Đánh giá tình hình tài chính và đề xuất biện pháp cải thiện tại Công ty TNHH Thương Mại Đà Lạt

Nội dung phân tích tài chính

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong kỷ của doanh nghiệp, bao gồm các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác. Doanh thu bán sản phẩm và dịch vụ từ hoạt động kinh doanh là tiền bán sản phẩm, hàng hoá sau khi đã trừ các khoản tiền chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại (có chứng từ hợp lệ), thu từ phần nợ giá của nhà nước nếu doanh nghiệp có cung cấp hàng hoá, dịch vụ theo yêu cầu của Nhà nước. So sánh có thể được tiến hành theo chỉ tiêu tổng chi phí, hoặc chi phí bình quân, hoặc tỷ trọng phí, theo từng khoản mục hoặc từng thành phần phí hoặc theo từng đơn vị bộ phận trực thuộc hoặc trung bình toàn doanh nghiệp.

Do vậy phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ cho phép nhà quản lý đánh giá được sức mạnh tài chính hiện tại, tương lai cũng như dự đoán được tiềm lực thanh toán và sự an toàn của tài chính doanh nghiệp. Khả năng thanh toán hiện thời cao tức là khả năng thanh toán nợ đến hạn tốt, kết luận này khụng chắc chắn vỡ nú khụng tớnh đến kết cấu của tài sản lưu động, Rừ ràng nếu doanh nghiệp có nhiều tiền mặt và khoản phải thu sẽ được đánh giá là có khả năng cao hơn các doanh nghiệp có nhiều hàng tồn kho. Ngay cả khi khả năng thanh toán nhanh rất cao song tỷ trọng khoản phải thu lớn và khoảng thời gian thu tiền của các khoản phải thu dài doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn.

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐÀ LẠT GIAI ĐOẠN 2006- 2008

Giới thiệu khái quát về công ty

Quy mô hiện tại: Công ty TNHH Thương Mại Đà Lạt thuộc loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ với tổng số lao động 326 người, đội ngũ cán bộ quản lý có trình độ chuyên môn cao, có nhiều công nhân lành nghề được đào tạo cơ bản có tinh thần trách nhiệm và sáng tạo trong lao động. Liên tục được bồi dưỡng thêm kiến thức để có trình độ quản lý và sử dụng thông thạo các phương tiện hiện đại. Nhờ đó, công ty TNHH Thương Mại Đà Lạt đã sản xuất ra nhiều sản phẩm đa dạng về chủng loại, mẫu mã với chất lượng tốt.

Mô hình cơ cấu bộ máy quản lý: Bộ máy quản lý của công ty được tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng, thực hiện cơ chế quản lý theo chế độ một thủ trưởng, nếu có sai lầm thì qui trách nhiệm dễ dàng. Giám đốc: Là người quyết định và điều hành mọi họat động chung của công ty theo chủ trương, chính sách của pháp luật. Phó giám đốc: Là người nhận nhiệm vụ từ giám đốc và điều hành mọi họat động chung cho cấp dưới.

• Quản lý hồ sơ nhân lực và các hồ sơ quan trọng toàn công ty, các thủ tục tiếp nhận và thôi việc. • Xây dựng và thực hiện công tác cung ứng vật tư, nguyên phụ liệu phục vụ sản xuất và kế hoạch dự trữ, làm tốt công tác bảo quản vật tư trong kho thuộc phòng quản lý. Tính định mức: các nguyên phụ liệu cần cho sản phẩm, giá thành sản phẩm cho các công đoạn, năng suất của các cấp máy.

+ Nắm được năng lực sản xuất của từng cấp máy tại xưởng để nhận các đơn hàng do phòng chuẩn bị sản xuất giao. Một số ít các sản phẩm dùng tiêu thụ trong nước thông qua các cửa hàng giới thiệu sản phẩm, còn phần lớn được gia công, sản xuất theo đơn đặt hàng của khách hàng và được xuất khẩu ra nước ngoài. Qua phân tích trên thấy tiềm năng phát triển của ngành Dệt May trong những năm tới tương đối tốt.

Được thành lập từ năm 1998, với hơn 10 năm trưởng thành và phát triển đến nay công ty đã xây dựng được cho mình đội ngũ cán bộ công nhân viên trẻ, năng động, lành nghề.

ĐÀ LẠT

Biện pháp “Đầu tư mua mới một số máy móc nhằm mở rộng quy mô sản xuất”

◊ Dự kiến tổng doanh thu tăng thêm được 13 % so với năm trước và chi phí sản xuất vẫn giữ nguyên tỷ lệ so với doanh thu. • Công ty vay dài hạn, thời hạn 3 năm trả gốc và lãi theo quý, trả lãi theo dư nợ gốc. Để tính NPV của dự án cần phải xác định giá trị hiện tại thuần của dòng tiền trong dự án mở rộng sản xuất gọi là NPV.

- Xác định dòng tiền ban đầu: còn gọi là dòng đầu tư ban đầu, bao gồm vốn ngắn hạn, vốn dài hạn. - Xác định dòng tiền tác nghiệp: là dòng thu nhập ròng hàng năm của dự án, bao gồm dòng tiền sau thuế. - Xác định dòng tiền kết thúc: bao gồm các khoản thu chi phát sinh sau khi kết thúc dự án, bao gồm: thu hồi vốn ngắn hạn, giá trị thanh lý thuần, chi phí khắc phục hậu quả của dự án.

Năm 2009 tốc độ tăng trưởng ngành được các chuyên gia dự báo vẫn đạt mức hai con số. Sau khi thực hiện những hợp đồng do khách hàng đặt trước từ năm 2008 và các hợp đồng thường niên công ty dự tính mức tăng trưởng doanh thu là 13%. • Chi phí sản xuất biến đổi cũng tăng trưởng với tỷ lệ tăng doanh thu.

• Chi phí khấu hao của doanh nghiệp có tăng một lượng do đầu tư thêm máy móc thiết bị. • Các khoản mục hàng tồn kho, khoản phải thu cũng tăng lên cùng với tốc độ tăng trưởng của doanh thu. • Giá trị của tài sản cố định tăng một lượng bằng với giá trị máy móc đầu tư thêm trừ đi chi phí khấu hao trong kỳ do đầu tư thêm máy móc thiết bị.

• Khoản phải trả cũng giữ tỷ lệ tăng cùng với tốc độ tăng của doanh thu.

TÀI SẢN NGẮN HẠN

(Cụ thể năm 2008 với lượng tiền và tương đương tiền trên 15 tỷ VNĐ, công ty gửi dài hạn 10 tỷ, còn lại trên 5 tỷ họ gửi ở dạng tiền gửi không kỳ hạn để thanh toán cho các các chi phí phát sinh trong kỳ). Do điều kiện thu thập số liệu hạn chế nên em xin đưa ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tiền là xây dựng mức dự trữ an toàn tiền và gửi tiền có kỳ hạn với mức lãi suất tối ưu. • Xây dựng kế hoạch ngân quỹ và xác định mức tồn ngân quỹ an toàn sẽ làm giảm lượng tiền nhàn rỗi dẫn đến tăng hiệu quả sử dụng vốn cho công ty.

Như vậy, rừ ràng giỏ trị và tỷ trọng của khoản mục tiền tăng lên do đó việc sử dụng một cách hiệu quả khoản mục này sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Với đặc điểm là doanh nghiệp gia công hàng may mặc nên tiền mua nguyên vật liệu chiếm khoảng gần 50% doanh thu và thường được mua vào tháng trước tháng sản xuất, bản thân doanh nghiệp thường thanh toán các khoản mua vật tư trong vòng một tháng sau khi chi mua. Do doanh nghiệp không xây dựng mức tồn quỹ tối ưu cho các hoạt động của mình, để đọng một lượng tiền khá lớn trong ngân hàng dưới hình thức tài khoản tiền gửi không kỳ hạn điều này làm giảm hiệu quả sử dụng tiền của doanh nghiệp.

• Mức tiêu hao ngân quỹ là đều, tức là mức ngân quỹ sử dụng trong mỗi giai đoạn của thời kỳ xem xét sẽ là số trung bình cộng của NQat. Dựa trên kế hoạch sản xuất năm tới, kế hoạch mua sắm và chi tiền cho năm tới sẽ xây dựng được mức ngân quỹ an toàn cho doanh nghiệp. Mức ngân quỹ an toàn sẽ được tính toán dựa trên giả thiết của mô hình Baumol và kế hoạch sử dụng ngân quỹ dự kiến năm 2009 Bảng 3.11: Tính mức ngân quỹ an toàn năm 2009.

Dòng ngân quỹ điều chỉnh mang giá trị dương nghĩa là tháng đó ta phải bù thêm tiền để doanh nghiệp giữ được mức ngân quỹ an toàn. Dòng ngân quỹ điều chỉnh mang giá trị âm tức lượng tiền mặt tháng đó dư thừa so với mức ngân quỹ an toàn, ta có thể đem lượng tiền dư thừa đó đầu tư vào hoạt động kiếm lời khác nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Nếu áp dụng biện pháp hiện tại thì năm 2009 doanh nghiệp chỉ được khoản lãi 847 triệu, trong khi áp dụng biện pháp xác định mức ngân quỹ tối ưu doanh nghiệp thu được khoản lãi 1,022 triệu đồng.

Khi thực hiện biện pháp này sẽ làm tăng doanh thu từ hoạt động tài chính mà không ảnh hưởng gì đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, kết quả của biện pháp này là làm tăng doanh thu tài chính và lợi nhuận trên bảng cân đối kế toán.