cân nhắc kỹ về hiệu quả kinh tế,đảm bảo sử dụng vốn huy động đúng mục đích, có hiệu qua, không dùng vốn vay ngắn hạn vào dau tư xây dựng.
~ Một số hợp đồng có tiềm năng lớn van đang ở giai đoạn tìm hiểu chưa đi đến ký kết và phân phối.Nguyên nhân chủ yếu do trình độ cán bộ công nhân viên còn chưa cao, các hoạt động quảng cáo, marketing của công ty, dù có những thành công nhất định song vẫn chưa hiệu quả so với những đối thủ cạnh tranh lớn, chưa tương xứng với chỉ phí bỏ.
NHAN XÉT VÀ KIÊN NGHỊ DE NÂNG CAO HIỆU
Tuy nhiên cần phải cải thiện chất lượng phân tích BCTCDN dé giúp DN năm được thực trạng hoạt động tài chính và du đoán được các nhu cầu tài chính trong kỳ tiếp theo. Trong hoạt động kinh doanh, phải hết ức chú trọng đến hoạt động tài chính, đảm bảo vón cho sản xuất kinh doanh là bảo toàn phát triển vốn dé kinh doanh có lãi. Nhanh chóng giải quyết những tồn đọng cũ, thanh toán nợ khó đòi, nhanh chóng đưa hoạt động tài chính vào nề nếp lành mạnh, an toàn và thực hiện tiết kiệm trong mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị.
Dựa vào phân tích tình hình tài chính ta có thê thấy mặc dù doanh thu của công ty lớn nhưng do giá vốn hàng bán và chi phi bán hàng nên lợi nhuận ròng của công ty không cao. Hiện nay công ty không mấy tích cực trong việc sử dụng nguồn tài trợ từ nợ dài hạn từ phía ngân hàng và đối tác, nguồn VCSH nhỏ không thê đáp ứng được hết nhu. Nguồn nợ dai hạn từ ngân hàng tuy có chi phí sử dụng cao, nhưng công ty có đủ thời gian và sự uy tín của mình đề có thể có kế hoạch trả nợ tốt, đồngthời công ty cũngnên mạnh dạn đầu tư cho các hoạt động đầu tư dài hạn khác.
Đề có thể tiếp cận được các nguồn vay dài hạn từ các ngân hàng, công ty cần xây dựng các kế hoạch đầu tư dải hạn.Khả thi nhất là tập trung vào mở rộng hoạt động kinh doanh và đầu tư. Bộ phận này không thé tự làm tăng hay giảm dòng tiền của công ty nhưng là bộ phận có thé nhận biết được nâng lực cũng như rủi ro thông qua sự lưu thông của dòng tiền từ đó đề xuất các giải pháp cần thiết giúp ban lãnh đạo công ty tìm hiểu rỏ nguyên nhân. Khi đã có uy tín và tạo dựng hình ảnh tốt thì việc mở rộng thị trường của Công ty không phải là điều quá khó.Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần phải các định chiến lược giá cả hợp lý, linh hoạt và phù hợp với từng đối tượng khách hàng, từng loại sản phẩm.
Giả sử rằng tất cả các khâu về số liệu đều chính xác, thu thập đầy đủ nhưng công việc phân tích lại được giao cho mội người yếu chuyên môn nghiệp vụ, không nhanh nhạy trong các tình huống thì chắc chăn nững kết quả. Một sé phương pháp đơn giản có thé đưa ra như công ty có thé tự tổ chức các khoá học ngắn hạn hoặc cử nhân viên đi học các khóa học bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho các cán bộ quản lý tài chính. Mặc dù đầu tư vào con người sẽ là một khoản đầu tư lâu dài và không thể đem lại lợi nhuận ngay lập tức, nhưng sau đó DN chắc chắn sẽ nâng cao hiệu quả, chất lượng công tác phân tích tài chính của công ty trong tươnglai, đội ngũ sẽ dẫn dắt công ty đạt được những cột mốc mới.
Thông thường Công ty tiến hành phân tích vào cuối mỗi niên độ kế toán nhằm mục đích báo cáo, thay vào đó Công ty nên tiến hành thường xuyờn hon, theo thỏng hoặc theo quý dộ theo dừi liờn tục biến động của tỡnh hỡnh tài chính nhằm đưa ra giải pháp kịp thời. Đảm bảo rằng vừa tang cường công tác quản lý chặt chẽ hơn những vẫn phải phù hợp thực tế, giảm bớt thủ tục hành chính tạo điềukiện cho lưu thông hàng hoá thông thoáng hơn giúp DN tăng nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả kinh doanh.