Pát triển hoạt động lưu ký chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán dầu khí

Hoạt động lưu ký chứng khoán

Giúp quản lý TTCK: nhờ việc quản lý thông tin về người sở hữu chứng khoán, hệ thống giúp cho các nhà quản lý biết được tỷ lệ nắm giữ của người sở hữu chứng khoán, kịp thời đưa ra các quyết định xử lý khi các tỷ lệ sở hữu của một số đối tượng vượt quá so với quy định. Lưu ký ghi sổ chứng khoán phát hành mới, phát hành them để tăng vốn là phương thức lưu ký mà chứng khoán của khách hàng đặt mua trong đợt phát hành mới nhận được bằng cách thực hiện bút toán ghi sổ tài khoản trực tiếp vào hệ thống lưu ký thông qua các TVLK và tổ chức phát hành. Hệ thống lưu ký, thanh toán, đăng ký và bù trừ của TTLKCK với chức năng theo dừi và kiểm soỏt cỏc hoạt động như đại hội cổ đụng, thanh toỏn cổ tức, lãi và vốn gốc trái phiếu đã đem lại nhiều tiện ích cho người sở hữu chứng khoán khi tham gia hệ thống này.

Trong nhiều trường hợp, vì khoảng cách địa lý, người sở hữu chứng khoán không thể tham gia đại hội đồng cổ đông, họ có thể ủy quyền cho người đại diện thay mặt mình tham gia đại hội đồng cổ đông và biểu quyết các vấn đề lien quan.Như vậy, khách hàng vẫn có thể tham gia biểu quyết các vấn đề của tổ chức phát hành mà không phải trực tiếp tham dự đại hội đồng cổ đông.

Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động lưu ký chứng khoán

Ảnh hưởng đó được biểu hiện cụ thể ở thời gian thực hiện lưu ký, công nghệ càng hiện đại, càng sát với nghiệp vụ lưu ký, gắn kết được với các nghiệp vụ khác trong CTCK thì thời gian lưu ký càng được rút ngắn lại, nhờ đó các giao dịch sẽ được tiến hành nhanh hơn, các nhà đầu tư có nhiều cơ hội đầu tư hơn. Điều này thể hiện qua thương hiệu của công ty, thị phần của công ty trên thị trường, qua đối tác chiến lược của công ty…Một công ty có thương hiệu nổi tiếng đã được xây dựng lâu năm, có uy tín thì sẽ nắm giữ thị phần lớn trên thị trường, sẽ có những khách hàng lớn, tiềm năng. Các quy định về các giao dịch, hoạt động trên TTCK được ban hành một cách khoa học, hợp lý, phù hợp với các thông lệ quốc tế và đặc điểm của nền kinh tế trong nước thì sẽ thúc đẩy TTCK phát triển, điều đó đồng nghĩa với hoạt động lưu ký trong CTCK cũng phát triển.

Nhiệm vụ của cả hệ thống là phải thực hiện tập trung các chứng khoán để tiến tới phi vật chất hóa, tạo điều kiện tiết kiệm được chi phí, nâng cao hiệu quả các hoạt động của hệ thống, nhưng để thực hiện được điều này đòi hỏi phải có sự chuẩn bị về mặt tâm lý cho các nhà đầu tư, để các nhà đầu tư làm quen với việc không còn nắm chứng khoán dưới dạng các chứng chỉ vật chất.

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ

Khái quát về công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu Khí (PV Securities) 1. Giới thiệu chung về công ty

Tư vấn cổ phần hóa: Bao gồm có các hoạt động như tư vấn xác định giá trị Doanh nghiệp; tư vấn tài chính Doanh nghiệp và xử lý lao động trong doanh nghiệp; tư vấn mức giá phát hành cho các đối tượng khác nhau dựa trên kết quả định giá Công ty; tư vấn xây dựng phương án Cổ phần hóa và Lập hồ sơ; hỗ trợ thuyết trình phương án phát hành; tư vấn tổ chức thực hiện phương án cổ phần hóa (tư vấn đấu giá, xây dựng bản công bố thông tin, tổ chức Roadshow,…); tư vấn sau cổ phần hóa (tổ chức đại hội cổ đông thành lập, niêm yết chứng khoán Công ty, phát hành thêm cổ phiếu,…)…. Tư vấn phát hành cổ phiếu: Bao gồm các dịch vụ như tư vấn cơ sở xây dựng phương án phát hành (pháp lý, mục tiêu phương án,…); tư vấn cơ cấu tỷ lệ phát hành cho các cổ đông hiện hữu và đối tượng nhà đầu tư; tư vấn mức giá phát hành cho các đối tượng khác nhau dựa trên kết quả định giá Công ty; tư vấn lộ trình phát hành cho các cổ đông hiện hữu và đối tượng nhà đầu tư; hỗ trợ thuyết trình Phương án Phát hành với Hội đồng Quản trị và/hoặc Ban điều hành để thông qua Phương án Phát hành; tư vấn xây dựng Bản cáo bạch cho đợt phát hành ra công chúng; tư vấn lập hồ sơ xin phép UBCKNN về đợt phát hành nâng vốn ra công chúng; hỗ trợ công tác bổ sung, chỉnh sửa hồ sơ theo yêu cầu của UBCKNN; tổ chức thực hiện phát hành sau khi nhận được Giấy phép phát hành của UBCKNN…. Tư vấn phương án phát hành trái phiếu: Tư vấn cơ sở pháp lý cho việc phát hành Trái phiếu; xây dựng Phương phát hành Trái phiếu (khối lượng, thời hạn, lãi suất, thời điểm phát hành, phương thức thanh toán,…); tư vấn lập và nộp Hồ sơ xin phép phát hành lên Bộ Tài chính hoặc UBCKNN (hồ. sơ pháp lý, Bản cáo bạch,…); tổ chức phát hành phân phối Trái phiếu; thực hiện Bảo lãnh phát hành (nếu có); quản lý nguồn vốn huy động và thực hiện nghĩa vụ với Trái chủ….

Những hậu quả có thể kể đến là việc thị trường điều chỉnh giảm trong một thời gian dài (từ tháng 3 đến tháng 12) để tìm về giá trị thật của nó, điều đó đã tác động tiêu cực tới tâm lý của các nhà đầu tư, đó là việc giảm lượng tiền do một phần tiền đang nằm ở các cổ phiếu mà các nhà đầu tư đã mua với giá cao tại thời điểm thị trường tăng nóng, một phần khác là do ảnh hưởng của chị thị 03 của thống đốc ngân hàng nhà nước quy định hạn mức cho vay đối với đầu tư chứng khoán của các ngân hàng thương mại.

NỢ PHẢI TRẢ (300=310) 300 148,630,668,805

Quy trình LKCK tại PV Securities được soạn thảo nhằm mục đích đưa ra những chuẩn mực về đối tượng và trình tự triển khai hoạt động LKCK của Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí (PVSecurities), các Chi nhánh thuộc PV Securities để hoạt động này được triển khai một cách đồng bộ, chặt chẽ và đảm bảo tính hiệu quả. Quy trình này nhằm hướng dẫn hoạt động nhận và xử lý hồ sơ chuyển nhượng chứng khoán của Phòng Lưu ký và Quản lý Cổ đông trong Ban Kinh doanh và Dịch vụ Chứng khoán, các Chi nhánh thuộc Công ty Cổ phần chứng khoán Dầu khí. - Đơn đề nghị chuyển nhượng (Mẫu 01) : Cán bộ tiếp nhận hồ sơ chuyển nhượng có trách nhiệm hướng dẫn Khách hàng ghi đầy đủ thông (Ngày tháng, thông tin bên chuyển nhượng, bên nhận chuyển nhượng, số cổ phần đề nghị chuyển nhượng, ký xác nhận).

+ Thông báo về việc phát hành thêm cổ phần bao gồm thời hạn chốt danh sách cổ đông, thời hạn ngừng thực hiện chuyển nhượng, khối lượng cổ phần phát hành, khối lượng được mua, thời hạn đăng ký mua thêm cổ phần, thời hạn nộp tiền mua thêm cổ phần, các đối tượng được mua, tỷ lệ tương ứng. Bước 11: Sau khi giải quyết xong thủ tục chuyển nhượng cho cổ đông, Bộ phận quản lý cổ đông có trách nhiệm tiến hành nhập số liệu ngay các bút toán thay đổi về sở hữu trong Sổ cổ đông của CTCP đồng thời lưu và đánh dấu mã số chuyển nhượng theo thứ tự phát sinh. Một số công ty mà PV Securities thực hiện quản lý sổ cổ đông với mức phí 30 triệu đồng một hợp đồng như: CTCP Sông Đà Việt Đức, CTCP Xây dựng Dầu khí Nghệ An, PV Gas North, PV Gas South, Petronaco, CTCP cảng Đình Vũ…Ngoài ra có một số công ty khác với mức phí tùy theo từng hợp đồng như: CTCP Tản Viên, Công ty Tài chính Dầu khí – PVFC….

GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ

Phát triển ngành công nghiệp dầu khí đòi hỏi nhiều khoản vốn rất lớn cho những chương trình và kế hoạch phát triển hoạt động dầu khí ở các khâu thăm dò khai thác dầu khí trong và ngoài nước; chế biến, kinh doanh, phân phối các sản phẩm dầu khí; cung cấp các dịch vụ cầu cảng, bến bãi, kho chứa,v.v; cung ứng nhân lực trình độ chuyên môn và tay nghề cao. Những năm gần đây, Tập đoàn bắt đầu nghiên cứu để mở rộng các kênh huy động vốn có tính chiến lược như vay tín dụng xuất khẩu, vay ứng trước tiền dầu thô xuất khẩu, thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài… và đặc biệt một kênh huy động vốn mới mà Tập đoàn đang triển khai để chuẩn bị đi vào thực hiện đó là phát hành trái phiếu công ty ra thị trường quốc tế. Các văn bản pháp luật này điều chỉnh mối quan hệ giữa các bên trong hoạt động LKCK giúp cho giao dịch diễn ra thuận lợi, nhanh chóng và giảm thiểu các rủi ro có thể xẩy ra.Và nhìn chung để cho hoạt động LKCK trên thị trường diễn ra có hiệu quả thì phải tạo môi trường pháp lý thông nhất và đồng bộ.Vì các văn bản pháp luật này sẽ tác động tới giao dịch chứng khoán,bắt buộc các hoạt động diễn ra theo pháp luật.

Tuy đã rất cố gắng, song do lưu ký chứng khoán là một nghiệp vụ có tính chuyên nghiệp cao nên không thể tránh khỏi những thiếu sót có thể mắc phải như còn nặng về lý thuyết, số liệu chưa được cập nhật đầy đủ, các giải pháp và kiến nghị thì chưa được cụ thể… Em rất mong sự góp ý của thầy cô và bạn đọc để chuyên đề được hoàn thiện hơn.