Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn-Phú Thọ: Thực trạng và giải pháp
MỤC LỤC
Phân loại vốn kinh doanh
Là số vốn có nguồn gốc từ lợi nhuận hay các khoản thu nhập hợp pháp khác của doanh nghiệp sau khi đã trừ đi các khoản phải nộp hay thanh toán, số lãi trong khi chưa phân phối cho các chủ đầu tư, trích quỹ thì được sử dụng trong sản xuất kinh doanh như vốn chủ sờ hữu. Vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứng trước dùng để mua sắm, hình thành các TSLĐ dùng trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như nguyên nhiên vật liệu dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, các khoản vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán.
Khái quát chung về vốn cố định và vốn lưu động trong doanh nghiệp
- Tài sản lưu động sản xuất: Gồm một bộ phận là những vật tư dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu,… và một bộ phận là những sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm đang trong quá trình sản xuất. Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu là tiền được chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, khi kết thúc quá trình tiêu thụ lại trở về hình thái ban đầu là tiền.
Nguồn hình thành vốn kinh doanh
- Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để tái đầu tư, các khoản dự phòng, thu từ thanh lý nhượng bán…Nguồn vốn này góp phần giúp cho doanh nghiệp phát huy tính tự chủ trong việc sử dụng vốn cũng như khả năng tự tài trợ của mình. - Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp bao gồm vốn vay ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp và các khoản nợ khác.Trong điều kiện kinh tế thị trường, ngoài vốn chủ sở hữu thì số vốn doanh nghiệp huy động từ bên ngoài ngày càng chiếm tỷ trọng cao trong tổng số vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .1 Khái niệm quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Nội dung quản trị vốn kinh doanh
Trong các doanh nghiệp, nhu cầu lưu trữ vốn bằng tiền thường do ba lý do chính: Đáp ứng các yêu cầu giao dịch, thành toán hàng ngày của doanh nghiệp; giúp doanh nghiệp nắm bắt các cơ hội đầu tư sinh lời hoặc kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận; đáp ứng nhu cầu dự phòng và khắc phục rủi ro bất ngờ có thể xảy ra trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. + Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt một cách hợp lý, tối thiểu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu của doanh nghiệp trong từng thời kỳ.Có nhiều phương pháp xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý của doanh nghiệp: có thể căn cứ vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân một ngày và số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý hoặc vận dụng mô hình tổng chi phí tối thiểu trong quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của DN .1 Về tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn kinh doanh
Dựa trên các thông tin từ bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, ta có thể xác định được kết cấu nguồn vốn kinh doanh, từ đó đánh giá được liệu kết cấu nguồn vốn đó của doanh nghiệp có phù hợp với đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, cũng như đáp ứng được các nhu cầu về vốn cần thiết phát sinh trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Việc xác định được đúng lượng vốn đầu tư vào mỗi loại tài sản sao cho phù hợp với tình hình hoạt động của doanh nghiệp sẽ góp phần mang lại những lợi ích to lớn cho doanh nghiệp.
Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
+ Chính sách về đổi mới trang thiết bị, dây chuyền sản xuất: trong thời đại khoa học công nghệ phát triển như vũ bão như hiện nay, nếu doanh nghiệp chậm ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, chậm đổi mới nâng cao trình độ trang thiết bị kỹ thuật thì doanh nghiệp đó sẽ bị thụt lùi và có thể rơi vào tình trạng phá sản. - Nhóm nhân tố thuộc về kỹ thuật: Trong thời đại ngày nay, khi mà khoa học kỹ thuật, công nghệ phát triển như vũ bão thì việc ứng dụng những thành quả của khoa học kỹ thuật sẽ là cơ hội tốt cho những doanh nghiệp dám chấp nhận mạo hiểm, tiếp cận kịp thời với tiến bộ khoa học kỹ thuật; ngược lại sẽ là nguy cơ đối với các doanh nghiệp không tiếp cận kịp thời với những tiến bộ đó và sẽ bị thụt lùi lại phía sau.
QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CễNG TY CỔ PHẦN BIA SÀI GềN-PHÚ THỌ
Quá trình thành lập và phát triển của công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Tuy mới đi vào hoạt động (chính thức hoạt động từ tháng 08/2010) nhưng Công ty cổ phần Bia Sài Gòn - Phú Thọ đã đạt được nhiều thành công nhất định, sản lượng và doanh thu năm sau đều tăng hơn năm năm trước, được tặng nhiều bằng khen của tỉnh và các cơ quan nhà nước khác. Từ những kết quả sản xuất kinh doanh đạt được Công ty cổ phần Bia Sài Gòn - Phú Thọ đã đẩy mạnh việc nộp ngân sách nhà nước, tích cực tham gia vào các hoạt động an sinh xã hội, vì cộng đồng, đền ơn đáp nghĩa, quỹ khuyến học khuyến tài..từ những hoạt động trên Công ty nhận được nhiều bằng khen của các cơ quan ban ngành ghi nhận những thành tích đã đạt được, đây chính là nguồn động viên, khích lệ Công ty trong chặng đường dài phía trước.
Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty .1 Ngành nghề kinh doanh của công ty
Nằm ở huyện Tam Nông- Tỉnh Phú Thọ thuộc Đông Bắc của Tổ Quốc, khu vực chưa có nhà máy bia Sài Gòn nào hoạt động nên việc xây dựng Công ty cổ phần Bia Sài Gòn - Phú Thọ là dự án quan trọng trong định hướng phát triển của Bia Sài Gòn nhằm phát triển thị trường phía Bắc. Thị trường và vị thế cạnh tranh: Là một công ty sản xuất và thương mại có uy tín trong tỉnh, công ty luôn nhận được sự quan tâm từ phía chính quyền, tạo điều kiện tối đa cho hoạt động sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.Công ty tập trung vào sản xuất sản phẩm chính là bia 333 và cung ứng cho một nhà phân.
Khái quát tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Điều này cho ta thấy công ty thu hẹp quy mô kinh doanh, giảm lượng vốn đầu tư, giảm doanh số bán hàng, tiêu thụ sản phẩm, kéo theo đó là lợi nhuận giảm, dẫn đến các chỉ số lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh ROA và lợi nhuận sau thuế trên VCSH ROE giảm rất mạnh. Bên cạnh các yếu tố từ nền kinh tế và thị trường, công ty còn tồn tại một số điểm cần phải có sự khắc phục nhanh chóng nếu công ty muốn tiếp tục duy trì và phát triển, nâng cao khả năng quản lý vốn kinh doanh của công ty trong thời gian tới.Để thực hiện điều này, chúng ta cần phải có sự phân tích cụ thể hơn từng khía cạnh trong quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIA SÀI GềN-PHÚ THỌ
Tình hình phân bổ và quản trị nguồn vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Đây là cơ cấu nguồn vốn tốt, có thể cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.Tuy nhiên, nguồn vốn của Công ty giảm dần qua từng năm cho thấy tình hình sản xuất, kinh doanh có dấu hiệu suy giảm, việc tiêu thụ sản phẩm gặp khó khăn, nên cần ít vốn hơn cho hoạt động. Để tăng cường quản trị nguồn vốn vay, công ty cần xem xét kỹ hơn những yếu tố tác động của nền kinh tế và kết quả kinh doanh của mình nhằm đưa ra giải pháp sử dụng vốn vay một cách thích hợp hơn, tận dụng tốt các đòn bẩy tài chính và đảm bảo tính tự chủ về tài chính.Trong đó, việc đưa ra được cơ cấu nguồn vốn tối ưu là yếu tố quan trọng để tổ chức sử dụng vốn kinh doanh một cách tốt nhất.
Tình hình quản trị vốn cố định tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Việc phân tích cơ cấu tài sản cố định và sự biến đổi của nó chỉ mới tập trung vào phương diện định lượng mà chưa tính đến phương diện về điều kiện công nghệ, kỹ thuật của tài sản cố định.Vì vậy ta cần phải xem xét đến khả năng hoạt động của tài sản cố định thông qua các chỉ tiêu về giá trị còn lại và mức độ khấu hao của tài sản. Các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn cố định phản ánh kết quả của quá trình quản trị vốn cố định của công ty trong năm và cũng thể hiện tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh.Việc đánh giá tình hình sử dụng và quản lý vốn cố định sẽ giúp ích rất nhiều cho các nhà quản lý trong việc tìm ra những biện pháp phù hợp để cải thiện các vấn đề còn tồn tại cần được giải quyết.
Tình hình quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Năm 2012 khoản phải thu khách hàng của công ty là 31.736 triệu đồng chiếm tỷ trọng 96,51% thì đến năm 2013 khoản phải thu khách hàng đã là 66.830 triệu đồng,chiếm 98,97% tổng các khoản phải thu ngắn hạn và tăng 110,58% so với năm 2012.Năm 2014,khoản phải thu khách hàng tiếp tục tăng khá cao và đạt mức 109.926 triệu đồng,tăng 64,49% so với năm 2013,chiếm tới 99,75% tổng các khoản phải thu ngắn hạn.Ta có thể thấy khoản phải thu khách hàng luôn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng các khoản phải thu ngắn hạn,đây là điều tất yếu bởi vì công ty đang ngày càng được mở rộng về quy mô sản xuất vì thế công ty ngày càng có nhiều bạn hàng mới.Tuy vậy,việc để khoản phải thu khách hàng của công ty ở mức cao cũng mang lại không ít rủi ro cho công ty.Do vậy việc quản lý khoản phải thu khách hàng hoàn toàn phụ thuộc vào chủ quan của công ty và là một vấn đề cần phải lưu tâm. Bên cạnh việc tăng mạnh của khoản phải thu khách hàng thì khoản trả trước cho người bán lại có xu hướng giảm dần nhưng không có ảnh hưởng lớn đến tổng các khoản phải thu ngắn hạn.Năm 2012 là 1.132 triệu đồng thì đến năm 2013 giảm xuống còn 697 triệu đồng,giảm 38,43%.Đến năm 2014 chỉ còn 274 triệu đồng ,giảm 60,69% so với năm 2013.Mặc dù các khoản trả trước người bán giảm khá mạnh nhưng lại không ảnh hưởng tới tổng các khoản phải thu ngắn hạn là do nó chỉ chiếm tỷ trọng rất thấp.Năm 2012 tỷ trọng của khoản trả trước cho người bán là 3,44%,năm 2013 là 1,03% và đến năm 2014 chỉ còn 0,25%.Việc khoản trả trước cho người bán giảm dần cho thấy tình hình tài chính của công ty đang ở mức tốt nên công ty đã giảm được việc mua chịu nguyên vật liệu.Ngoài ra còn có các khoản phải thu khác nhưng không.
Đánh gía tình hình quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
2014, công ty Cổ phần Bia Sài Gòn-Phú Thọ hoạt động sản xuất kinh doanh chưa hiệu quảVì vậy điều cần thiết trong thời gian tới là công ty cần đưa ra những biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong những năm tới. Như vậy có thể nhận xét rằng mặc dù tình hình quản trị vốn kinh doanh của công ty chưa đạt hiệu quả tốt, tuy nhiên công ty vẫn có khả năng duy trì được khả năng sinh lời, mỗi 100 đồng vốn bỏ ra, công ty thu về được số đồng doanh thu nhiều hơn.
ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN BIA SÀI GềN-PHÚ THỌ
Những kết quả đạt được
- Thực hiện tốt các nghĩa vụ về thuế đối với nhà nước, thanh toán các khoản nợ đúng hạn cho các chủ nợ và đảm bảo sản lượng và chất lượng sản phẩm đáp ứng yêu cầu của nhà đầu tư và đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Các hệ số về khả năng thanh toán được nâng cao tạo sự tin tưởng đối với các chủ thể tài chính, tạo điều kiện cho việc vay vốn trong trường hợp cần thiết trong thời gian sắp tới.
Những tồn tại và nguyên nhân
Công tác quản trị hàng tồn kho của công ty chịu ảnh hưởng lớn bởi nguyên nhân khách quan đó là các loại hàng hoá dự trữ kém phẩm chất tổn tại từ các năm trước góp phần làm tăng dự trữ kém phẩm chât tồn tại từ các năm trước góp phần làm tăng lượng hàng tồn kho mà không đem lại hiệu quả cho công ty. Doanh nghiệp chưa thường xuyên tổ chức những buổi tập huấn, học hỏi kinh nghiệp, đầu tư nghiên cứu những chính sách mới, các phương pháp, nghiệp vụ chuyên môn nhằm theo kịp những tiến bộ trong khoa học kỹ thuật.
Bối cảnh kinh tế xã hội
Tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi để phát triển mạnh khu vực doanh nghiệp tư nhân, kích thích các doanh nghiệp này tham gia nhiều hơn vào chuỗi giá trị toàn cầu, đồng thời tạo môi trường đầu tư kinh doanh minh bạch, thông thoáng, tạo động lực cho doanh nghiệp phát triển nhằm khai thác tối đa tiềm năng tăng trưởng của nền kinh tế. Để kiểm soát nhập siêu và khắc phục khó khăn trong xuất khẩu hàng hóa hiện nay, nhất là hàng nông sản khi thị trường xuất khẩu mặt hàng này có xu hướng bị thu hẹp bởi sự cạnh tranh gay gắt về chất lượng và giá cả dẫn tới kim ngạch sụt giảm, các doanh nghiệp xuất khẩu cần theo dừi sỏt diễn biến thị trường, đồng thời tớch cực mở rộng thị trường theo hướng đa phương hoá,phát triển các thị trường mới, thị trường tiềm năng.
Các giải pháp chung nhằm tăng cường quản trị vốn tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn-Phú Thọ
Qua số liệu, tài liệu kế toán đặc biệt là các báo cáo tài chính, công ty thường xuyên nắm bắt được số vốn hiện có, cả về mặt giá trị và hiện vật, nguồn hình thành, các biến động tăng giảm vốn trong kỳ, tình hình và khả năng thanh toán các khoản nợ..Nhờ đó công ty có thể đề ra các giải pháp đúng đắn để xử lý kịp thời các vấn đề về tài chính nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh được tiến hành thuận lợi theo các chu trình, kế hoạch đề ra như. Do vậy, định kỳ doanh nghiệp phải thực hiện phân tích hoạt động kinh tế, trong đó có phân tích tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn trong kỳ, tìm ra nguyên nhân dẫn đến thành tích, tiến bộ so với kỳ trước để có biện pháp phát huy và nguyên nhân gây ra tồn tại sút kém để có biện pháp khắc phục kịp thời.
Một số giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động
- Đáp ứng nhu cầu cho hoạt động đầu tư, phát triển: Để có thể duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cũng cần chú trọng nghiên cứu thị trường và sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, đầu tư cho đổi mới công nghệ, đổi mới kĩ thuật nhằm thu hút người tiêu dùng, nâng cao sức cạnh tranh của bản thân doanh nghiệp…. Từ đó công ty sẽ thực hiện các chiến lược chăm sóc khách hàng riêng, như tăng cường những ưu đãi đối với các nhóm khách hàng thân thiết, và thắt chặt quản lý đối với các nhóm khách hàng đã được xác định có tình hình tài chính không tốt, chỉ số tín nhiệm không cao nhằm tránh được những rủi ro có thể xảy ra.
Một số giải pháp tăng cường quản trị vốn cố định
Hiện tại công ty đang áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng.Phương pháp này có ưu điểm là dễ thực hiển, có thể giúp công ty trong đổi mới, thay thế tài sản mới phù hợp với nhu cầu sản xuất.Việc trích lập dự phòng, phân bổ và sử dụng các quỹ khấu hao tài sản là một trong những yếu tố cần được chú trọng. Sự đổi mới và phát triển công nghệ là một nhu cầu thiết yếu trong quá trình phát triển.Khi thực hiện những hoạt động này, công ty có thể gặp phải một số khó khăn như trình độ quản lý chưa đáp ứng đủ nhu cầu đổi mới công nghệ, mất rất nhiều thời gian vào quá trình nghiên cứu và phát triển công nghệ mới.
ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP
Đối với công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Phú Thọ
Ngoài ra, có thể kể đến một số biện pháp khác như: Thiết lập chế độ khen thưởng cho công nhân viên hoạt động tốt, tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách toàn diện, tăng cường mối quan hệ giữa các công ty, khách hàng, nhà đầu tư để có được những dự án tốt hơn trong tương lai. - Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hiện hư hỏng kịp thời sửa chữa hoặc nhượng bán, thanh lý những tài sản có chi phí sử dụng cao, không mang lại hiệu quả hay không còn sử dụng được để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị mới hiện đại.
Đối với các cấp chính quyền
Đối với các doanh nghiệp nói chung và công ty Cổ phần Bia Sài Gòn-Phú Thọ nói riêng thì sự phát triển của nó hoàn toàn phụ thuộc vào hoạt động tài chính của bản thân doanh nghiệp hay nói cách khác là phụ thuộc vào hiệu quả quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp mình. Bằng việc xác định tình hình tài chính thực tế, phân tích và đánh giá quá trình quản trị vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bia Sài Gòn-Phú Thọ, em đã có được những cái nhìn mới về những kết quả mà công ty đã đạt được trong suốt thời gian dài hoạt động và những hạn chế mà công ty vẫn cần phải giải quyết.Bằng việc tìm ra những giải pháp để khắc phục những tồn tại đó, doanh nghiệp có thể cải thiện được khả năng quản lý vốn kinh doanh một cách hiệu quả và đem lại lợi ích cho bản thân doanh nghiệp, đạt được những mục tiêu đã đề ra.