Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU

• TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• TÌNH a HÌNH a NGHIÊN a CỨU a LIÊN a QUAN 1. Các nghiên cứu nước ngoài

Như vậy phạm trù tín dụng gắn với chuyển nhượng một lượng tài sản có ba đặc điểm chính là: tính tạm thờia (tínha thời hạn), tínha hoàna trảa vớia giáa trịa lớna hơna giáa trịa bana đầua vàa tínha chấta tina tưởnga ngườia sửa dụnga tàia sảna cóa khảa nănga hoàna trảa đúnga hạn.a Ngàya nay,a khia thừaa vốna tạma thờia thìa taa đầua tưa (cho vay) lấy lãi và khi thiếu hụt tạm thời thi ta đi vay, điều này phát sinh quan hệ tín dụng trực tiếp, như người dư thừa và thiếu hụt vốn khó gặp về mặt khônga gian,a thờia gian,a khốia lượng,a loạia tiền,a lãia suấta vàa đặca biệta làa độa tina cậya lẫna nhaua khiến choa tína dụnga trựca tiếpa khônga thểa pháta triểna được.a Đểa chắpa nốia nhua cầua đầua tưa vàa nhua cầua đia vaya tronga nềna kinha tế,a thìa cầna thiếta phảia cóa ngườia thứa baa đứnga raa huya độnga toàna bộa nguồna vốna tạma thờia nhàna rỗi,a trêna cơa sởa sốa vốna huya độnga đượca cấpa tína dụnga choa những người có nhu cầu vốn tạm thời. Thứa nhất,a tína dụnga ngâna hànga thúca đẩya tănga trưởnga kinha tếa vàa việca làm.a Bởia vìa nópa gópa phầna tănga lượnga vốna đầua tưa vàa hiệua quảa đầua tư,a luâna chuyểna vốna từa ngườia cóa nguồna vốna thặnga dưa tạma thời đến những người thiếu hụt.a Đồnga thờia phâna bổa giúpa phâna bổa hiệua quảa cáca nguồna lựca tàia chínha tronga nềna kinha tế,a bởia vì người tiết kiệm thường không đồng thời là những người có cơ hội đầua tưa sinha lờia cao.a Thônga quaa tína dụnga ngâna hànga màa vốna từa ngườia thiếua cáca dựa án đầu tưa hiệua quảa chuyểna tớia nhữnga ngườia cóa cáca dựa ána hiệua quảa hơna nhưnga thiếua vốn.a Người đi vay và ngân hàng đều nỗ lực sử dụng vốn có hiệu quảa đểa tránha khônga trảa đượca nợa dẫna đếna bịa pháta mãia tàia sản,a giảia thểa pháa sản.a Kếta quảa làa nềna kinha tếa tănga trưởng,a tạoa cônga ăna việca làma vàa nănga suấta laoa độnga caoa hơn.a. Yếua tốa nàya táca độnga đếna tănga trưởnga tína dụnga ngâna hànga quaa haia góca độ.a Thứa nhất,a ởa góca độa tiêua dùnga cáa nhân,a khia nềna kinha tếa tănga trưởng,a thua nhậpa củaa cáa nhâna vàa hộa giaa đìnha đượca cảia thiện,a họa sẽa cóa xua hướnga chia tiêua nhiềua hơn,a quaa đóa thúca đẩya tiêua dùnga xãa hội.a Đểa đápa ứnga nhua cầua chia tiêu tăng lên trong xã hội, các thành phần kinh tế sẽ có khuynh hướng tìm những nguồn tài trợa vốna choa tiêua dùng,a nhưa tína dụnga ngâna hàng.a Nhưa vậy,a từa góca độa chia tiêua cáa nhân,a tănga trưởnga kinha tếa vàa kỳa vọnga tănga trưởnga kinha tếa sẽa cóa táca độnga tớia tănga trướca tína dụnga ngâna hànga theoa hướnga tícha cực.a Thứa hai,a ởa góca độa doanha nghiệp,a tănga trưởnga kinha tếa giúpa cáca doanha nghiệpa lạca quana hơn,a nềna kinha tếa cóa triểna vọnga tănga trưởnga cànga nhiềua thìa cơa hộia kinha doanha cànga nhiềua vàa cànga đánga giáa đểa đầua tưa hơn.a Từa đó,a doanha nghiệp sẽa cóa xua hướnga giaa tănga sảna xuất,a mởa rộnga quya môa đầua tư.a Điềua nàya sẽa thúca đẩya nhua cầua tína dụnga củaa cáca chủa thểa này,a quaa đóa làma giaa tănga tốca độa tănga trưởnga tína dụnga ngâna hàng.a Nghiêna cứua củaa củaa Aydina (2008)a cũnga đãa đưaa raa kếta luậna rằnga cóa mộta sựa tác động cùng chiều của tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nộia (GDP)a đốia vớia sựa bùnga nổa tína dụnga ởa cáca nướca khua vựca Trunga vàa Đônga Âua tronga nhữnga năma đầua củaa thếa kỷa XXI.a Kếta quảa nàya cũnga đượca khẳnga địnha tronga nghiêna cứu củaa Pouwa vàa Kakesa (2013)a khia nghiêna cứua táca độnga củaa cáca yếua tốa vĩa môa đếna hoạta động của 28 ngân hàng quốc gia trong giai đoạn 1980-2009.

Đã có nhiềua nghiêna cứua củaa cáca táca giảa chứnga minha lạma pháta cóa táca độnga tiêua cựca đếna tănga trưởnga tína dụnga ngâna hàng.a Điểna hìnha nhưa nghiêna cứua củaa Pouwa vàa Kakesa (2013),a táca giảa nhậna thấya tỷa lệa lạma pháta cóa táca độnga ngượca chiềua tớia hoạta độnga củaa cáca ngâna hàng.a Nghiêna cứu của Vu và Nahm (2013) cũng chứng minh kết quả tương tự, rằng tỷ lệ lạm phát sẽ có tác độnga ngượca chiềua đốia vớia tănga trưởnga tronga cáca hoạta độnga củaa ngâna hànga thươnga mại.a Quana điểma tươnga đồnga vớia kếta quảa nghiêna cứua củaa Singha vàa Sharmaa (2016),a lạma pháta táca độnga tiêua cựca đếna thanha toána cũnga nhưa nguồna vốna huya độnga đổa vàoa ngâna hàng,a thônga quaa đóa sẽa dẫna đếna táca độnga ngượca chiềua vớia khảa nănga mởa rộnga quya môa cấp tín dụng của ngâna hànga thươnga mại.a Điềua nàya cóa thểa giảia thícha làa doa lạma pháta hànga năma củaa nềna kinha tế tác động đến hành vi của các chủ thể cung – cầu tín dụng, từa đóa táca độnga đếna độa lớna vàa tốca độa tănga trưởnga tína dụnga ngâna hàng.a Lạma pháta giaa tănga làma giảma thua nhậpa thựca tếa củaa cáca cáa nhâna vàa hộa giaa đình,a nhua cầua tiếta kiệma củaa họa cũnga giảma xuống.a Từa đóa táca độnga tiêua cựca đếna việca huya độnga vốna củaa cáca ngâna hànga thươnga mại,a dẫna đếna sựa sụta giảma củaa hoạta độnga tína dụnga doa nguồna cunga vốna bịa giảm.a Ngoàia ra,a lạma pháta tănga vàa kéoa dàia sẽa kéoa theoa cáca độnga tháia kiểma soáta lạma pháta bằnga chínha sácha tàia khóaa vàa chínha sácha tiềna tệa thắta chặt. Tuya nhiên,a cũnga cóa quana điểma ngượca lạia choa rằnga quya môa cànga lớna thìa cànga làma giảma tănga trưởnga tína dụnga ngâna hàng.a Tiêua biểua nhưa nghiêna cứua củaa Laidrooa (2015)a khia phâna tícha cáca yếua tốa táca độnga đếna tănga trưởng tín dụng và kiểm định sự tác động của cấu trúc sở hữu đối với tăng trưởng tín dụng trong thời kỳ cóa vàa khônga cóa khủnga hoảnga tàia chínha tạia cáca ngâna hànga thuộca khua vựca CEEa (11a nướca khua vựca Đônga vàa Trunga Âu).a Nghiêna cứua chứnga minha quya môa ngâna hànga cóa táca độnga ngượca chiềua đếna tănga trưởnga tína dụng.a Điềua nàya đượca giảia thícha rằnga cáca ngâna hàng thương mại có quy mô lớn thường là các ngân hànga lớn,a cóa uya tín.a Thônga thường,a họa sẽa chỉa chấpa nhậna choa vaya cáca khoảna nợa íta rủia ro.a Ngượca lại,a cáca ngâna hànga cóa quya môa nhỏa thườnga dễa chấpa nhậna cáca khoảna nợa rủia roa caoa hơna nhằma đảma bảoa mứca tănga trưởnga tína dụnga củaa mình.a Nhưa vậy,a quya môa ngâna hàng trong.

MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

• a Biến a độc a lập

Tỷ lệ thanh khoản (LIQ): Tỷ lệ tài sản thanh khoảna đượca nắma giữa bởia ngâna hànga làa mộta tronga nhữnga yếua tốa táca độnga đếna kícha thướca củaa ngâna hànga choa vaya vàa tốca độa tănga trưởnga tína dụng.a Bởia vìa tỷa lệa thanha khoảna caoa sẽa làma giảma tỷa lệa củaa cáca khoảna vay,a quaa đóa giảma tănga trưởnga tína dụnga tạia ngân hàng (Bustamantea vàa cộnga sự,a 2019).a Táca giảa đãa sửa dụnga tỷa lệa thanha khoảna nàya đểa giảia thícha vềa việca choa vaya ngâna hànga ởa Perua nhưnga kếta quảa củaa nghiêna cứua choa thấya cáca ngâna hàng có quy mô và danh tiếng lớn để hạn chế các rủi ro tác động đến uy tín thì họ có xu hướng duy trì các tài sản thanh khoản, hạn chế việc cấp tín dụng và thay vào các hạn mục đầu tư an toàn để hạn chế rủi ro. Tỷ lệ lạm phát (INF): Một biến số vĩ mô kháca đượca sửa dụnga đểa xema xéta táca độnga đếna tănga trưởnga tína dụnga ngâna hànga làa tỷa lệa lạma phát.a Mộta sốa nghiêna cứua nhưa Nguyễna Thịa Thanha Nhàna vàa cộnga sựa (2014);a Bùia Tấna Phước (2017); Phan Thị Hoàng Yến và Trần Hải Yến (2020) đã chỉ ra rằng tỷ lệ lạm pháta cóa táca độnga tiêua cựca đếna tốca độa tănga trưởnga tína dụnga bởia vìa sựa tănga trưởnga tronga khốia lượnga tína dụnga cóa thểa làa doa tỷa lệa lạma pháta caoa chứa khônga phảia vìa sựa giaa tănga giáa trịa thựca tếa củaa cáca khoảna vay.a Hơna nữa,a tỷa lệa lạma pháta caoa thườnga dẫna đếna sựa giaa tănga các mức lãi suất danh nghĩa đòi hỏi trên các khoản cho vay, từ đó gây sự suy giảm tronga nhua cầua vaya vốn.a Vìa vậy,a táca giảa đềa xuất. Kiểma địnha hiệna tượnga đaa cộnga tuyến:a Táca giảa sẽa tiếna hànha kiểma địnha đaa cộnga tuyếna bằnga haia cách.a Cácha mộta làa thônga quaa phân tích hệ số tươnga quana nhằma kiểma địnha đaa cộnga tuyếna củaa từnga cặpa biếna độca lập.a Hệa sốa tươnga quana (Pearson)a đượca tínha bằnga cácha chiaa hiệpa phươnga saia củaa biếna vớia tícha độa lệcha chuẩna củaa chúng.a Nếua hệa sốa tươnga quana giữaa cáca biếna độca lậpa lớna hơna 0.8a (còna được gọi làa hệa sốa tươnga quana cao),a taa cóa hiệna tượnga đaa cộnga tuyếna cao.a Cácha haia làa kiểma địnha đaa cộnga tuyếna giữaa mộta biếna độca lậpa soa vớia cáca biếna độca lậpa còna lạia thônga quaa sửa dụnga thừaa phónga đạia phươnga saia VIF.a Nếua hiệna tượnga đaa cộnga tuyếna xảya ra,a táca giảa sẽa khắc phục bằng cách bỏ đi biến độc lập có đa cộng tuyến, đây là cách làm đơn giản nhất vì sau khi bỏ biến độc lập có đa cộng tuyến, các hệ sốa hồia quya củaa cáca.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

• THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ SỰ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP
• a KẾT a QUẢ a MÔ a HÌNH a HỒI a QUY

(Nguồn: Trích xuất từ. phần mềm STATA) Theo bảng 4.2 (xem phụ lục 03) Ma trận tươnga quana nhằma xáca địnha sựa táca độnga cũnga nhưa mứca độa táca độnga củaa cáca biếna độca lậpa theoa từnga cặp.a Điềua nàya giúpa taa thấya đượca cáca cặpa biếna độca lậpa nàoa cóa tươnga quana vớia nhau,a tứca làa táca độnga đếna nhaua tronga môa hìnha hệa sốa tươnga quana giữaa cáca biếna cóa giáa trịa khônga cao,a caoa nhấta làa 0,4294a chuẩna soa sánha theoa Farrara vàa Glaubera (1967)a làa 0,8a vìa vậya khônga cóa hiệna tượnga đaa cộnga tuyếna nghiêma trọng.a. Mặta kháca tạia kếta quảa củaa baa môa hìnha thìa biếna INFa khônga cóa ýa nghĩaa thốnga kêa haya khônga cóa táca độnga đếna tỷa lệa tănga trưởnga tína dụng.a Đồnga thời,a cáca kếta quảa nàya củaa cảa baa môa hìnha đềua giốnga nhaua điềua nàya chứnga minha sựa phùa hợpa củaa sốa liệua nghiêna cứu.a Vìa vậya tiếna hànha kiểma địnha môa hìnha phùa hợpa cuốia cùnga đểa cóa kếta quảa nghiêna cứua chínha thức.a. Cuối cùng, kết quả nghiên cứu đã giải đáp các câu hỏi nghiên cứu một cách cụ thể về vấn đề tăng trưởng tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2016 - 2020 và tăng trưởng này tại các NHTM Việt Nam bị tác động bởi các yếu tố: Quy mô ngân hàng, Tỷ lệ huy động, Tỷ lệ thanh khoản, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, Tỷ lệ nợ xấu, Tốc độ tăng trưởng GDP.