Đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam

Nh÷ng khã kh¨n chÝnh

Đây là một khó khăn lớn mà CTCK Công thơng cũng đang phải đối mặt vì trong tình hình thị trờng nh hiện nay, việc thu hút thêm khách hàng và tạo niềm tin trong khách hàng về triển vọng TTCK Việt Nam là rất khó khăn - điều này ảnh hởng rất lớn đến kết quả kinh doanh của công ty. Vì vậy, công ty đã xây dựng đợc hệ thống cơ sở vật chất với những trang thiết bị tơng đối hiện đại nh hệ thống máy vi tính, máy chiếu, bảng điện tử Tuy nhiên, với nguồn kinh phí… còn hạn hẹp, trong khi đó công nghệ tin học lại thay đổi nhanh chóng điều này cũng gây nên áp lực lớn đối với công ty. Đội ngũ nhân viên của CTCK cần phải đợc đảm bảo vừa là sản phẩm của một nền đào tạo chính quy, có bề dầy năm tháng đồng thời là sản phẩm của một môi trờng tài chính phát triển đến một độ chín muồi nhất định mới đảm bảo cho việc điều hành quản lý và thực hiện nghiệp vụ của công ty có kết quả nh mong muốn.

Nhìn lại quá trình hoạt động trong hơn hai năm qua, các phiên giao dịch hầu nh chỉ vào khoảng 3 – 5 tỷ VND, trong giai đoạn hiện nay giá trị giao dịch của các phiên chỉ đạt xấp xỉ 2 tỷ đồng với mức phí dao động từ 0.4 – 0.5% thì doanh thu MG của toàn thị trờng đạt khoảng 6 – 10 triệu.

Những thuận lợi cơ bản

Mặt khác, họ phải có các thủ tục kiểm soát nội bộ thoả đáng và có năng lực nghiệp vụ, tài chính để cho phép tiến hành hợp thức việc kinh doanh của mình và để có thể bảo vệ việc kinh doanh cũng nh khách hang khỏi những thất thoát về tài chính do trộm cắp, gian lận, các hành vi không trung thực khác và các thiếu sót và sai phạm về nghiệp vụ gây ra. Trong trờng hợp nhân viên có một lợi ích trong một giao dịch với khách hàng hoặc có mối quan hệ sẽ làm nảy sinh xung đột về lợi ích, họ phải tự giác không đợc làm t vấn cho khách hàng hoặc thực hiện các giao dịch đó trừ khi họ đã công khai hoá cho khách hàng biết lợi ích đó và đợc khách hàng chấp thuận trớc khi tiến hành vụ giao dịch và nhân viên cũng phải đảm bảo rằng họ. Trải qua hơn hai năm hoạt động (11/2000), đợc sự quan tâm chỉ đạo của Ngân hàng Công thơng Việt Nam, sự ủng hộ giúp đỡ của các cơ quan hữu quan, cùng với sự nỗ lực của toàn thể Ban lãnh đạo công ty cũng nh cán bộ nhân viên, IBS đã từng bớc vợt qua những khó khăn ban đầu, hoạt động kinh doanh của công ty dần đi vào ổn định.

Trong năm 2002 doanh số giao dịch thực tế chung chỉ đạt 41% tổng giá trị thị trờng của 19 loại cổ phiếu niêm yết, mặc dù tổng khối l- ợng tài khoản giao dịch của toàn thị trờng đạt khoảng 13000 tài khoản nhng trong đó chỉ có khoảng 1000 tài khoản là thờng xuyên giao dịch, có rất nhiều tài khoản đã hết tiền ký quỹ và CK lu ký, tỷ lệ tài khoản thực tế giao dịch ít khi vợt quá 50% tổng lợng tài khoản đợc mở. (triệu đồng). Giá trị giao dịch qua công ty giảm trong năm, hơn nữa trong lúc thị tr- ờng đi xuống công ty đã thực hiện chính sách điều chỉnh biểu phí MG ở một mức độ nhất định, cụ thể:. Hình thức giảm phí MG cũng đợc diễn ra ở một số các CTCK khác để nhằm thu hút khách hàng trong tình trạng TTCK ế ẩm nh BVSC, BSC, ACBS Tuy nhiên việc làm này đã gây nên một số tranh luận bởi vì thực tế trong. đồng/1tháng thấp hơn chi phí bình quân/công ty/tháng là 291 triệu vì vậy việc giảm phí MG không hẳn đã là giải pháp tốt nhất đối với các CTCK trong tình trạng thị trờng hiện tại vì các công ty sẽ phải bù lỗ cho hoạt động này. Đáng chú ý là giá. trị giao dịch trong 10 tháng đầu năm 2002 của chi nhánh chỉ bằng 50% so với trụ sở chính và chỉ bắt đầu tăng khi tiến hành t vấn thành công đa một công ty ra niêm yết. Tuy vậy, giá trị giao dịch của chi nhánh khó tăng đột biến vì mới chỉ phụ thuộc nhiều vào nhóm khách hàng là các cổ đông của đơn vị này nên giá trị giao dịch thờng thấp và không ổn định. Trong thời gian tới khi TTCK vẫn tiếp tục cha có dấu hiệu phục hồi thì doanh thu MG của công ty chắc sẽ không đợc khả quan. Thiết nghĩ, trong giai đoạn này, khi tình hình thị trờng. ảm đạm và buồn tẻ thì các CTCK bên cạnh việc cắt giảm các chi phí không cần thiết nên tiếp tục chú trọng nâng cao chất lợng dịch vụ, cung cấp các dịch. vụ mới, tiện ích nhằm thoả mãn tốt hơn nhu cầu của công chúng đầu t; đảy mạnh công tác t vấn, tiếp thị, markting nhằm tiếp tục củng cố niềm tin giúp cho các nhà đầu t tin vào một tơng lai không xa về một TTCK sôi động và náo nhiệt. đầu t, chỉ số Vn – Index giảm liên tục qua các phiên và luôn đứng ở mức thấp khoảng 160 điểm, thị trờng vẫn cha có dấu hiệu phục hồi. Trụ sở chính Chi nhánh Toàn công ty. đợc mở ớc khoảng 2500 tài khoản) tuy nhiên, số tài khoản th… ờng xuyên giao dịch chiếm rất ít, vì vậy thị phần của công ty đến cuối tháng 3 đạt khoảng 7%. Mặc dù trong thời gian đầu tập dợt công ty còn gặp nhiều khó khăn trong việc xây dựng những điều kiện tiền đề cần thiết cho quy trình hoạt động cũng nh bớc đầu làm quen với thị trờng song đợc sự giúp đỡ của Ngân hàng Công thơng Việt Nam, các cơ quan hữu quan và đặc biệt là sự nỗ lực cố gắng của đội ngũ cán bộ nhân viên, qua đánh giá hơn hai năm hoạt động cho thấy nghiệp vụ MGCK của công ty đã đạt đợc những thành công nhất định.

Với mục tiêu phục vụ khách hang ngày một tốt hơn, công ty đã

Đây thực sự là thời kỳ thử thách đối với TTCK Việt Nam nói chung và các CTCK nói riêng. Những giải pháp đó trớc tiên cần tập trung vào công chúng đầu t - chủ thể quan trọng của TTCK. Thứ nhất: Trong năm 2001 công ty đã nghiên cứu, xây dựng và ban hành đợc quy trình nghiệp vụ MG riêng của công ty.

Việc làm này giúp cho quy trình giao dịch MGCK đợc nhanh chóng, đơn giản, chính xác và giảm bớt những thủ tục hành chính phiền hà cho nhà đầu t.

Đợc đánh giá là nhân tố quan trọng nhất trực tiếp ảnh hởng đến hiệu quả hoạt động MGCK, nhân viên MG của công ty qua hơn hai năm tập d-

- Công ty với đội ngũ lãnh đạo, cán bộ nhân viên có trính độ, hiểu biết và đ- ợc đào tạo cơ bản về CK và TTCK đã chỉ đạo và thực hiện nghiệp vụ một cách an toàn, hiệu quả và tạo đợc lòng tin trong khách hàng. Việc giám sát này không những giúp cho khách hàng tuân theo các quy định của pháp luật trong giao dịch mà còn đảm bảo cả uy tín của công ty trong việc thực hiện dịch vụ cho khách hàng. Số lợng tài khoản mở tạ công ty có tăng lên nhng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ so với thị trờng, doanh số giao dịch cũng nhỏ do đó doanh thu MG của công ty cha cao (chỉ đứng khoảng thứ 5 sau một số CTCK nh SSI, BVSC, ACBS, BSC).

Mặt khác, ngay từ khi đi vào hoạt động, IBS đã thực iện tất cả các nghiệp vụ CK (không nh SSI bớc đầu chỉ thực hiện hai nghiệp vụ là MG và t vấn) vì vậy, việc tập trung vào nghiệp vụ MG có đợc chú trọng sog không đợc chuyên sâu -.

Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực MG so với một số công ty khác còn thua kém. Mặc dù công ty luôn quan tâm đến việc nâng cao

Tuy đã đạt đợc những kết quả bớc đầu đáng khích lệ nhng cũng phải thừa nhận rằng IBS vẫn còn những khó khăn tồn tại cần phải háo gỡ trong hoạt. Thứ nhất: Mặc dù công ty luôn đạt mức thực tế vợt chỉ tiêu kế hoạch nhng thị phần hoạt động MG của công ty qua hơn hai năm hoạt động vẫn còn thấp so với các công ty khác. Có điều này là do IBS một mặt đi vào hoạt động sau một số các công ty khác do vậy, chậm trẽ trong việc thu hút các tổ chức tham gia niêm yết trên thị trờng cũng nh các nhà đầu t.

Công tác tin học nhằm hỗ trợ cho nghiệp vụ MG của công ty còn nhiều chậm trễ trong việc triển khai các phần mềm cung cấp thông tin cho

Cơ sở vật chất của công ty mà chủ yếu là phục vụ cho hoạt động MG, giao dịch với khách hang tuy đã đáp ứng đợc những yêu cầu cơ bản song công ty mới chỉ theo kịp với xu thế chung của thị trờng còn vẫn cha thực sự tạo đợc những hình ảnh nổi bật, riêng có của công ty. Trong tình hình thị trờng với quy mô còn nhỏ, số lợng các CTCK khá.

Bộ máy tổ chức kinh doanh của công ty qua hơn hai năm hoạt

Tồn tại này sẽ gây khó khăn chung đối với tất cả các nghiệp vụ mà công ty tiến hành trong đó có nghiệp vụ MGVK. Trong chơng 2, khoá luận đã đề cập một cách khái quát về hoạt động MGCK tại các CTCK Việt Nam hiện tại đang thực hiện và giới thiệu quy trình MGCK do CTCK Công thơng nghiên cứu, xây dựng và ban hành; tóm lợc một số nét cơ bản về CTCK Công thơng, những thuận lợi và khó khăn mà công ty đang gặp phải.