Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn để giảm thiểu rủi ro tại Ngân hàng Công Thương
MỤC LỤC
Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
Lúc này các cán bộ thẩm định bắ đầu đi sau vào từng nội dung của dự án thẩm định khía cạnh thị trường, nguồn cung cấp đầu vào cho dự án, thẩm định nội dung kỹ thuật, khâu tổ chức quản lý, khía cạnh tài chính dự án… trong mỗi nội dung này các cán bộ thẩm định thẩm định tới đâu khi có vấn đề gì phát hiên ra thì cán bộ thẩm định sẽ dưa ra các kết luân đồng ý hay không đồng ý hoặc đề nghị chủ đầu tư bổ sung. Ngoài những rủi ro về mặt tài chính đã đựơc các cán bộ thẩm định đưa và trong phân tích độ nhạy thì các dự án đầu tư còn có thể gặp phẩi những rủi ro khác như: rủi ro canh tranh , rủi ro về quản lý , về kinh doanh, về tài chính …Vì vậy các cán bộ thẩm định thường xuyên phải đánh giá ước lượng được mức độ rủi ro từ đó đề ra các phương pháp nhằm phân tán rủi ro có thể xảy ra đối với dự án.
Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư
Các Ngân hàng thương mại nói chung và ngân hàng công thương nói riêng việc thẩm định dòng tiền của dự án là một trong những khâu quan trọng nhất của thẩm định tài chính DA đầu tư và đây là khâu quan trọng và quyết định xem kết quả quá trình thẩm định là cho vay hay không cho vay vì các chỉ tiêu khác như do0anh thu , chi phí… là các chỉ tiêu chỉ mang tính chất xác định hoạt động kinh doanh của dự án chứ nó không hhco boết xem dự án là lỗ hay lãi, quy mô lãi của nó như thế nào.Chính sự quan trọng của nó mà các cán bộ thẩm định đã thẩm định rất kỹ chỉ tiêu này. Giá trị hiện tại thuần(NPV). Giá trị hiện tại thuần cho ta biết được mức độ lãi của dự án quy về thời điểm hiện tại thông qua mức lãi suất triết khấu dược các cán bộ thẩm định xác định ở trên. Đó là tiêu chuẩn để xác định mức độ hiệu quả của công việc sử dụng các nguồn lực đầu tư. Bi :là các khoản thu năm i Ci : là các khoản chi năm i r :lãi suất triết khấu. n: số băm hoạt động của dự án. Thông thường các cán bộ thẩm định sau khi tính toán dòng tiền xong các cán bộ sử dụng phần mềm excel để tính giá trị NPV cảu dự án. Việc tính toán đó luôn đảm báo tính chính xác cao, tránh nhầm lẫn trong khâu tính toán. Theo quan điểm của Ngân hàng những dự án khả thi là những dự án có NPV>0. điều này có nghĩa là tỷ lệ lợi nhuận của dự án lớn hơn tỷ lệ sinh lời có sẵn trên thị trường vốn. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ của một dự án cho biết tỷ lệ sinh lời hàng năm trên một đồng vốn đầu tư bỏ ra. Nó là mức tỷ suất triết khấu làm cho NPV bằng 0. Nó có thể được tính theo công thức:. Trên thực tế việc tính toán chỉ tiêu này các cán bộ thẩm định cũng sử dụng phần mềm excel để tính toán. Sai số trong quá trình tính toán là nhỏ nhất. Thời gian thu hồi vốn. Để tính chỉ tiêu tài chính nay các cán bộ thẩm định dựa vào bảng dòng tiền đã xác định ở trên. Các cán bộ thẩm định đã sử dụng phương pháp cộng dồn để tính chỉ tiêu này. Cách tính lũy kế của dòng tiền hang năm sau đó đến thời điểm nào mà dòng tiền đổi dấu thì đó là năm mà khoản tiền đó trả hết nợ. chỉ tiêu nhà chỉ được tính khi các chỉ tiêu trên có khả thi tức là NPV>o và IRR>r. thời gian thu hồi vốn càng cách xa đời của dự án thì dự án càng có hiệu quả cao. Cách tính thời gian hoàn vốn nội bộ của các cán bộ thẩm định tại NHCT hoàng Mai còn gặp sai sót, chưa đánh giá đúng thời gian hoàn vốn nội bộ vì dòng tiền được sử dụng để tính thời gian hoàn vốn chưa tính đến yếu tố thời gian. Qua việc phân tích đánh , phân tích các chỉ tiêu trên có thể thấy mỗi chỉ tiêu đề cho ta một cỏch tiếp cận khỏc nhau như NPV cho biết dự ỏn là lừ hay lói, IRR cho. chúng ta biết quy mô lãi của dự án là bao nhiêu. T cho biết bao giờ dự án có thể trả hết nợ. • Phân tích độ nhạy;. Ngân hang công thương nói chung, chi nhánh NHCT Hoàng Mai nói riêng các chỉ tiêu tài chính trên sau khi đánh giá xong chúng sẽ được kiệm định lại tính chắc chắn của chúng bằng phương pháp phân tích độ nhạy. tùy từng dự án mà các yếu tố lien quan tới từng chỉ tiêu sẽ được thay đổi phù hợp. Mức thay đổi đó dựa vào mức độ rủi ro của khách hàng. Thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng. Đây là vấn đề được quan tâm nhất vì mục tiêu của thẩm định là đánh giá xem dự án có thể trả nợ được không và đảm bảo khách hàng sẽ trả nợ đúng hạn. và đây cuĩng là một khâu tổng kết lại tất cả những già các cán bộ thẩm định đã là từ trên tới giờ. Trứoc tiên các cán bộ thẩm định đi xác định nguồn trả nợ hàng anưm của dự án thông thường nó bao gồm : khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận sau thuế giữ lại, nguồn bổ xung… tuy nhiên chúng vẫn phải trả nợ dựa trên hai nguồn chính là khấu hao và lợi nhuân giữ lại. Các cán bộ thẩm định sẽ dựa và bảng tính khấu hao và dòng tiền hàng năm của dự án để thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng cũng như lạp bảng cân đối trả nợ cho khách hàng. mảng có mẫu như sau:. 1.Nguồn trả nợ. - khấu hao TS cố định. - lợi nhuận sau thế giữ lại. - Nguồn bổ sung Tổng. dự kiến trả nợ hàng năm 3. cân đối khả năng trả nợ. Từ bảng cân đối các cán bộ thẩm định có thể biết được dự án có thể trả nợ được hay không và có khả năng trả nợ đúng hạn hay không và đưa ra được những kết luận đanh giá về khả năng trả nợ của khách hàng.,. Khách hàng :công ty len Hà đông. Tên dự án : đầu tư mới cải tạo hệ thống nhà kho công ty len Hà đông Chủ đầu tư: Công ty len Hà Đông. Địa điểm thực hiện : dự án được xây dựng tại công ty cổ phần len hà Đông địa chỉ: Đường 430 vạn phúc – Hà Đông –Hà Nội. tổng mức đầu tư của dự án ).
Đánh giá tình hình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại chi nhánh NHCT Hoàng Mai;
Điều này làm cho công tác thẩm định bị chậm hơn, các CBTĐ theo cỏch này khụng thể nắm rừ và quen với một khõu nào, nếu chuyờn mụn húa một người có thể làm tốt công việc của mình hơn, các bước sẽ được phụ trách bởi một nhóm chuyên mỗi nhóm sẽ thẩm định vè một mảng của dự án, điều này làm cho công việc tiến hành nhanh hơn và lượng kinh nghiệm tích lũy sẽ nhiều hơn, chuyên sâu hơn. Ngoài ra ta thấy rằng chi nhánh sử dụng một hệ thống chỉ tiêu toàn ngành được tổng hợp khá hoàn chỉnh từ phòng thông tin tín dụng tuy nhiên các chỉ tiêu này cũng chỉ mang tính tương đối nhiều, khó có thể đem ra áp dụng vào từng DN cụ thể, chỉ tiêu vẫn chưa mang tính vùng miền, đặc điểm kinh tế riêng nên thực tế vẫn mang tính tương đối cao, chưa thực sự phản ánh được vị trí của doanh nghiệp so với ngành.
VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
Hiện nay NHCT VN đã có được trung tâm tín dụng là nơi lưu trữ thu thập và nghiên cứu… thông tin của các doanh nghiệp tuy nhiên hiệu quả chưa thể đánh giá đúng nhất, do vậy cần phải tăng cường hiệu quả thông tin bằng cách kết hợp nhiều hơn với các chi nhánhtrong và ngoài hệ thống NHCT, các chi nhánh sẽ thu thập và lưu trữ thông tin cụ thể về tình hình ở khu vực, địa bàn làm việc của mình. - Thông tin từ khách hàng mà NH đã quan hệ: Đây là nguồn thông tin rất hữu ích cho việc tìm hiểu thị trường của từng dự án hay giá bán của các loại hàng hóa liên quan và những vấn đề riêng cụ thể trong từng ngành nhất định vì các doing nghiệp luôn luôn phân tích cung cầu của sản phẩm hàng hóacủa mình để đưa ra chiến lược đầu tư hợp lý nguồn thông tin này có thể thin tưởng được.