Ảnh Hưởng Của Nợ Xấu Đến Hiệu Quả Tài Chính Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1. Dữ liệu nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu

Biến tỷ lệ nợ xấu (NPLR): Biểu thị tỷ lệ nợ xấu trên tổng cho vay khách hàng của ngân hàng, biểu hiện của chất lượng cho vay khách hàng thiếu hiệu quả. Dựa trên nghiên cứu của Gabriel và cộng sự (2019), tác giả đo lường biến tỷ lệ nợ xấu bằng khoản nợ xấu chia cho tổng cho vay khách hàng của ngân hàng. Biến tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR): Biểu thị tỷ lệ tiền mặt hiện có của ngân hàng so với tổng tiền gửi của khách hàng, đóng ivai itrò iquan itrọng itrong việc điều tiết và kiểm soát nguồn tiền.

Dựa trên nghiên cứu của Gabriel và cộng sự (2019), tác giả đo lường biến tỷ lệ dự trữ tiền mặt bằng khoản tiền mặt hiện có của ngân hàng chia cho tổng tiền gửi của khách hàng. Biến quy mô ngân hàng (SIZE): Ngân hàng có quy mô lớn thường có nguồn lực tài chính tốt đảm bảo quá trình hoạt động kinh doanh được duy trì vững mạnh. Ngược lại, những ngân hàng có quy mô nhỏ, không iđủ inguồn ilực itài ichính iđể iduy trì hoạt dộng thì khả năng thua lỗ dẫn đến ngừng hoạt động và phá sản là rất lớn.

Vì những lý do này, tác giả kỳ vọng biến quy mô ngân hàng có mối tương quan dương với khả inăng isinh ilợi icủa icác ingân ihàng. Biến tỷ lệ lạm phát (IFR): Biểu thị tốc độ tăng mặt bằng giá của nền kinh tế, thể hiện mức độ lạm phát của nền kinh tế. Dựa trên nghiên cứu của Gabriel và cộng sự (2019), tác giả đo lường biến tỷ lệ lạm phát dựa trên chỉ isố igiá itiêu idùng ihoặc ichỉ isố igiảm iphát iGDP.

Để iphân itích ikết iquả ihồi iquy của mô hình, tác igiả itiến ihành ihồi iquy imô ihình inghiên cứu bằng iphương ipháp iước ilượng bình phương bé nhất – OLS, phương pháp Ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát khả thi – FGLS để kiểm tra ảnh ihưởng icủa nợ xấu lên hiệu quả tài chính. Thứ nhất, tác giả ithực ihiện ithông ikê imô tả nhằm xác định giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất của icác ibiến isử idụng itrong imô ihình inghiên icứu. Thứ hai, tác giả thực hiện phân itích itương iquan igiữa icác ibiến bằng ma trận tương quan Pearson để nhận thấy được mối tương iquan igiữa icác ibiến được isử idụng itrong mô hình nghiên cứu.

Thứ ba, tác igiả itiến ihành ikiểm itra icác ikhuyết itật icủa mô hình bao gồm kiểm iđịnh ihiện itượng phương sai thay đổi, kiểm iđịnh ihiện itượng tự tương quan và kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến. Cuối cùng, tác giả thực ihiện ihồi iquy mô hình theo phương ipháp iước ilượng ibình iphương ibé nhất – OLS. Nếu như có hiện itượng iphương isai ithay iđổi ihoặc ihiện itượng itự itương iquan xảy ra khi sử sụng phương pháp OLS, tác giả thực hiện hồi iquy imô ihình itheo iphương ipháp Ước.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Điều này thể hiện tỷ lệ nợ xấu bình quân của các ingân hàng thương mại Việt iNam itrong igiai đoạn 2009 – 2021 là 1,1% được tính toán dựa trên tỷ lệ phần trăm của nợ xấu trên cho vay khách hàng của ngân hàng. Giá trị này cho thấy các ngân hàng thương mại Việt Nam đang quản trị hiệu quả hoạt động tín dụng và mức này thấp hơn nhiều so với tỷ lệ nợ xấu theo thông lệ quốc tế là 3%. Điều này thể hiện tỷ lệ tiền mặt hiện có của ngân hàng so với tổng tiền gửi của khách hàng của các ingân hàng thương mại Việt iNam itrong igiai đoạn 2009 – 2021 là 2,1%.

Tác giả thực hiện phân itích itương iquan ibằng ima itrận tương quan Pearson để có được cái nhìn ban đầu ivề imối itương iquan igiữa icác ibiến iđược isử idụng itrong imô ihình nghiên cứu, đặc biệt ilà imối itương iquan igiữa icác ibiến iphụ ithuộc ivới icác ibiến iđộc ilập. Nguồn: Kết quả tổng hợp từ phần mềm Stata 15.0 Bảng 4.2 cho thấy biến độc lập đều có mối quan ihệ ituyến itính ivới ibiến iphụ ithuộc, hệ số tương quan giữa các biến không quá cao. Để icó iđược ikết iquả ichính ixác ihơn ivề imối itương quan igiữa icác ibiến iphụ ithuộc ivới icác ibiến độc lập, đặc biệt là mối tương quan giữa nợ xấu với hiệu quả tài chính của icác ingân ihàng ithương imại, tác giả tiến hành ihồi iquy icác imô ihình.

Để xác định phương pháp hồi quy phù hợp nhất với imô ihình inghiên icứu, itác igiả ithực ihiện các kiểm định hiện tượng đa icộng ituyến, ikiểm iđịnh iphương isai ithay iđổi ivà ikiểm iđịnh tự tương quan. Nếu mô hình xảy ra hiện tượng phương isai ithay iđổi ihay ihiện itượng itự itương quan, tác giả sẽ sử dụng phương pháp FGLS để ikhắc iphục icác ikhuyết itật inày. Để ikiểm iđịnh ihiện itượng iđa icộng ituyến icó ikhả inăng ixảy ira itrong imô ihình ihay ikhông, tác giả sử idụng iước ilượng inhân itử iphóng iđại iphương isai (VIF) đối với từng ibiến iđộc ilập trong mô hình.

Nguồn: Kết quả tổng hợp từ phần mềm Stata 15.0 Bảng 4.3 trình bày kết quả ước lượng nhân tử phóng iđại iphương isai i(VIF) icho itừng biến độc lập của mô ihình ihồi iquy. Đối với ikiểm iđịnh iBreusch-Pagan, inếu igiá itrị ip-value inhỏ ihơn imức iý inghĩa i5% ithì giả thuyết H0 sẽ được ibác ibỏ, igiả ithuyết iH1 isẽ iđược ichấp inhận, iđồng inghĩa icó hiện tượng phương sai thay đổi xảy ra trong mô hình. Chính vì những lý do này, tác giả chỉ tập trung phân tích các kết quả hồi quy từ phương pháp FGLS để kiểm tra ảnh hưởng của nợ xấu lên hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại.

Điều inày icho ithấy icác ingân hàng thương mại Việt iNam ibị iảnh ihưởng itiêu cực khi khoản nợ xấu của ngân hàng tăng cao và đã làm giảm tỷ suất sinh lợi dựa trên tổng tài sản của ngân hàng đồng nghĩa với việc tài sản ngân hàng không được sử dụng hiệu quả và chất lượng tín dụng của ngân hàng không tốt, thể hiện giá trị hệ số hồi quy là -0,069 với imức iý inghĩa ithống ikê ilà 1%. Hơn nữa, kết quả hồi quy cũng chỉ ra imối itương iquan idương igiữa itỷ isuất isinh ilợi itrên tổng tài sản và tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR) của các ingân hàng thương mại Việt iNam ivới ihệ isố ihồi. Đối với mối tương quan giữa quy imô ingân hàng (SIZE) ivà itỷ isuất isinh ilợi itrên tổng tài sản của icác ngân hàng thương mại Việt Nam, kết quả hồi quy cho thấy tồn tại mối tương quan dương giữa hai biến này, cụ thể hệ số hồi quy thu được là 0,000 và không có iý inghĩa ithống.

Kết quả hàm ý rằng ngân hàng thương mại Việt Nam có quy mô lớn hay nhỏ đều không có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng dựa theo tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản. Cuối cùng, kết quả hồi quy cho các ngân hàng còn cho thấy mối tương quan dương giữa tỷ lệ lạm phát (IFR) và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản với hệ số hồi quy là 0,010 và có iý.