Ảnh hưởng của cấu trúc vốn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam

DАMNH MỤC CÁО DỤC VÀ ĐÀО TẠОC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH

FEM Fixed Effects Model – Mô hình các ảnh hưởng cố định GMM Generalized Methods of Moments. REM Random Effects Model – Mô hình các ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA Return on Assets.

HÀNG THƯƠNG MẠОI

VIỆT NAM

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠОI CỔ PHẦN TẠОI VIỆT NAM

CAP 0.089***

(Nguồn: Tác giả tổng hợp) Dựa vào kiểm định Hausman với giả thuyết H0: Không có hiện tượng tự tương quan giữa các biến giải thích với các thành phần ngẫu nhiên (mô hình REM phù hợp); H1: Có tương quan giữa các biến giải thích với thành phần ngẫu nhiên (mô hình FEM phù hợp). Để lý giải cho việc vì sao lại có sự tác động cùng chiều này vì thực tế hiện nay khi đòn bẩy cao có nghĩa là hoạt động huy động vốn có hiệu quả, và khi hoạt động này có sự tăng trưởng thì sẽ làm cho ngân hàng có hiệu quả.hoạt động tốt, từ đó tăng lợi nhuận tăng ROE. Điều này hoàn toàn đúng với kỳ vọng ban đầu của tác giả, cũng như kế thừa các kết quả của các nghiên cứu trước của các tác giả Trujillo-Ponce (2012); Bandt & cộng sự (2014); Saona (2010) rằng cấu trúc vốn có tác động cùng chiều đến hiệu quả.hoạt động của ngân hàng.

Một ngân hàng có cấu trúc.vốn tốt cùng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn cao sẽ mang lại nhiều cơ hội kinh doanh hiệu quả, đồng thời có nhiều thời gian và tạo sự linh hoạt hơn trong việc đối phó các vấn đề phát sinh từ các khoản lỗ bất ngờ hoặc các rủi ro không kiểm soát được, từ đó sẽ tạo ra khả năng sinh lời cao hơn. Kết quả này lại chống lại quan điểm đối với các nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2006); Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2014), điều này lý giải khi các ngân hàng phải đứng trước việc phải tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, các ngân hàng buộc phải tiến hành các hoạt động như mua bán hoặc sáp nhập, tuy nhiên, việc này nhằm để tăng tính thanh khoản chứ chưa phải tăng khả năng sinh lợi. Gần như giống với hầu hết các nghiên cứu nước ngoài, tỷ lệ cho vay cũng có tác động cùng chiều đến hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam bởi các hoạt động cho vay của các ngân hàng đã có sự cải thiện, có nhiều sản phẩm dịch vụ ưu đãi và nhiều hoạt động thu hút khách hàng, mặc dù nợ xấu vẫn còn nhiều tồn đọng ở một số ngân hàng yếu kém, thế nhưng với sự cạnh tranh khốc liệt hiện nay của các ngân hàng thì hoạt động cho vay cũng dần trở nên hiệu quả và có sự tăng trưởng.

Mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ tiền gửi với tỷ suất sinh lợi của ngân hàng cho thấy việc tiếp cận bảo hiểm tiền gửi và mạng lưới an toàn của chính phủ của các ngân hàng làm giảm động lực cho cá nhà quản lý chuyển dịch rủi ro hoặc nới lỏng việc quản lý, dẫn đến giảm chi phí cho các khoản nợ bên ngoài (Berger, 1995). Điều này có nghĩa là trong giai đoạn này, kết quả nghiên cứu chỉ ra tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng làm tăng hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, ngược lại tỷ lệ tiền huy động tổng tài sản và rủi ro ngân hàng làm giảm hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.

CÁО DỤC VÀ ĐÀО TẠОC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠОI CỔ PHẦN TẠОI VIỆT NAM

Kết quả từ mô hình nghiên cứu cho thấy hệ thống Ngân hàng TMCP tại Việt Nam hiện nay cần phải cải thiện các nhân tố ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả.hoạt động của các Ngân hàng Thương mại cổ phẩn, có như vậy hệ thống Ngân hàng TMCP tại Việt Nam mới trở nên hoạt động có hiệu quả hơn và tăng khả năng cạnh tranh với các đối thủ trong cùng ngành trong thời đại mới. Kết quả nghiên cứu khẳng định cấu trúc.vốn đại diện bởi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn có tác động cùng chiều đến hiệu quả.hoạt động của ngân hàng (bao gồm tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản) các ngân hàng nên duy trì một cấu trúc.vốn hợp lý, nên lựa chọn phương án phát hành thêm cổ phần, tăng vốn góp từ các cổ đông chiến lược hoặc chủ động giữ lại lợi nhuận nhằm gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn, dẫn đến gia tăng lợi nhuận. Chính vì cấu trúc vốn có tác động cùng chiều đến tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, các ngân hàng TMCP Việt Nam nên duy trì một cấu trúc vốn hợp lý, trong đó nên gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn để tăng hiệu quả hoạt động.

Ngoài ra, các ngân hàng khi tăng quy mô cần chú ý đến phát triển nguồn nhân lực có số lượng và trình độ tương ứng, có khả năng quản lý tốt rủi ro, đồng thời ban lãnh đạo phải có năng lực quản trị điều hành tốt để quản lý tốt nguồn nhân lực, tránh tình trạng gặp rủi ro về con người. Do đó, để nâng cao hiệu quả.hoạt động của ngân hàng và giảm thiểu rủi ro, các ngân hàng có thể: nâng cao dự báo kinh tế vĩ mô, chuẩn bị tâm lý trước những biến động của thị trường tài chính - tiền tệ có thể xảy ra bất ngờ và ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động ngân hàng; thực hiện quản lý minh bạch thông tin, tránh tin đồn thất thiệt làm ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng và khủng hoảng lòng tin của công chúng. Quản lý chặt chẽ rủi ro nợ quá hạn, đồng thời xây dựng tiêu chuẩn tỷ lệ nợ hợp lý cho từng đối tượng khách hàng, không để tỷ lệ nợ của nhóm khách hàng này lấn át nhóm khách hàng khác, đảm bảo nguồn vốn ngân hàng được phân bổ đồng đều và không tập trung ở các phân khúc thị trường cụ thể.

Mục đích của nghiên cứu này là xác định cấu trúc vốn có tác động đến hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần, nhằm đo lường mức độ tác động của cấu trúc.vốn đến hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần và từ đó đưa ra các khuyến nghị nhằm cải thiện cấu trúc.vốn để nâng cao hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Chính vì tỷ lệ tiền gửi tăng làm tăng chi phí đại diện của vốn bên ngoài, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn nên giảm tỷ lệ tiền gửi là việc cần thiết để gia tăng hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng và tỷ lệ rủi ro cũng tác động ngược chiều đến hiệu quả.hoạt động của ngân hàng.

TÀI LIỆU THАMM KHẢО

Ảnh hưởng của quy mô hoạt động đến hiệu quả kinh doanh: Bằng chứng thực nghiệm từ các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả.hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Ảnh hưởng của cấu trúc vốn đến hiệu quả.hoạt động của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.

Nguуết về cấu trúc vốn ngân hàng ễn Quốc Tuấn (2016).HỒ CHÍ MINH Tác động của cấu trúcc vốn đến quả kinh doanh tại các ngân hàng tại Việt Nam, , Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh. Nguyễn Thị Hồng Vinh và Lê Phan Thị Diệu Thảo (2016), “Effects of bank capital on profitability and credit risk: the case of Vietnam’s commercial banks”, JED, 23, 117-137. Ảnh hưởng của cấu trúc vốn đến hiệu quả.hoạt động các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh.

Tác động của cấu trúc vốn đến hiệu quả.hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh.

РHỤ LỤC

Phụ lục 4: Kiểm định Hausman cho mô hình FEM/REM với biến phụ thuộc ROE.

CAP -

Phụ lục 7: Kiểm định Hausman cho mô hình FEM/REM với biến phụ thuộc ROA.

F(5, Prob