MỤC LỤC
Đối với một số doanh nghiệp, ngời ta đề cao khoản vốn tín dụng này và lấy nó làm giải pháp tín dụng tạm thời, chiếm dụng vốn càng nhiều càng tốt trong lúc doanh nghiệp thiếu vốn, nếu doanh nghiệp quá lạm dụng giải pháp chiếm dụng vốn bất hợp lý thì tình trạng tài chính không những không tiến bộ mà sẽ càng ngày rơi vào ngõ cụt. Do vậy, các doanh nghiệp phải có chính sách quản lý cụng nợ thớch hợp, từ chỗ theo dừi chi tiết cụng nợ phải thu, phải trả đến việc phõn tớch công nợ hàng quý, hàng năm, cuối cùng phải đa ra quỹ dự phòng phải thu khó đòi nếu xét thấy cần thiết để doanh nghiệp giải toả đợc những vớng mắc trong việc thanh toán công nợ và có những quyết định đúng đắn trong việc tự chủ tài chính. Việc quản lý tốt công nợ phải trả không chỉ đòi hỏi doanh nghiệp phải thờng xuyên duy trì một lợng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh toán, mà quan trọng hơn là doanh nghiệp cần tổ chức hoạt động kinh doanh hiệu quả để tạo nguồn thanh toán, từ đó nâng cao uy tín của doanh nghiệp với khách hàng.
Nếu thời gian quay vòng các khoản phải trả lớn hơn thời gian mua chịu đợc quy định thì việc thanh toán tiền hàng là chậm trễ và ngợc lại, số ngày qui định mua chịu lớn hơn thời gian này thì có dấu hiệu chứng tỏ việc thanh toán đạt trớc kế hoạch và thời gian. Nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán nợ dài hạn bằng nguồn vốn khấu hao tài sản cố định mua sắm bằng nguồn vốn vay dài hạn và ngợc lại hệ số này nhỏ hơn 1 càng chứng tỏ khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp thấp, doanh nghiệp buộc phải dùng nguồn vốn khác để trả nợ. Trờng hợp vốn hoạt động thuần của doanh nghiệp nhỏ hơn không chứng tỏ một bộ phận tài sản cố định của doanh nghiệp đợc hình thành từ nguồn vốn ngắn hạn, dẫn đến cán cân thanh toán mất cân bằng, doanh nghiệp phải dùng tài sản dài hạn để thanh toán nợ đến hạn.
Sau đó dựa vào các số liệu hoạch toán tiến hành thu thập các số liệu liên quan đến các khoản có thể dùng để thanh toán ( khả năng thanh toán ) với các khoản phải thanh toán ( nhu cầu thanh toán) của doanh nghiệp sau đó sắp xếp các chỉ tiêu này vào một bẳng phân tích theo một trình tự nhất định. Ngợc lại khi các khoản có thể dùng thanh toán nhỏ hơn các khoản phải thanh toán, điều này buộc các nhà quản lý phải dùng kế sách để huy động nguồn tài chính, đảm bảo cho việc thanh toán nếu không muốn rơi vào tình trạng phá sản.
Các khoản nợ quá hạn -Phải nộp ngân sách -Phải trả ngân hàng -Phải trả công nhân viên -Phải trả ngời bán.
Thực vậy, tất cả các Công ty đều có xu hớng muốn trì hoãn thanh toán trong quan hệ với ngời cung cấp nhng ngợc lại muốn thu hồi vốn về( dới dạng các khoản thu ) càng nhanh càng tốt trong quan hệ với khách hàng. Điều này sẽ tạo ra mâu thuẫn bởi mọi Công ty trên thờng trờng đều có mối quan hệ phức tạp, đa dạng với ngời cung cấp, với khách hàng,.đồng thời bản thân Công ty trong quan hệ này là ngời cung cấp nhng trong quan hệ khác lại là khách hàng. Do đó nếu Công ty trì hoãn thanh toán một khoản nợ gì đó thì chỉ trì hoãn trong phạm vi thời gian và các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn lợi ích cho việc thanh toán chậm đem lại.
Xét về thanh toán các khoản nợ phải trả, quản lý tốt các công nợ phải trả không có nghĩa là Công ty tìm cách thanh toán càng nhanh càng tốt các hoá đơn mua hàng, các khoản phải trả có liên quan đến Công ty. Tuy nhiên độ lớn các khoản thu của doanh nghiệp thay đổi theo thời gian tuỳ thuộc vào tốc độ thu hồi nợ cũ và tạo ra nợ mới cũng nh sự tác động các điều kiện kinh tế chung nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp. Nhng có một biến số mà Công ty có thể kiểm soát đợc, tác động đến độ lớn cũng nh “ quy mô” các khoản phải thu một cách mạnh mẽ, hầu hết trong các Công ty ngời ta đều xây dựng chính sách tín dụng để kiểm soát các biến số này.
- Có sự ràng buộc chặt chẽ trong hoạt động mua bán hàng hoá, nếu quá thời hạn thanh toán trong hợp đồng thì doanh nghiệp có quyền thu tiền phạt theo mức lãi suất tơng ứng nh lãi suất quá hạn của ngân hàng. - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: Khuyến khích ngời mua thanh toán trớc hay đúng thời hạn bằng cách áp dụng chính sách chiết khấu hoặc lựa chọn các phơng thức chuyển tiền hợp lý để tiết kiệm chi phí hay thu đợc tiền nhanh nh th chuyển tiền, điện chuyển tiền - Giảm tốc độ chi tiêu: thay vì thanh toán sớm các hoá đơn mua hàng, nhà quản trị tài chính nên trì hoãn việc thanh toán nếu tiền phạt hay sự xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do chậm thanh toán mang lại. Khi tỷ lệ chiết khấu tăng kéo theo nhiều yếu tố khác cũng thay đổi tơng ứng nh: doanh số bán hàng, vốn đầu t vào các khoản phải thu thay đổi và Công ty nhận đợc lợi nhuận ít hơn trên mỗi doanh số bán ra.
Tuỳ vào từng loại khách hàng để áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng, nếu khách hàng nào có uy tín trong thanh toán và có khả năng thanh toán cao thì Công ty có thể áp dụng mức tín dụng, thời hạn tín dụng cao đối với khách hàng. Vì thế ngoài việc xác định và duy trì một khối lợng tiền cần thiết Công ty phải chủ động tìm kiếm các giải pháp huy động vốn để Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn có hiệu quả. Nếu sử dụng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho đầu t cho dài hạn sẽ tạo thêm một số rủi ro vì khả năng cung cấp tài chính cho đầu t của Công ty dựa trên khả năng thu hút các khoản nợ ngắn hạn đợc gia hạn thờng xuyên.
Để có đợc các khoản vốn đầu t dài hạn, Công ty có thể vay từ cán bộ công nhân viên trong Công ty trong thời gian dài với tiền lãi chỉ bằng lãi vay của ngân hàng để từ đó đầu t mua sắm thêm máy móc, thiết bị hiện đại làm tăng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Tuỳ vào từng loại khách hàng để áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng, nếu khách hàng nào có uy tín trong thanh toán và có khả năng thanh toán cao thì Cty có thể áp dụng mức tín dụng, thời hạn tín dụng cao đối với khách hàng. Đầu t vào những loại chứng khoán này không những không ảnh hởng đến việc chi trả tiền mặt mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chính đóng góp vàp nguồn vốn kinh doanh.