MỤC LỤC
Tài sản lu động thông thờng bao gồm tiền, các chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhợng (tơng đơng tiền), các khoản phải thu và dự trữ (tồn kho); còn nợ ngắn hạn thờng bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng khác. Cả tài sản lu động và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định - tới một năm. Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là thớc đo khả. năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn đợc trang trải bằng các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong một giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó. Để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, Khả năng thanh toán. hiện hành = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn. capital) hay vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp. Do vậy, tỷ số khả năng thành toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và đợc xác định bằng cách lấy tài sản lu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ ngắn hạn.
Đến đây có thể nhận biết đợc các yếu tố cơ bản tác động tới ROE của một doanh nghiệp: đó là khả năng tăng doanh thu, công tác quản lý chi phí, quản lý tài sản và đòn bảy tài chính. Ngoài việc phân tích việc sử dụng vốn và nguồn vốn, ngời ta còn phân tích tình hình tài chính theo luồng tiền để xác định sự tăng (giảm) tiền và nguyên nhân tăng giảm tiền.
Khi phân tích trạng thái động, trong một số trờng hợp nhất định ngời ta còn chú trọng tới các chỉ tiêu quản lý trung gian nhằm đánh giá chi tiết hơn tình hình tài chính và dự báo những điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp. Thu nhập sau thuế = thu nhập trớc thuế - thuế thu nhập doanh nghiệp Trên cơ sở đó, nhà phân tích có thể xác định mức tăng tuyệt đối và mức tăng tơng đối của các chỉ tiêu qua các thời kỳ để nhận biết tình hình hoạt.
Công tác tuyển dụng và đào tạo cán bộ công nhân viên của Công ty đợc thực hiện tốt, tuân thủ Luật lao động thể hiện qua các nội quy và thoả ớc lao. Quan hệ giữa ngời sử dụng lao động và ngời lao động là quan hệ bình đẳng đợc thể hiện thông qua hợp đồng lao động. Hàng năm, Công ty cũng tổ chức trao học bổng cho trẻ em nghèo vợt khó học giỏi, trao quà cho con thơng binh, và gia đình liệt sỹ, tham gia các hoạt động văn hoá thể thao do chính quyền địa phơng tại nơi Công ty đóng trụ sở tổ chức.
Dựa chủ yếu vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp làm tài liệu để phân tích, xem xét các mối quan hệ biến động của các chỉ tiêu. - Nếu hoạt động tài chính tốt thì doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít đi chiếm dụng vốn, cũng nh ít bị chiếm dụng vèn. - Nếu hoạt động tài chính kém sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, các khoản phải thu, phải trả dây da kéo dài làm mất tính chủ động trong sản xuất kinh doanh và có thể dẫn tới phá sản.
Để có cơ sở đánh giá tình hình tài chính trong thời gian hiện tại và khoảng thời gian tới ta cần xem xét nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Để đơn giản ta quy ớc đơn vị trong phân tích là nghìn đồng (1000 đồng). Tình hình và khả năng thanh toán phản ánh rõ nét chất lợng của công tác tài chính. Qua bảng trên ta thấy khả năng thanh toán của Công ty luôn thừa, tức khả năng thanh toán luôn lớn hơn nhu cầu thanh toán.
Cân đối này thể hiện Công ty đang làm ăn phát đạt, hoạt động sản xuất kinh doanh đợc phát triển mở rộng nhng doanh nghiệp thiếu vốn để kinh doanh mở rộng phải đi vay thêm vì nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty đã. Công ty đi chiếm dụng nhiều một phần do đặc thù của ngành nghề kinh doanh, các công trình có giá trị lớn, thời gian hoàn thành lâu, vốn đầu t cho thi công một công trình nhiều, để nghiệm thu một công trình và hạch toán có thể kéo dài 2 đến 3 năm. Để cụ thể hơn tình hình này, bên cạnh việc so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn đầu năm với cuối kỳ cần tiến hành phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động của các chỉ tiêu trong Bảng cân đối tài sản.
Đối với Công ty Cổ phần Sao Việt - là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, Công ty phải chủ động tính toán và dự báo nhu cầu của doanh nghiệp về vốn, các loại nguyên vật liệu cho kỳ kinh doanh tiếp theo, các khoản phải thu, mua sắm thiết bị mới phục vụ cho quá trình thi công công trình nhằm giữ vị trí chủ. Những năm sau, tuy có tăng về quy mô sản xuất kinh doanh nhng cha đạt đến mức cần thiết để đầu t quá nhiều vào tài sản cố định mà trớc mắt hãy tìm mọi cách tận dụng hết cách sản xuất, quản lý và tổ chức một cách hiệu quả nhất trang thiết bị hiện có. Công cụ, dụng cụ trong kho và chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tăng đáng kể, tức Công ty cha có kế hoạch phân bổ hợp lý công cụ, dụng cụ cho các tổ đội trực tiếp quản lý và sử dụng, cha chú ý tới công tác kế toán, chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang chiếm tỷ lệ cao gây ứ đọng vốn.
+ Với ngân sách nhà nớc: Trong quá trình kinh doanh, doanh nghiệp phải thực hiện nghĩa vụ với nhà nớc thông qua: thuế doanh thu,thuế thu nhập doanh nghiệp, các loại phí và lệ phí Nếu số thực nộp lớn hơn số phải nộp… thì doanh nghiệp bị chiếm dụng (trờng hợp này hiếm khi xảy ra). Trong đó lợng vốn vay ngắn hạn chiếm số lớn trong nguồn vốn lu động nên doanh nghiệp cần giảm các khoản đi chiếm dụng bằng thực hiện kỷ luật trong mua bán, tổ chức sản xuất kinh doanh, sử dụng hợp lý, hiệu quả nguồn vốn để đảm bảo khả năng thanh toán… khi đến hạn. Để đạt đợc nh thế một phần nhờ vào đầu t cho cơ sở hạ tầng đang đ- ợc chú trọng và Công ty đã đề ra nhiều giải pháp cải thiện tình hình: xây dựng bộ máy gọn nhẹ, hiệu quả, chú ý tuyển chọn ngời có năng lực và sử dụng.
Không chỉ bó hẹp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp dân dụng và công nghiệp, năm vừa qua Công ty đã hớng đến việc xuất khẩu lao động là chuyên gia, công nhân xây dựng ra thị trờng nớc ngoài, mở ra một hớng làm ăn mới trong điều kiện hội nhập của nền kinh tế đất nớc vào kinh tế khu vực và thế giíi. - Giữ vững và phát triển sản xuất kinh doanh, có mức tăng trởng hợp lý hơn năm 2001, tiếp tục phấn đấu nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thực hiện kinh doanh có lãi và trả đợc nợ vay, có biện pháp hữu hiệu để thu hồi công nợ. -Tích cực tìm và tạo ra nguồn vốn bổ sung cho đầu t trang thiết bị thi công tăng năng lực sản xuất, đặc biệt đầu t trang thiết bị thi công phần hạ tầng, có biện pháp thích hợp để thu hút lực lợng lao động trẻ có năng lực chuyên môn vào làm việc tại Công ty.
Cần phải nâng cao hơn nữa chất lợng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, để không những giúp doanh nghiệp nắm đợc thực trạng của hoạt động tài chính mà còn trên cơ sở thực trạng đó có thể dự đoán đợc các nhu cầu tài chính trong kỳ tiếp theo, nâng cao một bớc tính tích cực chủ động trong sản xuất kinh doanh. Qua phân tích tình hình tài chính của Công ty ta thấy nổi bật lên là vấn đề vốn lu động quá ít (khoảng hơn 2 tỷ), tốc độ chu chuyển vốn thấp (chỉ đạt 1,68 vòng trong năm 2001), hiệu quả sử dụng vốn cha cao. Nhà nớc cần tổ chức công tác kiểm toán, vì nó sẽ tạo ra một môi trờng tài chính lành mạnh cho các doanh nghiệp, tạo ra một hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho các đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp.
Nhng qua đây tôi cũng mong rằng Công ty Cổ phần Sao Việt nói riêng và các Công ty khác nói chung sẽ tìm ra giải pháp phù hợp nhất nhằm thực hiện tốt công tác tài chính trong điều kiện cụ thể của doanh nghiệp mình.