Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần tư vấn giám sát và xây dựng công trình Sông Đà

Phương pháp so sánh

Bởi vì, trong thực tế phân tích, có một số trường hợp, việc so sánh các chỉ tiêu tuyệt đối không thể thực hiện được hoặc không mang một ý nghĩa kinh tế nào cả, nhưng nếu so sánh bằng các chỉ tiêu tương đối thì hoàn toàn cho phép và phản ánh đầy đủ, đúng đắn hiện tượng nghiên cứu. Số bình quân phản ánh mặt chung nhất của hiện tượng, bỏ qua sự phát triển không đồng đều của các bộ phận cấu thành hiện tượng đó, hay nói cách khác, số bình quân đã san bằng mọi chênh lệch về trị số của các chỉ tiêu..Số bình quân có thể biểu thị dưới dạng số tuyệt đối hoặc dưới dạng số tương đối( tỷ suất).

Phương pháp tỷ lệ

Phương pháp này giúp cho các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích hàng loạt các số liệu một cách có hệ thống theo thời gian lien tục hay theo từng giai đoạn. Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của các đại lượng tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị của tỷ lệ tham chiếu như các tỷ số trước đây của doanh nghiệp.

Phương pháp phân tích tài chính Dupont

Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ. Theo phương pháp này thông thường các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỷ lệ về: Khả năng thanh toán, năng lực hoạt động, khả năng cân đối vốn, khả năng sinh lãi.

Phân tích khái quát và phân tích chi tiết tình hình tài chính a. Phân tích khái quát tình hình tài chính

Để phân tích, ta tiến hành xác định tỉ trọng từng khoản vốn ở thời điểm đầu kì và cuối kì và so sánh sự thay đổi về tỉ trọng giữa đầu kì và cuối kì nhằm tìm ra nguyên nhân của sự chênh lệch này. Việc đầu tư chiều sâu, mua sắm trang thiết bị, đổi mới công nghệ để tạo tiền đề tăng năng suất lao động và sử dụng vốn đầu tư có hiệu quả hoặc đầu tư tài chính dài hạn được xem xét thông qua các chỉ tiêu: Tỉ suất đầu tư chung, tỉ suất đầu tư tài sản cố định, tỉ suất đầu tư tài chính dài hạn.

Phân tích các hoạt động tài chính và phân tích các tỷ lệ tài chính

Việc phân tích các tỷ lệ về khả năng thanh toán không những giúp cho các chủ nợ giảm được rủi ro trong quan hệ tín dụng và bảo toàn được vốn của mình mà còn giúp cho bản thân doanh nghiệp thấy được khả năng chi trả thực tế để từ đó có biện pháp kịp thời trong việc điều chỉnh các khoản mục tài sản cho hợp lý nhằm nâng cao khả năng thanh toán. Mặt khác, khi vốn lưu động thường xuyên đã tài trợ đủ cho tài sản cố định còn dư thừa, nếu sử dụng vốn lưu động thường xuyên tài trợ toàn bộ cho tồn kho không phải là quyết định quản trị tốt, vì có thể doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn dài hạn tốn kém cho đầu tư tài sản ngắn hạn mà lẽ ra việc sử dụng này phải do tín dụng ngắn hạn tài trợ.

Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần tư vấn Sông Đà 1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Các công trình đường Giao thông như: Đường Hồ Chí Minh, Hầm qua đèo Hải Vân, Hầm đường bộ qua đèo ngang, Đường vào nhà máy xi măng Hạ Long, Đường thi công và vận hành các công trình thủy điện, và đường nội bộ trong các khu công nghiệp và đô thị trong các dự án mà công ty tham gia thiết kế. Về công nghệ: Hiện tại công ty đã trang bị hàng loạt các thiết bị phần mềm phục vụ công tác tính toán kết cấu ở trong và ngoài nước như SAP 90, SAP 2000, STAAD3, KP… Phần mềm tính toán ổn định SLOPE, phần mềm tính toán thiết kế đường NOVA-TDN, phần mềm phục vụ công tác đo đạc, tính toán thủy văn, thủy năng….phục vụ cho công tác đầu tư thiết kế nhằm làm tăng chính xác và đảm bảo về thời gian cũng như chất lượng thiết kế. Đạc biệt chú trọng phát triển nghề truyền thống tư vấn thiết kế, các công trình thủy điện, thủy lợi, phát huy cao mọi nguồn lực để phát triển lĩnh vực tư vấn, các công trình công nghiệp, dân dụng và hạ tầng cơ sở để nâng cao sức cạnh tranh, phấn đấu vì sự nghiệp bền vững của Tổng Công Ty Sông Đà, góp phần vào sự nghiệp hiện đại hóa đất nước.

Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà 2.1 Phân tích tình hình phân bổ vốn

• Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty
• Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lợi của vốn

Theo kết quả tính toán trong bảng ta thấy tỷ suất đầu tư chung tăng lên từ năm 2007 đến năm 2008 nhưng lại giảm trong năm 2009, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn giảm đi chứng tỏ công ty chưa chú trọng đến lĩnh vực kinh doanh này, công ty cần xem xét cho đầu tư tài chính dài hạn.Bởi đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng tạo ra nguồn lợi tức lâu dài cho công ty. + Về tỷ suất đầu tư tài sản cố định: Công ty có mức đầu tư vào tài sản cố định khá cao chứng tỏ cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty khá mạnh nhưng cần lưu ý năm 2009 tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định chưa tương xứng với tổng tài sản và xét trong lĩnh vực xây dựng thì đầu tư vào máy móc thiết bị chiếm một lượng vốn khá lớn. Quản trị cụng ty cần xỏc định rừ nguyờn nhõn làm khờ đọng cỏc khoản phải trả và cần sớm có những biện pháp xử lý kịp thời các khoản công nợ, góp phần lành mạnh hoá tình hình hoạt động tài chính của công ty, tránh việc kinh doanh trong tương lai có thể bị giảm sút, công ty có thể mất khả năng thanh toán và rủi ro phá sản.

Do vậy, tuy chỉ số thanh toán hiện hành của công ty các năm đều khá lớn, dường như phản ánh khả năng thanh toán chung của công ty là tốt, tình hình tài chính ổn định, nhưng quản trị công ty cần lưu ý đến nguồn vốn đã hình thành nên tổng tài sản để có những nhận định chính xác nhất đối với hệ số thanh toán hiện hành của công ty. • Chỉ tiêu “Sức sinh lợi của tài sản cố định” cho biết 1 đơn vị nguyên giá bình quân (hay giá trị còn lại bình quân) tài sản cố định đem lại mấy đơn vị lợi nhuận thuần trước thuế (hay lợi nhuận thuần sau thuế hoặc lợi nhuận gộp) sức sinh lợi càng lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng cao và ngược lại.

Đánh giá tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Tư vấn Sông Đà

- Về nhóm các chỉ tiêu phản ánh sự biến động về cơ cấu tài sản của công ty : Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty là khá lớn, phản ánh sự mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhưng bên cạnh đó tỷ trọng của tiền chiếm trong tổng số tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn là quá nhỏ, điều này gây khó khăn lớn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, thậm chí không đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục. Công ty cần có biện pháp làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, bởi khi nguồn vốn chủ sở hữu tăng công ty có thể chủ động trong việc đảm bảo vốn cho nhu cầu của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh và rủi ro về tài chính của công ty sẽ giảm, góp phần làm bình ổn tình hình tài chính của công ty, giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn, ổn định vững chắc trong thị trường cạnh tranh khốc liệt. Cán bộ phân tích khi sử dụng phương pháp so sánh không chỉ so sánh số đầu kỳ với số cuối kì mà cần kết hợp với phương pháp tỷ lệ để tính các tỷ lệ tài chính cũng như tỷ trọng các khoản mục, kết cấu nguồn vốn, kết cấu tài sản, để từ đó có sự đánh giá tình hình tài chính của Công ty một cách chính xác.Từ đó ban lãnh đạo Công ty đưa ra các quyết định tài chính phù hợp, nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính.

Kiến nghị

Để hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần tư vấn Sông Đà góp phần nâng cao hiệu qủa hoạt động tài chính, Công ty cần chú trọng tới công tác phân tích tài chính, cụ thể hơn công tác phân tích tài chính cần được tiến hành thường xuyên. Một trong những tồn tại của Công ty cổ phần tư vấn Sông Đà trong công tác phân tích tài chính là việc sử dụng phương pháp phân tích cứng nhắc, đơn điệu thiếu linh hoạt giữa phương pháp tỷ lệ và phương pháp so sánh làm giảm hiệu quả hoạt động phân tích tài chính. - Vì cơ chế điều chuyển vốn của Công ty là cơ chế điều chuyển vốn tập trung, do đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty nên xem xét sự thiết lập một dòng thông tin thống nhất giữa các bộ phận có kế hoạch sử dụng vốn và bộ phận đáp ứng nhu cầu về vốn.