MỤC LỤC
Vai trò đầu tiên của các báo cáo tài chính là cung cấp những chỉ tiêu kinh tế- tài chính cần thiết, giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp, tình hình chấp hành các chính sách chế độ kinh tế - tài chính của doanh nghiệp. Đối với các cơ quan chức năng, cơ quan quản lý nhà nớc dựa vào các báo cáo tài chính doanh nghiệp để phân tích, đánh giá, kiểm tra và kiểm soát hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có đúng chính sách, chế độ và luật pháp không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc và khách hàng,.
Về mặt kinh tế: Các chỉ tiêu phản ánh bên” Tài sản” thể hiện giá trị tài sản theo kết cấu hiện có tại doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo nh: tài sản (TSCĐ, vật liệu, hàng hoá), tiền tệ (tiền mặt tại quỹ, tiền gửi Ngân hàng), các khoản đầu t tài chính hoặc dới hình thức nợ phải thu ở tất cả các khâu, các giai đoạn trong quá trình sản xuất, kinh doanh(thu mua, sản xuất, tiêu thụ). Theo phơng pháp này, báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc lập bằng cách điều chỉnh lợi tức trớc thuế của hoạt động sản xuất kinh doanh khỏi ảnh hởng của các nghiệp vụ không trực tiếp thu tiền hoặc chi tiền đã làm tăng, giảm lợi tức, loại trừ các khoản lãi lỗ của hoạt động đầu t và hoạt động tài chính đã tính vào lợi nhuận trớc thuế, điều chỉnh các khoản mục thuộc vốn lu động.
Là một bộ phận của phân tích hoạt động kinh doanh, phân tích tài chính cũng sử dụng các phơng pháp mà phân tích hoạt động kinh doanh sử dụng. + So sánh số liệu của doanh nghiêp với số liệu của doanh nghiệp khác hoặc với số liệu trung bình của ngành để thấy đợc thực trạng tài chính của doanh nghiệp là cao hay thấp, tốt hay xấu.
Mỗi sự biến đổi của từng nhân tố độc lập giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc sẽ làm cho chỉ tiêu phản ánh đối tợng nghiên cứu thay đổi một lợng tơng ứng mà không cần phải đặt nhân tố đó trong các. Chính vì vậy, trong phơng pháp liên hệ cân đối, việc quy định trật tự sắp xếp của các nhân tố ảnh hởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tợng nghiên cứu là không cần thiết.
Việc thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chớnh, xỏc định rừ nguyờn nhõn và mức độ ảnh hởng của từng nhõn tố đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh. Trên cơ sở đó, đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Kết quả phân tích này sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán đợc khả năng phát triển đi lên hay có chiều hớng suy thoái của doanh nghiệp. Trên cơ sở sử dụng các phơng pháp phân tích sẽ tiến hành phân tích theo các nội dung dùng để đánh giá khái quát tình hình tài chính nh: Phân tích qui mô vốn doanh nghiệp sử dụng trong kỳ, khả năng huy động vốn của doanh nghiệp, khả năng tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sản xuất kinh doanh, tốc độ tăng trởng.
Phân tích khái quát hoạt động tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất những thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan. Trên cơ sở đó, các nhà quản lý và chủ doanh nghiệp có những giải pháp để khắc phục những mặt yếu kém còn tồn tại và phát huy những thế mạnh của doanh nghiệp.
Nhận xét : Qua kết quả tính toán các tốc độ phát triển trên ta thấy: Nhìn chung so với năm 2004, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty từ năm 2004 đến năm 2008 có chiều hớng phát triển đi xuống, tốc độ phát triển bình quân năm của chỉ tiêu doanh thu là 93,86% và tốc độ phát triển bình quân năm của chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế 80,64%. Bởi vậy công ty cần có các biện pháp về mặt tổ chức sản xuất (nh áp dụng các biện pháp kỹ thuật tiên tiến, nâng cao hiệu quả. thi công, đảm bảo kịp thời theo tiến độ, tiết kiệm vật liệu, nhân công, máy thi. công..) cũng nh công tác quản lý (tinh giảm bộ máy quản lý, đảm bảo gọn nhẹ, hiệu quả..) để nâng cao doanh thu, lợi nhuận cho công ty.
- Nếu tổng số nguồn vốn lớn hơn tổng số nhu cầu tài trợ cho tài sản thì doanh nghiệp sẽ ở tình trạng thừa nguồn, cần phải có biện pháp để sử dụng số d thừa cho hợp lý nh đầu t vào tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn và các hoạt. Lúc này doanh nghiệp cần có biện pháp huy động nguồn để bổ sung, có thể huy động thông qua chiếm dụng nhng phải đảm bảo tính hợp pháp của việc chiếm dụng này.
Phải thu ngắn hạn + Phải thu dài hạn< Nợ phải trả-Vay ngắn hạn–Vay dài hạn. Qua bảng số liệu trên ta thấy : Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay ngắn hạn và vay dài hạn công ty vẫn không đủ khả năng trang trải cho các tài sản cần thiết cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình nên vẫn.
Tài sản của doanh nghiệp bao gồm 2 loại là tài sản cố định và tài sản lu. Tài sản nhiều hay ít, tăng hay giảm, phân bổ hợp lý hay không hợp lý sẽ. ảnh hởng lớn đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tài sản nhằm mục. đích đánh giá tình hình tăng giảm tài sản, phân bổ tài sản nh thế nào, đã hợp lý hay cha, cơ cấu đó tác động nh thế nào đến quá trình cũng nh kết quả hoạt. động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phơng pháp phân tích:. Trớc tiên phải so sánh tổng tài sản giữa cuối kỳ và đầu năm cả về số tuyệt đối và số tơng đối để thấy đợc sự biến động về qui mô tài sản trong kỳ của doanh nghiệp, thấy đợc năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh việc so sánh tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm còn phải xem xét sự biến động cả về số tơng đối và số tuyệt đối của các khoản mục trong phần tài sản nh: Tài sản ngắn hạn, Tài sản dài hạn cũng nh sự biến động của từng khoản chi tiết trong các khoản mục đó để có thể tìm đợc nguyên nhân chủ yếu về sự biến động của quy mô tài sản là do sự biến động của khoản mục nào. Khi xem xét vấn đề này, cần quan tâm để ý đến tác động của từng loại tài sản đối với quá trình kinh doanh và chính sách tài chính của doanh nghiệp trong việc tổ chức huy động vốn. + Sự biến động của tiền và đầu t tài chính ngắn hạn ảnh hởng đến khả. năng đối phó với các khoản nợ đến hạn. + Sự biến động của hàng tồn kho chịu ảnh hởng lớn bởi quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng. + Sự biến động của các khoản phải thu chịu ảnh hởng của công việc thanh toán và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đối với khách hàng. đó ảnh hởng lớn đến việc quản lý và sử dụng vốn. + Sự biến động của tài sản cố định cho thấy quy mô và năng lực sản xuất hiện có của doanh nghiệp. Thứ hai, xem xét cơ cấu vốn có hợp lý hay không? Cơ cấu vốn đó tác. động nh thế nào đến quá trình sản xuất kinh doanh. Thông qua việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng số tài sản, đồng thời so sánh tỷ trọng của từng loại tài sản giữa cuối kỳ và đầu năm để thấy đuợc sự biến động của cơ cấu tài sản và tìm nguyên nhân cụ thể của sự biến động về tỷ trọng đó. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản đợc xác định nh sau :. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản. chiếm trong tổng số tài sản = Giá trị của từng bộ phận tài sản. Cụ thể cần tính các tỷ trọng sau:. Tỷ trọng của Tài sản ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản. Tỷ trọng này càng lớn chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đợc đầu t nhiều. đó cần xem xét các chỉ tiêu sau:. + Tỷ trọng của tiền chiếm trong tổng tài sản. Nếu chỉ tiêu này cao sẽ cho thấy tiền của doanh nghiệp nhàn rỗi quá lớn, vốn không đợc huy động vào sản xuất kinh doanh dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp. Nếu chỉ tiêu này quá. thấp cũng gây khó khăn lớn cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thậm chí không đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành đợc liên tục. Điều này cũng dẫn đến việc sử dụng vốn kém hiệu quả. + Tỷ trọng các khoản phải thu chiếm trong tổng tài sản. Nếu tỷ trọng này thấp chứng tỏ trong kỳ doanh ngiệp đã tích cực thu hồi nợ, hạn chế đợc sự chiếm dụng vốn của các đối tác. Ngợc lại nếu tỷ lệ này cao chứng tỏ trong năm doanh nghiệp đã không tích cực thu hồi nợ, vốn của doanh nghiệp bị các. đối tợng khác chiếm dụng ngày càng nhiều và doanh nghiệp cần có các biện pháp thúc đẩy quá trình thu hồi các khoản nợ phải thu. + Tỷ trọng của hàng tồn kho chiếm trong tổng tài sản : chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hàng tồn kho của doanh nghiệp nhiều và có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn. Bởi vậy doanh nghiệp cần xác định chi tiết các mặt hàng tồn kho, xỏc định rừ nguyờn nhõn, xỏc định mức dự trữ hợp lý để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục không bị gián đoạn. Sau đó tìm biện pháp giải quyết dứt điểm lợng hàng tồn kho không cần thiết đặc biệt là phải chú ý tới việc tập trung thi công dứt điểm các công trình và hạng mục công trình dở dang nhằm thu hồi vốn để sử dụng vốn có hiệu quả hơn. Tỷ trọng của Tài sản dài hạn chiếm trong tổng tài sản. Chỉ tiêu này càng lớn, chứng tỏ cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp càng lớn, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng tăng. Tuy nhiên khi đánh giá sự tăng lên hay giảm xuống giữa cuối kỳ và đầu năm của các tỷ trọng này là hợp lý hay không hợp lý phải tuỳ thuộc vào loại hình sản xuất kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp. Chẳng hạn với doanh nghiệp sản xuất thì khoản mục nguyên vật liệu tồn kho phải đảm bảo đủ cho quá trình sản xuất đợc tiến hành một cách liên tục không bị gián đoạn, đồng thời phải đảm bảo không làm ứ đọng vốn mới là hợp lý. Còn đối với các doanh nghiệp kinh doanh hàng hoá thì hàng tồn kho phải chiếm tỷ trọng tơng đối cao. để có đủ lợng hàng hoá cung cấp cho nhu cầu bán ra trong kỳ tới mới là hợp lý.. Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tài sản:. Dựa vào số liệu của BCĐKT năm 2008 của công ty cầu 1 Thăng Long ta có bảng phân tích sau :. Cuối kỳ Đầu năm Chênh lệch. trọng Số tiền. Tài sản ngắn. Tiền và các. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn. Các khoản phải. Tài sản ngắn. Các khoản phải. thu dài hạn. Bất động sản. Các khoản đầu tài chính dài hạn V. Tài sản dài hạn. Điều này chứng tỏ quy mô về vốn của Công ty đã. tăng lên ở cuối kỳ, quy mô sản xuất kinh doanh của công ty đã đợc mở rộng. Quy mô tài sản tăng lên chủ yếu là do :. Điều này chứng tỏ công ty đã chú trọng đầu t cho cơ sở vật chất và máy móc thiết bị sử dụng cho sản xuất nhằm nâng cao năng suất lao động và tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trờng. + Ngoài ra, tài sản của công ty tăng lên còn do tài sản ngắn hạn của công ty ở cuối kỳ tăng so với đầu năm là 3,75% tơng ứng với mức tăng tuyệt. trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thậm chí không đảm bảo cho quá. trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành đợc liên tục. Điều này cũng dẫn đến việc sử dụng vốn kém hiệu quả. Khoản mục tiền giảm cho thấy ở thời điểm cuối kì khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm. Công ty có thể sẽ gặp khó khăn trong thực hiện các giao dịch bằng tiền. Tuy nhiên việc dự trữ tiền với số lợng nhiều và lâu cha hẳn là tốt vì sẽ gây tình trạng ứ đọng vốn. Do vậy không thể kết luận là xấu hay tốt trong khi vốn bằng tiền giảm. Khi vốn bằng tiền quá nhiều thì công ty sẽ đầu t tài chính ngắn hạn để giảm dự trữ tiền quá nhiều. ở cuối kỳ cho thấy trong kì công ty đã thực hiện nhiều giao dịch bằng tiền. + Phân tích cơ cấu tài sản của công ty :. Xét cơ cấu tài sản ta thấy tỉ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản chiếm một tỉ lệ lớn, chứng tỏ công ty đã đầu t nhiều vào tài sản ngắn hạn. Và tỷ lệ này có xu hớng tăng lên ở cuối kỳ so với đầu năm. số tuyệt đối là 71.556.071.861 VNĐ), chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng cho thấy trong năm công ty đã không tập trung thi công dứt điểm các công trình và hạng mục công trình dẫn đến khối lợng dở dang nhiều cùng với. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng chiếm tỉ lệ không nhỏ trong tổng tài sản, qua đây cũng cho ta thấy doanh nghiệp cần quan tâm nhiều hơn đến vấn đề này, cần phải tích cực hơn trong công tác đòi nợ, tỉ lệ này giảm hơn so với đầu năm cũng là điều tốt tuy nhiên công ty cần phát huy hơn nữa để giảm các khoản phải thu ngắn hạn, giảm các nguồn vốn bị chiếm dụng.
Chỉ tiêu này cho biết trong tổng số doanh thu thuần thu đợc thì giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu %, hay cứ trong 100 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu đợc thì doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán. Khi phân tích sẽ tiến hành tính toán và so sánh các chỉ tiêu này giữa kỳ phân tích với kỳ trớc đó, trên cơ sở đó để xác định tính hiệu quả hay không hiệu quả làm tiền đề để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Kết quả hoạt động cuối cùng của công ty rất là thấp, nên công ty trong năm tới cần đề ra phơng án thích hợp để tăng doanh thu nhng cũng phải chú ý tổ chức bộ máy quản lý doanh nghiệp gọn nhẹ để tăng lợi nhuận cho công ty. Bởi vậy công ty cần có áp dụng các kỹ thuật công nghệ mới, tiên tiến nhằm đẩy nhanh tiến độ thi công các công trình, hạng mục công trình, bàn giao và thanh quyết toán với chủ đầu t, tăng doanh thu, đồng thời tiết kiệm triệt để các chi phí trong giá thành, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng lợi nhuận, tích lũy cho công ty, củng cố tình hình tài chính, tạo niềm tin cho các nhà đầu t.
- Khi phân tích cần xem xét tới sự biến động giữa cuối kỳ và đầu năm của các khoản mục: khoản phải thu của khách hàng, khoản ứng trớc cho ngời bán, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng, khoản phải thu nội bộ, các khoản phải thu khác; để thấy đợc sự biến động của tổng các khoản phải thu chủ yếu là do sự biến động của khoản mục nào. Nhận xét: Qua bảng phân tích ở trên ta thấy tổng các khoản phải thu ở cuối kỳ so với tổng số tài sản lu động thấp hơn đầu năm (vì ở cuối kỳ tỉ trọng các khoản phải thu chiếm 46% tổng số tài sản lu động, còn ở đầu năm chiếm 53% tổng số tài sản lu động), điều này phản ánh ở cuối kỳ công ty đã tích cực thu hồi các khoản nợ, giảm ứ đọng vốn.
Tỷ lệ này đạt 18,39% cho thấy tình hình thực hiện nghĩa vụ với NSNN của công ty cha tốt, công ty cần phải đẩy mạnh công tác thanh toán bởi còn tới 81,68% cha thanh toán, đây là một tỷ lệ rất lớn. Trong quá trình sử dụng, bảo quản tài sản cố định sẽ bị hao mòn, một phần giá trị của tài sản cố định tơng ứng với mức hao mòn đợc chuyển dịch vào giá sản phẩm và đợc bù đắp lại bằng khoản tiền tơng ứng từ doanh thu bán hàng.
Nh vậy, nhìn chung cả ở đầu năm và cuối kỳ, cơ cấu tài sản cố định của công ty khá hợp lý. Tuy nhiên, trong năm qua công ty đã cha tăng cờng đầu t mua sắm, xây dựng tài sản cố định, cũng nh cha khai thác một cách hiệu quả.
Có thể nói cơ cấu nguồn vốn cố định của công ty khá hợp lý.
Vấn đề này đặc biệt cần thiết đối với các doanh nghiệp xây dựng bởi để đảm bảo cho quá trình sản xuất đợc tiến hành liên tục thì các doanh nghiệp sẽ phải dự trữ các nguyên vật liệu và trong giá thành xây dựng công trình thì chi phí về nguyên vật liệu, cấu kiện, bán thành phẩm chiếm một tỷ trọng tơng đối lớn. + Nguồn vốn điều lệ: nguồn vốn này có nguồn gốc từ ngân sách do nhà nớc cấp, đây là nguồn hình thành ban đầu theo luật định (đối với các doanh nghiệp nhà nớc) hoặc do cổ đông tham gia góp vốn (đối với các công ty cổ phần), hoặc do chủ doanh nghiệp bỏ ra (đối với các doanh nghiệp t nhân). + Nguồn vốn tự bổ sung từ kết quả của quá trình sản xuất kinh doanh, từ quĩ đầu t phát triển của doanh nghiệp. + Nguồn vốn huy động do các bên tham gia liên doanh góp vốn. + Nguồn vốn vay ngắn hạn. a)Phơng pháp phân tích:. Khi phân tích dựa vào bảng cân đối kế toán và tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu trong thuyết minh báo cáo tài chính để lập bảng phân tích tình biến động nguồn vốn lu động. Trên cơ sở bảng phân tích trên để nhận xét, đánh giá về sự thay đổi của tổng nguồn vốn lu động, cũng nh sự thay đổi của từng loại nguồn. b) Phân tích tình hình biến động và cơ cấu nguồn vốn lu động của công ty cÇu 1 Th¨ng Long :. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm 2008 và phần tăng, giảm nguồn vốn chủ sở hữu trong thuyết minh báo cáo tài chính năm 2008 ta có bảng số liệu về nguồn vốn lu động nh sau:. Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch. Số tiền Tỷ. đối tợng khác. Xét về tỉ trọng các khoản trong tổng số vốn lu động thực tế thì:. Phân tích mức độ đảm bảo của nguồn vốn lu động thực tế. đối với các tài sản dự trữ thực tế:. Sau khi đã xác định đợc thực trạng nguồn vốn lu động thực tế và tình hình dự trữ tài sản lu động của công ty, thì vấn đề đặt ra là phải phân tích mức. độ đảm bảo của nguồn vốn lu động thực tế đối với tài sản dự trữ, tức là phải xác định đợc mức độ đảm bảo thừa hay thiếu của nguồn vốn lu động thực tế so với tài sản dự trữ. Việc đánh giá này đợc thực hiện bằng cách so sánh nguồn vốn lu động thực tế với tài sản dự trữ thực tế. a) Phơng pháp phân tích.
=>Nh vậy ở năm 2008 mặc dù công ty có đầu t mua sắm thêm tài sản cố định mới nhng doanh thu do một đồng vốn cố định đem lại và lợi nhuận do một đồng vốn cố định bình quân vẫn giảm đi so với đầu năm. Đồng thời suất hao phí VCĐ cho một đồng doanh năm 2008 cũng tăng lên so với năm 2007, tất cả điều đó cho thấy trong năm công ty đã quản lý và sử dụng không có hiệu quả vốn cố định của mình.
Chẳng hạn, khai thác tối đa thời gian làm việc của các máy móc thiết bị trong từng ca, loại bỏ những lãng phí về thời gian làm việc của máy móc thiết bị. Khi phân tích tiến hành so sánh chỉ tiêu này giữa các kỳ, nếu chỉ tiêu này tăng chứng tỏ tốc độ chu chuyển vốn tăng và cũng đồng nghĩa với hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngợc lại.