Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Đông Đô - Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam
MỤC LỤC
Phương pháp thẩm định tài chính dự án
- Tuy nhiên việc sử dụng các chỉ tiêu này phải được vận dụng một cách linh hoạt phù hợp vơi điều kiện và đặc điểm cụ thể của dự án và doanh nghiệp, phải tranh thủ ý kiến của các chuyên gia, của cơ quan cấp trên, tránh so sánh máy móc , cứng nhắc. Nội dung cơ bản là điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu cơ sở được xem là không có rủi ro (hoặc coi như đã chấp nhận ở mức rủi ro tối thiểu như lãi suất chiết khấu Chính phủ, chi phí sử dụng vốn bình quân của Công ty…) bằng cách trên nguyên tắc là cộng thêm vào tỷ lệ chiết khấu cơ sở này một mức bù cần thiết cho rủi ro gọi là mức bù rủi ro.
Nội dung thẩm định
Việc thẩm định tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện, vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối được nguồn vốn đầu tư sát thực với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án. Trong phần này, cán bộ thẩm định phải xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ (nếu dự án có sử dụng ngoại tệ).
Minh họa cụ thể về công tác thẩm định của chi nhánh Đông Đô
Dự án hoàn toàn phù hợp với phương hướng phát triển công nghiệp của Hà Tĩnh do Ban cán sự Đảng sở Công nghiệp đã đề ra, trong đó nhấn mạnh việc "đầu tư xây dựng nhà máy chế biến Zicrcon bằng hình thức liên doanh hoặc vay vốn nước ngoài trả chậm". Với những số liệu ở trên thì chúng ta có thể nhận định rằng: nhìn chung Dự án là khả thi( IRR> r; thời gian thu hồi vốn khá nhanh so với thời gian hoạt động của Dự án; tổng vốn đầu tư cho Dự án không phải là quá cao… ).
Những kết quả đã đạt được
Với một mô hình kinh doanh gọn nhẹ hoạt động như một chi nhánh, đội ngũ cán bộ có trình độ, tâm huyết, Chi nhánh đã thực sự trở thành cánh tay đắc lực của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, cung cấp đầy đủ, đa dạng các loại hình sản phẩm Ngân hàng như cho vay ngắn hạn, trung dài hạn, kinh doanh tiền tệ, đầu tư thuê mua bảo lãnh, tài trợ xuất nhập khẩu, thanh toán và các dịch vụ Ngân hàng khác. Bên cạnh đó, Chi nhánh Đông Đô cũng quan tâm chú trọng công tác đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ làm công tác thẩm định, thường xuyên tham gia, tổ chức cũng như tạo điều kiện cho cán bộ tín dụng tham gia các lớp đào tạo nâng cao trình độ, nghiệp vụ do hệ thống Ngân hàng đầu tư và phát triển tổ chức giúp cho các cán bộ thẩm định có trình độ chuyên môn ngày càng cao, đạo đức nghề nghiệp ngày một vững vàng, đáp ứng yêu cầu công việc đòi hỏi.
Mục tiêu tổng quát
- Tập trung khai thác nguồn lực, tiếp tục đẩy mạnh công tác đào tạo lại, đào tạo mới để tạo bước chuyển đổi về chất lượng trong quy hoạch, đào tạo và bổ nhiệm cán bộ của chi nhánh. - Tập trung chỉ đạo các hoạt động đồng bộ, thiết thực, hiệu quả có ý nghĩa để kỷ niệm 50 năm thành lập ngành, tạo động lực và bước phát triển cao trong giai đoạn mới sau cổ phần hóa.
Các chỉ tiêu kinh doanh chủ yếu
Tuyển dụng cán bộ theo đúng quy định của HSC, phối hợp với các cơ sở đào tạo có uy tín để tổ chức các khoá đào tạo để đáp ứng tốt hơn yêu cầu công tác xây dựng chu trình đào tạo, từng bước tiêu chuẩn hoá công tác đào tạo, góp phần nâng cao trình độ chuyên môn và nhận thức mới để nâng cao chất lượng. Công tác kho quỹ: đảm bảo cung ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu giao dịch hàng ngày và nhu cầu đột xuất, đảm bảo tuân thủ đầy đủ các quy định về an toàn kho quỹ, công tác giao nhận, vận chuyển tiền và xuất nhập khẩu tiền mặt, thành lập các tổ tiền lưu động nhằm đáp ứng tốt hơn nữa nhu cầu thu chi tiền mặt tại đơn vị cho khách hàng.
Nâng cao tầm quan trọng của công tác thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng
Việc đầu tiên sẽ là nâng cao, cải thiện khung pháp lý cho hoạt động phân tích đánh giá, thẩm đinh tình hình tài chính của các doanh nghiệp, các dự án, yêu cầu các doanh nghiệp phải có báo cáo tài chính thực tế, tránh những sổ sách ảo như hiện nay. Thường xuyên tiến hành thanh tra giám sát các hoạt động kinh doanh của các thành phần kinh tế, quy định rừ ràng lĩnh vực hoạt đọng trong đăng ký kinh doanh tránh tình trạng mập mờ trong phạm vi hoạt động của doanh nghiệp.
Cải tiến đi tới hoàn thiện quy trình, phương pháp thẩm định
Để thẩm định được doanh thu của doanh nghiệp từ dự án, ngoài những thông tin do khách hàng cung cấp ngân hàng cần tìm hiểu đến yếu tố cung cầu trên thị trường, sức mạnh cạnh tranh của sản phẩm của doanh nghiệp … Muốn làm được điều này đòi hỏi cán bộ thẩm định phải có đầy đủ những kiến thức về thị trường, có kỹ thuật phân tích diễn biến kinh tế. Do vậy để đánh giá được doanh nghiệp, cán bộ thẩm định cần phân tích kỹ các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp: hệ số khả năng thanh toán, hệ số kết cấu tài chính, hệ số sử dụng các nguồn lực, hệ số sinh lời,… so sánh với các chỉ số trung bình ngành, với một số doanh nghiệp tương tự,… để đánh giá xếp hạng doanh nghiệp, từ đó xác định được thị phần của doanh nghiệp trên thị trường.
Đào tạo đội ngũ cán bộ chuyên trách
- Ngoài việc tích cực đưa ra một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính, mức độ lành mạnh trong tài chính doanh nghiệp qua hệ thống các chỉ tiêu phân tích như hiện nay, điều quan trọng hơn (đương nhiên là khó hơn và đòi hỏi nhiều kinh nghiệm và trình độ hơn) đó là phải biết cùng một lúc phải phối kết hợp nhiều chỉ tiêu để đưa ra đánh giá của mình, biết quan tâm tìm tòi các số liệu liên quan đến những dự án khác tương tự đã và đang hoạt động cũng như có được các số liệu liên quan đến các định mức chuẩn của toàn ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động trong đó (đây là một thiếu sót nghiêm trọng mà các cán bộ mắc phải trong quá trình thẩm định đòi hỏi phải khắc phục trong thời gian tới). - Nâng cao hơn nữa khả năng đọc và hiểu các báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán.., tích cực nâng cao hơn nữa chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp bằng việc không chỉ sử dụng phương pháp phân tích tỉ lệ mà còn kết hợp sử dụng các phương pháp phân tích khác như phương pháp phân tích tài chính Dupont.., bổ xung thêm phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn, phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian (chẳng hạn như tổng lãi kinh doanh, giá trị gia tăng, kết quả kinh doanh, chênh lệch thương mại và tổng sản phẩm của niên độ..). - Lưu ý tích cưc đào tạo trình độ sử dụng công nghệ thông tin, công nghệ tin học, mặt khác đẩy nhanh tốc độ ứng dụng tin học cho đội ngũ cán bộ thẩm định trong quá trình phân tích, tránh tình trạng thủ công như hiện nay bằng các biện pháp như tăng cường hơn nữa việc đầu tư tài liệu, trang thiết bị vi tính, giảng dạy các phần mềm tiện ích hữu dụng.. như thiên vị, nể nang doanh nghiệp.. như đã nói ở trên) mà các cán bộ thẩm định nhiều khi đã bỏ qua rất nhiều khía cạnh tài chính doanh nghiệp đáng quan tâm, đáng phân tích.
Khắc phục tình trạng yếu kém về khả năng dự báo trong trạng thái tĩnh
Điều này bắt nguồn từ việc trong thực tế thì nếu thoạt nhìn thì một dự án hay một món cho vay nào đó là khả thi (đối với chủ đầu tư, đối với Chi nhánh) nhưng khi quy mọi tính toán đều có xét đến giá trị thời gian của tiền, trượt giá, lạm phát thì cũng không loại trừ khả năng có thể đem lại kết qủa ngược lại hoàn toàn so với tính toán ban đầu. Khắc phục các nhược điểm liên quan đến vấn đề này đang tồn tại hiện nay trong quá trình thẩm định, các cán bộ thẩm định cần nâng cao khả năng dự đoán, dự báo, phân tích diễn biến tình hình, phát huy kinh nghiệm xử lý bản thân, tăng cường sử dụng các công cụ hiện có vào phân tích dự đoán, dự báo như các phần mềm Kinh tế lượng, các phương pháp thống kê dự báo, toán xác suất, mô hình toán.
Xây dựng mạng thông tin đa ngành, an toàn, ổn định
Nhằm nâng cao tính thuyết phục và độ chính xác của các tính toán thẩm định, nhất thiết đòi hỏi mọi tính toán đều phải được đặt trong một môi trường động, trong đó mọi con số đều phải phản ánh đúng giá trị thực của kết quả thông qua việc đưa các ảnh hưởng như giá trị thời gian của tiền, lãi suất, lạm phát vào tính toán. Sau quá trình nghiên cứu lý luận và tìm hiểu thực tế tại Chi nhánh Đông Đô – Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, với nguồn kiến thức thực tế phong phú bổ sung cho những mặt lý thuyết mà mình đã được học tập nghiên cứu, em đã tiếp thu được rất nhiều bài học bổ ích.