Ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021
MỤC LỤC
GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
- Lý do nghiên cứu
Đối tượng và phạm vi của khóa luận là yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu các ngân hàng thương mại tại Việt Nam niêm yết trên sàn HOSE (Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh), HNX (Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội) và UPCOM (Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh). doanh nghiệp đại chúng chưa niêm yết). Xây dựng mô hình lý thuyết có độ phù hợp cao với thông tin thị trường và giá trị khoa học bằng cách thu thập bộ dữ liệu 11 năm của 25 ngân hàng thương mại, đóng góp vào hệ thống nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu và làm cơ sở tham khảo cho các nghiên cứu tiếp theo theo hay các hướng nghiên cứu khác.
LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
Đối với quan điểm của NHNN Việt Nam về trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của TCTD thì nợ xấu là những khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn), trong đó phân loại nợ theo Điều 6 chủ yếu dựa trên thời gian quá hạn của các khoản nợ (nhóm 3: thời gian quá hạn từ 90 –180 ngày, nhóm 4: thời gian quá hạn từ 181 –360 ngày, nhóm 5: thời gian quá hạn trên 360 ngày) và phân loại nợ theo Điều 7 lại chủ yếu dựa trên khả năng trả nợ của khách hàng (nhóm 3: các khoản nợ được TCTD đánh giá là có khả năng tổn thất một phần nợ gốc và lãi, nhóm 4: các khoản nợ được TCTD đánh giá là khả năng tổn thất cao, nhóm 5: các khoản nợ được TCTD đánh giá là không còn có khả năng thu hồi, chấp nhận mất vốn). Trong khi các nghiên cứu của Fofack (2005), Nkusu (2011) tìm thấy mối tương quan tích cực giữa lạm phát và nợ xấu, nghiên cứu của Washington (2014) cho thấy mối tương quan ngược lại, hoặc như nghiên cứu của Khemraj và Pasha (2009) cho thấy lạm phát không phải là yếu tố quyết định quan trọng của nợ xấu trong hệ thống ngân hàng ở Guyana. Mẫu nghiên cứu của tác giả là các NHTM tại Việt Nam nên tập trung vào việc phân loại nợ xấu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Bảng 4) để làm cơ sở tính toán nợ xấu. Bảng 3 Phân loại nợ tại Việt Nam. Nhóm nợ Phương pháp định lượng Phương pháp định tính Nợ đủ tiêu. Nợ trong hạn hoặc quá hạn dưới 10 ngày. Có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn. Có khả năng thu hồi đầy đủ cả gốc và lãi, nhưng có dấu hiệu suy giảm khả năng trả nợ. Nợ dưới tiêu chuẩn. Không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn, có khả năng tổn thất. Nợ nghi ngờ. lại thời hạn trả nợ lần thứ hai Có khả năng tổn thất cao Nợ có khả. năng mất vốn. Không còn khả năng thu hồi, mất vốn. Nguồn: Tác giả trích từ Quyết định về phân loại nợ xấu của ngâ hàng nhà nước ).
Tổ chức này biên soạn các ý tưởng và định nghĩa về nợ xấu, cũng như các quy luật thực tế đi kèm với nợ xấu tại các ngân hàng trong và ngoài nước, cũng như ảnh hưởng của các biến vĩ mô và đặc điểm ngân hàng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2011, dữ liệu được thu thập từ mười ngân hàng thương mại Việt Nam. Từ kết quả nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước, có thể thấy các biến số độc lập thường được tác giả đề cập đến là: Tỷ lệ lạm phát ( INF ), GDP, Lãi suất, Quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, ETA, NPL năm trước, Tăng trưởng tín dụng (LGR) và Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR).
PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
Giả thuyết nghiên cứu
Kết quả cuối cùng của nghiên cứu cho thấy rằng, các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản thấp sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao hơn. Theo các nghiên cứu này, sự phát triển kinh tế tích cực sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng đã vay vốn ngân hàng để đầu tư, sản xuất, cho phép họ trả nợ đúng hạn và đúng hạn. Khi lạm phát tăng cao, các ngân hàng buộc phải thắt chặt tiền tệ để hạn chế lượng tiền lưu thông, lạm phát gia tăng sẽ làm tăng lãi suất, làm giảm khả năng trả nợ của người đi vay và làm tăng nguy cơ nợ xấu trong tương lai.
Mô hình nghiên cứu
Phân tích thực nghiệm cho thấy nếu quản trị rủi ro của ngân hàng kém, quy trình thu hồi nợ hiện tại kém hiệu quả, nguồn trích lập dự phòng không cân xứng với tài sản thu giữ… có thể đã dẫn tới sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ và tương quan dương với nợ xấu hiện tại. Nghiên cứu này cho thấy việc trích lập dự phòng có tác động trực tiếp đến khoản mục dự phòng rủi ro cho các khoản vay, tức là quyết định tăng mức trích lập dự phòng cho các khoản cho vay tại ngân hàng có tác động trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của ngân hàng. Đề tài sử dụng dữ liệu thứ cấp để đo lường các biến phụ thuộc và độc lập trong nhóm nhân tố vi mô thuộc các ngân hàng thương mại, được thu thập từ báo cáo tài chính đã kiểm toán từ năm 2010 đến năm 2021 của 25 ngân hàng thương mại tại Việt Nam được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam; và dữ liệu thứ cấp để đo lường các biến độc lập của nhóm nhân tố vĩ mô, được thu thập từ các tổ chức chính thức có liên quan trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2021.
Trình tự nghiên cứu
Tiếp theo, nghiên cứu thực hiện kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi bằng kiểm định Largrange với giả thuyết H0: Không có hiện tượng phương sai sai số thay đổi, kết quả cho thấy Prob = 0.0019 nên bác bỏ giả thuyết H0, mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi. Bên cạnh đó, nghiên cứu còn kiểm định hiện tượng tự tương quan bằng cách dùng kiểm định Wooldrige với giả thuyết H0: không có sự tự tương quan, kết quả kiểm định cho thấy Prob = 0.0353 < 5% nên bác bỏ giả thuyết H0 hay mô hình bị hiện tượng tự tương quan giữa các sai số. Sử dụng bộ dữ liệu từ các báo cáo tài chính của 25 ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2021 và với sự hỗ trợ của phần mềm Stata 15.1, Chương 3 đã xác định việc sử dụng kết hợp các phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, so sánh các phương pháp ước lượng Pooled OLS, FEM, REM để lựa chọn phương pháp tối ưu nhất, sau đó tiến hành thực hiện kiểm định các khuyết tật của mô hình.
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Thống kê mô tả biến
Tính đến cuối năm 2021, BIDV, Vietcombank và Vietinbank là 03 ngân hàng dẫn đầu về quy mô cũng như tốc độ tăng trưởng tổng tài sản. Mặt khác, chỉ số ROA trong giai đoạn này có độ lệch chuẩn 0.8%, do khả năng sinh lời không đồng đều giữa các NHTM Việt Nam khi mà phần lớn thị phần thuộc về các NHTM vốn nhà nước có vốn lớn và năng lực kinh doanh chênh lệch nhiều so với NHTM nhỏ và vừa.
Phân tích tương quan mô hình nghiên cứu
Dựa vào Bảng 7 về ma trận tương quan giữa các biến, có thể thấy các biến độc lập bao gồm: tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động cùng chiều đến tỷ lệ nợ xấu (NPL). Biến độc lập INF có tương quan dương với biến phụ thuộc NPL là 0.1729, cho thấy tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu, đồng nghĩa với việc nếu tỷ lệ lạm phát cao thì tỷ lệ nợ xấu có thể sẽ gia tăng. Kết quả từ Bảng 9 cho thấy, hệ số phóng đại phương sai VIF (Variance Inflation Factor) của tất cả các biến độc lập trong mô hình đều nhỏ hơn 10, nên hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình được đánh giá là không nghiệm trọng (Gujrati, 2003).
0.440785 SIZE 2.21 0.451860
Các ngân hàng lớn ngày nay thường có xu hướng giảm dần sự lệ thuộc vào “công cụ” chống đỡ rủi ro này, thay vào đấy các ngân hàng sẽ dùng khoản giảm dự phòng rủi ro để tăng cường kinh doanh, cũng nhờ vậy mà ngân hàng Vietcombank có lợi nhuận tăng vọt, mà khoản lợi nhuận này giúp ngân hàng có thể chủ động linh hoạt hơn trong việc bù đắp những khoản nợ cũng như tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu. Bên cạnh đấy là áp lực từ nghị định 141/2006 NĐ-CP quy định các ngân hàng thương mại cổ phần tăng vốn pháp định và Quyết định 254 / QĐ-TTg phê duyệt Đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng khiến các ngân hàng phải tăng vốn điều lệ của mình và những ngân hàng có hoạt động yếu kém được khuyến khích sáp nhập. Trong đó Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của ngân hàng, Tốc độ tăng trưởng tín dụng ngân hàng và Tốc độ tăng trưởng kinh tế có mối liên hệ ngược chiều với nợ xấu thì ngược lại Quy mô ngân hàng, Tỷ lệ lạm phát, Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng và Dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng có mối tương quan dương với nợ xấu.
