Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại: Cơ sở lý thuyết và thực tiễn
MỤC LỤC
Thẩm định dòng tiền của dự án
Trong bớc này, cán bộ thẩm định xác định công suất huy động dự tính của chủ dự án có chính xác hay không; khả năng tiêu thụ sản phẩm; giá cả của sản phẩm bán ra; dựa vào định h… ớng phát triển của nghành nghề và dự báo ảnh hởng của các yếu tố môi trờng. Trong khi thẩm định dòng chi phí cũng cần phải chú ý đến lãi vay, lãi vay vừa là khoản chi phí vừa là khoản chi tiêu bằng tiền thật sự nhng lãi vay thì cũng không đợc đa vào dòng tiền vì lãi vay tợng trng cho giá trị thời gian của tiền và khoản này đợc tính bằng cách chiết khấu dòng tiền tơng lai.
Các chỉ tiêu tài chính của dự án
Phơng pháp giá trị hiện tại ròng đợc xây dựng dựa trên giả định có thể xác định tỷ suất chiết khấu thích hợp để tìm ra giá trị tơng đơng với thời điểm hiện tại của một khoản tiền trong tơng lai. Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại ròng của dự án bằng 0, tức giá trị hiện tại của dòng thu nhập tính theo tỷ lệ chiết khấu đó cân bằng với hiện giá của vốn đầu t.
Thẩm định khả năng trả nợ của dự án
Theo tiêu chuẩn PI thì mỗi phơng án đầu t đem ra xem xét cần phải tính chỉ số PI. Phơng án đợc chọn là phơng án có PI >1 nếu là phơng án độc lập.
Thẩm định độ nhạy của dự án
Xác định các yếu tố dễ bị thay đổi do ảnh hởng của các nhân tố bên ngoài (giá cả sản phẩm, sản lợng, chi phí, tỷ giá). Chỉ số nhạy cảm thờng mang dấu âm, trị tuyệt đối của chỉ số càng lớn thì độ rủi ro càng lớn, do các yếu tố đầu vào quá biến động ảnh hởng tới kết quả tài chính của dự án.
Chất lợng thẩm định tài chính dự án
Vì vậy, chất lợng thẩm định tài chính dự án muốn có đợc sự phản ánh trung thực, chính xác thì phải nghiên cứu rõ nội dung, ý nghĩa, nguyên tắc sử dụng, u điểm, nhợc điểm…. Do đó, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t cũng là một khái niệm trừu tợng, không thể định lợng, tuỳ từng đối tợng, và tuỳ từng giác độ khác nhau mà chất lợng thẩm định đợc đánh giá khác nhau.
Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM
Ngoài ra, trong điều kiện nền kinh tế nớc ta còn cha phát triển, mạng l- ới phơng tiện, trang thiết bị thu thập thông tin, phòng ngừa rủi ro để trợ giúp cho các ngân hàng còn thiếu nhiều và rất lạc hậu so với trên thế giới, thêm vào đó, sự sửa đổi, bổ sung các loại thông tin này hầu nh cha đợc cập nhật liên tục, điều đó có ảnh hởng lớn tới chất lợng thông tin cũng nh chất lợng dự. Nếu lựa chọn đợc các chỉ tiêu vừa đảm bảo tính chính xác, kết hợp đợc mặt mạnh của các chỉ tiêu vừa phù hợp với tình hình thực tế của mỗi quốc gia, khu vực, mỗi dự án cũng nh điều kiện cụ thể của ngân hàng thì chất lợng thẩm định tài chính dự án sẽ cao hơn.
Chơng II
Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam là doanh nghiệp Nhà nớc hạng đặc biệt, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, tín dụng và các dịch vụ liên quan đến hoạt động tài chính, tiền tệ, ngân hàng. Trải qua 40 năm xây dựng và trởng thành, đặc biệt là từ khi tham gia cơ chế thị trờng, ngân hàng đã đạt đợc những kết quả to lớn trong hoạt động kinh doanh và đóng góp tích cực vào qúa trình tăng trởng kinh tế của đất nớc.
Tình hình hoạt động của ngân hàng trong thời gian gÇn ®©y
Tăng trởng vốn VND năm 2002 là kết quả tích cực của sự chuyển biến của Ngân Hàng Ngoại Thơng qua 3 năm thực hiện chơng trình tái cơ cấu, thể hiện trên một số khía cạnh sau: đa dạng hoá sản phẩm, tận dụng u thế về công nghệ; giữa các phòng, ban đã có sự phối hợp tích cực để đa ra giải pháp sản phẩm tổng thể cho nhiều khách hàng lớn; mở rộng mạng lới, nhất là hệ thống các phòng Giao dịch, ATM trên nền tảng công nghệ hiện đại; nhiều chi nhánh đã chú trọng hơn đến phát triển hoạt động bán lẻ. Năm 2002 đồng thời cũng là năm Ngân Hàng Ngoại Thơng thực hiện giải ngân lớn nhất đối với các dự án trọng điểm với giá trị hơn 2.200 tỷ qui VND, đóng góp quan trọng đến tốc độ tăng trởng tín dụng chung của toàn hệ thống (chiếm gần 1/5 tổng giá trị d nợ gia tăng trong năm).
Thực trạng thẩm định tài chính dự án tại Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam
Trong bản Bỏo cỏo thẩm định đú cỏn bộ thẩm định dự ỏn ghi rừ kết luận kiến nghị có tài trợ hay không, tiếp theo Báo cáo thẩm định đợc tr- ởng hay phó phòng Đầu t dự án thông qua, nếu dự án đợc chấp nhận tài trợ thì nó sẽ đợc trình lên Giám đốc chi nhánh hay Tổng giám đốc phê duyệt. - Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh: nghĩa là xác định công suất thiết bị có thể đạt đợc trong thời gian vay nợ ngân hàng (công suất lý thuyết, công suất thiết kế, công suất khả dụng), xác định doanh thu theo công suất dự kiến, xác định chi phí đầu vào theo công suất có thể đạt đợc trong thời gian trả nợ.
Thẩm định tài chính dự án - Đầu t xây dựng nhà máy sản xuất da và các sản phẩm giả da tại Minh Đức - Mỹ
- Sản phẩm của nhà máy đợc xuất khẩu theo đơn đặt hàng có sẵn, sản phẩm tiêu thụ trong nớc sẽ đợc bán thông qua các đại lý sẵn có của công ty Ladoda. - Trên cơ sở những phân tích trên, Phòng cho rằng theo chế độ tín dụng hiện hành, thực hiện chủ trơng của Ban Lãnh đạo NHNT thời điểm hiện tại về mở rộng tín dụng đối với Doanh nghiệp vừa và nhỏ, phân tích t cách, năng lực thực tế của Chủ doanh nghiệp, đặc trng riêng của ngành hàng sản xuất may xuất khẩu và qua tính toán hiệu quả và khả năng trả nợ của Dự án; Tài sản đảm bảo tiền vay do Công ty TNHH Tuấn Lợi đề xuất thì Ngân hàng chấp nhận tài trợ cho dự.
Kết quả đạt đợc
Hay thành công nổi bật nhất của hoạt động thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính nói riêng tại Ngân Hàng Ngoại Thơng trong năm vừa qua đã góp phần vào mở rộng các hoạt động cho vay, nâng cao doanh số cho vay cũng nh chất lợng tín dụng, giảm bớt nợ quá hạn và rủi ro tín dụng. Từ đó, Ngân hàng có thể dự kiến đợc những rủi ro hay những biến động biến động bất lợi nh về nguyên giá, về thị hiếu của ngời tiêu dùng, về chính sách chủ trơng đờng lối của Đảng và Nhà nớc, về đối thủ cạnh tranh, về hạn ngạch và tìm cách hạn chế những rủi ro… này.
Một số hạn chế và nguyên nhân
Nhìn chung chất lợng thẩm định dự án trong nghành Ngân hàng cha cao, nhất là cha có sự phối hợp, hỗ trợ chặt chẽ giữa Ngân hàng Nhà nớc với các ngân hàng thơng mại cũng nh giữa các ngân hàng thơng mại với nhau trong việc cung cấp thông tin trong hoạt động thẩm định dự án ở từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể. Và nguyên nhân thứ hai từ phía chủ đầu t là kiến thức của khách hàng xin tài trợ về quản lý kinh doanh, về pháp luật còn thấp, trình độ lập dự án còn yếu dẫn tới dự án thiếu chính xác, thiếu căn cứ khoa học, đã gây nên không ít khó khăn cho công tác thẩm định dự án nói chung và công tác thẩm.
Định hớng cho công tác thẩm định tài chính dự án
Còn đối với các đối tợng khách hàng khác Ngân hàng cũng nên thực hiện các chính sách mềm dẻo để thu hút những khách hàng tiềm năng nh các doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài, các doanh nghiệp thuộc loại vừa và nhỏ bên cạnh việc củng cố đội ngũ khách hàng truyền thống. Vì vậy Ngân hàng cần nâng cao khả năng cạnh tranh bằng những u thế và sự khác biệt nh cạnh tranh bằng công cụ lãi suất, phí giao dịch hấp dẫn, phong cách phục vụ, công tác marketing đặc biệt đối với… các khoản vay lớn, các dự án có tính khả thi và độ an toàn cao.
Một số giải pháp
Các khoản thu hồi nh thu hồi thanh lý TSCĐ khi dự án kết thúc, khoản thu nhập này là khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền tại thời điểm cuối của dự án, khi xác định luồng tiền thì khoản thu hồi này đợc coi là khoản thu nhập bất thờng và phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. Vì vậy, chuyên môn hoá các công việc trên sẽ giúp cho cán bộ thẩm định làm việc tập trung hơn, năng suất lao động cao hơn, chất lợng của từng công việc trên sẽ đợc nâng cao hơn, và cũng tức là chất lợng công tác thẩm định sẽ tốt hơn.
Phân công tổ chức hợp lý
Tuy nhiên đây cũng là một ngành chịu ảnh hởng rất lớn bởi các biến động của môi trờng nh các chính sách, các văn bản pháp luật Vì… vậy, Chính phủ và các Bộ ngành cần phải có đờng lối chính sách đúng đắn, có tầm nhìn lâu dài, tránh thay đổi liên tục các văn bản pháp luật cũng nh các chính sách. Ngoài ra, Nhà nớc cần chỉ đạo các doanh nghiệp nghiêm túc thực hiện chế độ kế toán, thống kê và thông tin báo cáo theo đúng quy định, cần thành lập những công ty chuyên trách về định giá tài sản thế chấp để tránh sự sai lệch trong việc đánh giá tài sản thế chấp nhằm phục vụ tốt nhất cho công tác thẩm định, từ đó hạn chế rủi ro cho hoạt động của ngân hàng.