Tác động của các đặc điểm hội đồng quản trị đến nợ xấu của ngân hàng thương mại tại Việt Nam

MỤC LỤC

MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .1 Mục tiêu nghiên cứu

Câu hỏi nghiên cứu

Câu hỏi 2: Những giải pháp nào các ngân hàng thương mại Việt Nam nên định hướng thành phần của HĐQT, hướng tới một HĐQT hợp lý hơn nhằm giảm bớt nợ xấu của ngân hàng?.

KẾT CẤU ĐỀ TÀI

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐẶC ĐIỂM HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG.

MẠI

KHÁI NIỆM QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP

Youssef (2007) cho rằng quản trị DN là quy trình được thực hiện bởi hội đồng quản trị và các ủy ban liên quan của hội đồng quản trị, thay mặt và vì lợi ích của Cổ đông của công ty và các bên liên quan, để cung cấp định hướng, quyền hạn và giám sát cho ban lãnh đạo, nó có nghĩa là làm thế nào để tạo ra sự cân bằng giữa các thành viên hội đồng quản trị với lợi ích của họ và lợi ích của cổ đông và các bên liên quan khác. Vì lý do này, các thông lệ tốt thiết lập các điều kiện để bảo vệ và thưởng công bằng cho các cổ đông đối với phần vốn đã góp; khen thưởng công nhân lao động đóng góp trí tuệ; cung cấp cho khách hàng các sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao hơn và giá cả tốt hơn; trả công thỏa đáng cho các nhà cung cấp trong việc cung cấp sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ và cung cấp cho họ những đảm bảo hoặc sự tin tưởng rằng họ sẽ được thanh toán kịp thời; cung cấp cho các chủ nợ rằng các nguồn lực mà họ đã cho công ty vay sẽ được khôi phục và họ sẽ được đền bù xứng đáng; nó cũng bao gồm trách nhiệm đối với xã hội nói chung, do đó bao gồm cả việc tuân thủ các nghĩa vụ thuế.

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .1 Khái niệm về nợ xấu của ngân hàng thương mại

    Nếu khoản nợ chỉ hình thành do việc tiêu thụ hàng hóa hoặc thu hồi các khoản phải thu chậm hơn thời gian dự tính hoặc do việc chậm trễ không tính trước được trong việc chuyển từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ trên thị trường, hoặc có lý do khách quan nào đó nhưng vẫn xử lý được thì vấn đề chưa đến mức nghiêm trọng. Vì vậy, nhiều ngân hàng có nợ xấu cao khó có thể giảm lãi suất cho vay vì những món nợ cũ đã cho vay với lãi suất cao đồng thời nợ mới cũng lãi suất cao nên họ muốn giữ lại để bù trừ cho chi phí và thiệt hại phát sinh từ những món nợ xấu hiện đang nằm trong sổ sách.

    CÁC LÝ THUYẾT GIẢI THÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐẶC ĐIỂM HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

      Do đó, lý thuyết quản lý chỉ ra ý tưởng phục vụ người khác và không tư lợi trong đó các yếu tố phi tài chính như sự hài lòng nội tại từ thành tích, sự tôn trọng, danh tiếng và sự tin tưởng là những yếu tố chính đối với các nhà quản lý (Duru và cộng sự, 2016; Keay, 2017). Hội đồng quản trị cũng có thể điều chỉnh hành vi của họ theo nhu cầu của công ty, nhờ đó đảm bảo khả năng tiếp cận các nguồn lực có giá trị và hỗ trợ các nhà quản lý đưa ra quyết định về các hướng đi trong tương lai nhằm tăng hiệu quả hoạt động của công ty (Pugliese và cộng sự, 2014). Terjesen và cộng sự (2016) đưa ra một ví dụ khác bằng cách giải thích rằng các giám đốc độc lập có quyền tiếp cận vào kiến thức và chuyên môn có giá trị về công ty và do đó có thể mở rộng ranh giới của công ty bằng các liên kết đến các nguồn lực bên ngoài.

      CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM

      Ngoài ea, Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực cho thấy rằng việc cung cấp nguồn lực của các thành viên hội đồng quản trị liên quan trực tiếp đến hoạt động của công ty. Theo kết quả nghiên cứu của Masud & Mamun (2019), tính chu kỳ của tín dụng, rủi ro đạo đức và các thuộc tính quản trị công ty như quy mô HĐQT và tính độc lập của HĐQT có liên quan đáng kể đến nợ xấu của 6 NHTM sở hữu nhà nước tại Bangladesh trong giai đoạn 2012 – 2017. Cụ thể, kết quả nghiên cứu của tác giả cho thấy quy mô HĐQT, CEO kiêm nhiệm, cổ đông tổ chức có tác động cùng chiều đến nợ xấu; thành viên độc lập, thành viên quốc tịch nước ngoài có tác động ngược chiều đến nợ xấu.

      THẢO LUẬN NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƯỚC

      Như vậy, nghiên cứu kế thừa một phần ý tưởng từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đây, vừa thực hiện bổ sung, điều chỉnh để hoàn thiện hơn đối với vấn đề nghiên cứu trong phạm vi các NHTM tại Việt Nam. Sử dụng phương pháp định lượng Pooled OLS, FEM, REM, FGLS,SGMM với mô hình hồi quy đa biến trên dữ liệu bảng nhằm phân tích, đánh giá tác động của đặc điểm HĐQT tới nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt. Nhằm nghiên cứu về tác động của đặc điểm HĐQT đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam, tác giả sử dụng dữ liệu thứ cấp của của 30 NHTM Việt Nam, được thu thập từ báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất năm và báo cáo thường niên từ năm 2012 đến 2020.

      PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

      Bên cạnh đó, các kiểm định LM –Breusch và Pagan Lagrangian Multiplier và Wooldridge sẽ được thực hiện để xem xét các khuyết tật của mô hình như phương sai của sai số thay đổi và tự tương quan. Sau khi kiểm định lựa chọn mô hình theo phương pháp Pooled OLS hoặc FEM hay Pooled OLS hoặc REM, tác giả tiếp tục sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình theo phương pháp FEM hoặc REM. Để phát hiện hiện tượng tự tương quan, tác giả sử dụng kiểm định Wooldrige với giả thuyết H0: không có hiện tượng tự tương quan, H1: mô hình gặp hiện tượng tự tương quan.

      MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

        Nghiên cứu sử dụng năm thước đo đặc điểm hội đồng quản trị: Thành viên HĐQT là đại diện cổ động nhà nước (STATE), quy mô hội đồng quản trị (BSIZE), thành viên độc lập của hội đồng quản trị (INDEPEN), CEO kiêm nhiệm (DUAL), thành viên nữ của HĐQT (FEMALE). Bên cạnh đó, các ngân hàng này có mối liên kết chính trị, chịu sự chi phối cho các mục tiêu chính trị và chính phủ dễ dàng can thiệp trực tiếp vào các quyết định cho vay của ngân hàng thông qua đại diện của nhà nước trong HĐQT (Yang Sanjukta & Agyenim, 2019). Sự hiện diện của thành viên nữ trong HĐQT cải thiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cung cấp cái nhìn đa dạng về việc tổng hợp các nguồn lực, kỹ năng và tài năng từ các nguồn khác nhau, tăng khả năng đáp ứng thị trường và giá trị cũng như cải thiện quản trị công ty, từ đó là tăng lợi nhuận cho công ty (Akwaa-Sekyi và cộng sự, 2018).

        Bảng 3. 1. Diễn giải các biến trong mô hình hồi quy
        Bảng 3. 1. Diễn giải các biến trong mô hình hồi quy

        KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

        THỰC TRẠNG NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

        Tuy nhiên, các ngân hàng nói riêng và hệ thống tài chính nói chung không thể chủ quan khi mà tỷ lệ bao phủ nợ xấu chỉ được tính toán với các khoản nợ xấu nội bảng, mà chưa tính đến các khoản nợ xấu bán cho VAMC chưa được xử lý và các khoản nợ xấu tiềm ẩn từ nợ tái cơ cấu, và khả năng chuyển các khoản nợ từ nhóm 1,2 thành nợ xấu do điều kiện kinh doanh của các doanh nghiệp không thuận lợi trong thời gian tới (tỷ lệ nợ xấu gộp cao gấp 3,8 lần tỷ lệ nợ xấu nội bảng cuối năm 2021). Điều này phản ánh kinh tế thế giới vẫn sẽ diễn biến phức tạp do phải đối mặt với nhiều rủi ro, đặc biệt diễn biến khó lường của dịch Covid-19, lạm phát cao và căng thẳng địa chính trị giữa các quốc gia lớn dẫn đến các chính sách tiền tệ tài khóa thu hẹp, các hoạt động đầu tư thận trọng hơn sẽ suy giảm sức cầu, chắc chắn sẽ có những tác động không tích cực lên nền kinh tế Việt Nam nói chung và các doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt các doanh nghiệp trong lĩnh vực xuất nhập khẩu khi Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng. Môi trường pháp lý của Việt Nam có tác động đến nợ xấu hệ thống TCTD: trong thời gian qua, Chính phủ và NHNN đã nỗ lực hoàn thiện và tạo tiền đề cho các khung pháp lý về xử lý nợ xấu và nâng cao chất lượng tài sản hệ thống ngân hàng (Thông tư 11/2021/TT- NHNN về phân loại nợ và trích lập dự phòng, Thông tư 16/2021/TT-NHNN thắt chặt việc mua bán trái phiếu doanh nghiệp, dự thảo sửa đổi Thông tư 52/2018/TT-NHNN về đánh giá tổ chức tín dụng, dự thảo sửa đổi Nghị định 153/2020/NĐ-CP về thị trường trái phiếu doanh nghiệp …v.v.).

        Hình 4.2. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng và nợ xấu gộp giai đoạn 2016 - 2021
        Hình 4.2. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng và nợ xấu gộp giai đoạn 2016 - 2021

        Nhóm TCTD áp dụng Thông tư 23/2020/TT-

        • KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .1 Kết quả hồi quy theo phương pháp Pooled OLS

          - Khối NHTM Nhà nước bao gồm: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam, Ngân hàng TM TNHH MTV Dầu Khí Toàn Cầu, Ngân hàng thương mại TNHH một thành viên Đại Dương;. Nguồn: tính toán của tác giả Để đảm bảo kết quả hồi quy theo phương pháp SGMM đáng tin cậy, các kiểm định cho biến công cụ phải cho thấy biến công cụ hiệu quả và kiểm định tự tương quan bậc 2 phải cho thấy không có hiện tượng tự tương quan bậc 2. Nữ giới cũng có quan điểm linh hoạt hơn và cới mở hơn với các quan điểm khác biệt, ít có quan điểm áp đặt hơn so với nam giới và tạo điều kiện thuận lợi cho các cuộc thảo luận giữa các thành viên HĐQT.

          Bảng 4.3. Tỷ suất sinh lời của hệ thống ngân hàng việt nam quý iv-2021 (kỳ số liệu: hàng
          Bảng 4.3. Tỷ suất sinh lời của hệ thống ngân hàng việt nam quý iv-2021 (kỳ số liệu: hàng

          HỢP LÝ