Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty TNHH Liên Tiến

Phân tích cơ cấu tài chính

Tỷ số này cho biết tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong cơ cấu tổng tài sản, phản ánh sự đầu tư ngắn hạn và lượng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng trong thời gian ngắn cùng lượng vốn đọng ở phần hàng tồn kho. Nếu tỷ lệ này càng cao thì có khả năng lớn là doanh nghiệp đang không thể trả được các khoản nợ theo những điều kiện tài chính thắt chặt hoặc có sự kém cỏi trong quản lý hoặc cũng có thể dòng tiền của doanh nghiệp sẽ kém đi do gánh nặng từ việc thanh toán các khoản lãi vay.

Phân tích khả năng thanh toán

Ngược lại, nếu thời gian thu tiền bán hàng càng dài, số tiền của doanh nghiệp bị chiếm dụng càng nhiều, lượng tiền mặt sẽ ngày càng giảm, làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất và có thể doanh nghiệp phải đi vay ngân hàng để tài trợ cho nguồn vốn lưu động này. Tuy nhiên nếu doanh nghiệp đang có thị phần vững chắc, khi thay đổi về chính sách bán hàng phải xem xét cụ thể khả năng cạnh tranh của khách hàng, các biến động về giá cả, chất lượng của hàng hoá khách hàng đang kinh doanh, tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, khả năng bán hàng, tình hình tài chính và định hướng kinh doanh của doanh nghiệp cũng như xem xét tình hình tài chính của bạn hàng, các phát sinh phải thu chi tiết, tuổi nợ các khoản phải thu để xác định lý do thực chất của việc thay đổi chính sách bán hàng.

Phân tích tỷ số về khả năng doanh lợi

Thời gian thanh toán tiền mua hàng càng dài có thể cho thấy doanh nghiệp có uy tín và là khách hàng tốt của nhà cung cấp nên được cho chậm trả, nhưng đây cũng có thể là dấu hiệu của việc doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong thanh toán các khoản nợ đến hạn. + Lợi nhuận và doanh thu đều tăng nhưng lợi nhuận tăng chậm hơn doanh thu do hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty được mở rộng nhưng do vay nợ nhiều hơn nên chi phí lãi vay nhiều hơn, hay do mới mở rộng quy mô hoạt động nên công suất sản xuất chưa cao, chi phí quản lý, chi phí khấu hao còn lớn.

Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH Liên Tiến

Tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty

Nguồn : Phòng Kinh doanh Công ty TNHH Liên Tiến Lợi thế cạnh tranh của các sản phẩm trên đều là ở uy tín của hãng sản xuất và thương hiệu của từng sản phẩm với người tiêu dùng, các sản phẩm bánh và kẹo đều rất được ưa chuộng, đặc biệt là đối tượng trẻ em. Tuy nhiên, công ty cũng gặp phải sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà phân phối của các hãng hàng đối thủ, mặt hàng bánh kẹo của Bibica luôn phải cạnh tranh cùng các mặt hàng tương tự của Kinh Đô, thương hiệu cà phê G7 cũng là một thương hiệu mạnh luôn nhăm nhe chiếm thị phần của Vinacafe.

Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn

Nhìn vào bảng số liệu , có thể thấy tiền mặt chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty, đặc biệt là năm 2010 chỉ chiếm 0,13%, điều này có thể khiến công ty không linh động trong việc thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn, phải đi vay khi phải thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn lớn. Tỷ lệ nợ quá cao so với vốn chủ sở hữu khiến tình hình tài chính công ty ở mức báo động, sự mất cân đối giữa nợ và vốn chủ sở hữu có nguyên nhân từ việc lượng tiền mặt của công ty không đủ cho các nhu cầu thanh toán, giao dịch trong ngắn hạn và vốn bị đọng rất nhiều ở hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn nên công ty phải đi tìm nguồn tài trợ từ vốn vay.

Tỷ số khả năng trả lãi

Tỷ số này đo lường khả năng công ty đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn, cho biết có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. So sánh với chỉ số trung bình của ngành là 1,28 và của Công ty Cổ phần Thương nghiệp Cà Mau là 1,16 thì tỷ số khả năng thanh toán hiện hành của công ty là khá tốt Trong thực tế nếu chỉ dựa vào tỷ số thanh toán hiện hành để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp thì chưa đủ chính xác, vì trong giá trị tài sản lưu động còn có hàng hóa tồn kho, những mặt hàng khó chuyển đổi thành tiền hoặc chuyển đổi thành tiền chậm gây ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của đơn vị, vì vậy phải xét đến các yếu tố khác để biết được khả năng thanh toán của công ty chính xác hơn.

Tỷ số khả năng thanh toán nhanh

Nguồn: Phòng Kinh doanh Công ty TNHH Liên Tiến Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh toán do nó không tính hàng tồn kho vì hàng tồn kho không phải là nguồn tiền mặt tức thời đáp ứng ngay cho việc thanh toán, nó là loại tài sản chuyển đổi thành tiền chậm gây ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của công ty. So sánh với Công ty Cổ phần Thương nghiệp Cà Mau có tỷ số vòng quay TSCĐ là 12,55 và Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ Bến Thành có tỷ số vòng quay TSCĐ là 0,56 thì tỷ số vòng quay TSCĐ là quá cao, công ty cũng không có sự đầu tư mua sắm mới TSCĐ nên có thể thấy công ty đang sử dụng TSCĐ lạc hậu, cũ kỹ.

Tỷ số vòng quay tổng tài sản

So sánh với chỉ số ngành là 20,2, tỷ số vòng quay tổng tài sản của công ty là thấp, bởi doanh thu thuần của công ty rất ít, vốn bị ứ đọng tại các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho. Nhưng so sánh với tỷ số vòng quay tổng tài sản của Công ty Cổ phần Thương nghiệp Cà Mau là 2,73 và Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ Bến Thành là 0,24, có thể thấy tỷ số của công ty là có thể chấp nhận được vì khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng tới việc kinh doanh của công ty và đó cũng là tình trạng chung của nhiều công ty cùng ngành.

Thời gian thanh toán tiền mua hàng cho nhà cung cấp Thời gian thanh toán tiền mua

Thời gian thu tiền bán hàng nhanh sẽ làm tăng hiệu quả của việc chuyển đổi các khoản phải thu sang tiền mặt, giúp tăng luồng tiền mặt, từ đó nâng cao khả năng trả nợ trong ngắn hạn của công ty. Đặc biệt trong điều kiện hiện nay nền kinh tế thế giới có nhiều biến động (khủng hoảng tài chính) thì vấn đề lợi nhuận được đặt ra hết sức cần thiết đối với các doanh nghiệp, nó là điều kiện sống còn đối với tất cả các doanh nghiệp, để đáp ứng vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, ngoài nguồn vốn tự có doanh nghiệp còn phải chiếm dụng hoặc đi vay, khoản này doanh nghiệp phải trả lãi theo thỏa thuận.

Tỷ suất doanh lợi tổng tài sản ROA ROA = Lợi nhuận sau thuế

ROA là tỷ lệ chỉ ra mối quan hệ giữa lợi nhuận thu về của DN với tất cả lượng tài sản tham gia vào sản xuất - kinh doanh hay tổng vốn của công ty. Bởi vậy, lợi nhuận ở đây được hiểu là thu nhập ròng từ hoạt động, tức thu nhập sau thuế (trước khi trả cổ tức) cộng với tổng chi phí trả lãi cho khoản nợ.

Đánh giá chung và các đề xuất hoàn thiện