Quy trình và giải pháp hoàn thiện thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Công Thương Thanh Xuân

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại chi nhánh

Trong quá trình thẩm định tài chính dự án đầu tư, CBTĐ cũng có thể sử dụng những kinh nghiệm đúc kết trong quá trình thẩm định các dự án tương tự để so sánh, kiểm tra tính hợp lý, tính thực tế của các giải pháp lựa chọn (mức chi phí đầu tư, cơ cấu khoản mục chi phí..) Các chuẩn mực mà CBTĐ ở Ngân hàng Công thương Thanh Xuân thường sử dụng trong phương pháp này là:. - Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nước quy định hoặc điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được. - Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế. - Tiêu chuẩn về loại sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi. - Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư. - Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền lương, chi phí quản lý..của ngành theo các định mức kinh tế - kỹ thuật chính thức hoặc các chỉ tiêu kế hoạch và thực tế. - Các chỉ tiêu kinh tế- kỹ thuật chủ yếu của dự án được so sánh với các dự án đã và đang xây dựng hoặc đang hoạt động. b) Phương pháp phân tích độ nhạy. Để hiểu rừ hơn về cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư vay vốn tại Chi nhánh, trước tiên tôi muốn nghiên cứu về tổng quan thẩm định các nội dung của dự án đầu tư vay vốn, sau đó mới đi sâu nghiên cứu cụ thể về “nội dung thẩm định tài chính “để có một cái nhìn tổng quan về hoạt động thẩm định ở đây, cũng như vai trò của “ thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn “ tại Chi nhánh Ngân hàng Công thương Thanh Xuân.

Nội dung thẩm định tài chính DADT vay vốn tại NHCT Thanh Xuân

- Căc cứ vào tốc độ luân chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động tự có của chủ dự án ( phần tài chính doanh nghiệp) để xác định nhu cầu vốn lưu động, chi phí vốn lưu động hàng năm. - Các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với dự án để xác định phần trách nhiệm của dự án đối với Ngân sách. 1.2.4.2 Nội dung thẩm định tài chính DADT vay vốn tại NHCT Thanh. - Chi phí quản lý dự án và chi phí khác. - Tài sản lưu động lưu thông. * Vốn dự phòng, gồm: Chi phí dự phòng cho các khoản chi phí phát sinh không dự kiến trước được. Tính toán chính xác tổng mức đầu tư có ý nghĩa rất quan trọng đối với việc giúp CBTĐ xác định tính khả thi của dự án. Nếu vốn đầu tư dự tính quá thấp dự án không thực hiện được, ngược lại dự tính quá cao không phản ánh chính xác được hiệu quả tài chính dự án. Tổng mức đầu tư của dự án được dự tính dựa trên kết quả thẩm định kỹ thuật của dự án. Việc dự tính tổng mức đầu tư được CBTĐ ở đây sử dụng theo phương pháp sau:. CBTĐ ở Chi nhánh NHCT Thanh Xuân thường sử dụng phương pháp “Cộng chi phí“ tức là dự tính theo từng bộ phận cấu thành tổng mức đầu tư rồi tổng hợp thành tổng mức đầu tư của dự án. Để làm được điều này, CBTĐ ở đây xác định dựa trên việc xem xét chi phí dự tính cho từng công việc theo thiết kế cơ sở của dự án trong phần phân tích kỹ thuật ở trên. Một mặt, dựa vào số liệu mà dự án cung cấp, CBTĐ tiến hành:.  CBTĐ đánh giá tổng mức vốn đầu tư đã được tính toán hợp lý hay chưa bằng phương pháp so sánh với các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật của Nhà nước, các quy định về quản lý đầu tư và xây dựng của Nhà nước, cũng như so sánh với các dự án tương tự đã thực hiện. CBTĐ phân tích để thấy được sự khác biệt, hợp lý về suất đầu tư, về phương án công nghệ, về các hạng mục thực sự cần thiết. để tập trung tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét.  CBTĐ đánh giá tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa. Cụ thể, xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ..Từ đó đưa ra kết luận về cơ cấu vốn đầu tư để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà Ngân hàng nên tham gia vào dự án.  Trường hợp dự án mới đi vào chủ trương hoặc tổng mức vốn đầu tư mới ở dạng khái toán, CBTĐ dựa vào số liệu đã thống kê, đức rút ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư để nhận định, đánh giá và tính toán.  Ngoài ra, CBTĐ cũng tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án nhằm có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này. Sau khi thẩm định xong tổng mức vốn đầu tư, CBTĐ tiếp tục tiến hành xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án dựa trên cơ sở:. b) Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án.  CBTĐ cần phải xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không: Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công. Ngoài ra cần phải xem xét tỉ lệ của từng nguồn vốn tham gia trong từng giai đoạn có hợp lý hay không, thông thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước. Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả. Để đánh giá tiến độ thực hiện đầu tư của dự án có đảm bảo hay không, cũng như xem xét có xảy ra tình trạng ứ đọng vốn không, CBTĐ tiếp tục thẩm định các nguồn tài trợ vốn cho dự án. c ) Nguồn vốn đầu tư. Lý do có (1-T): Chi phí lãi vay được tính vào tổng chi phí trước khi xác định thu nhập chịu thuế, do vậy, trong trường hợp vay vốn, mặc dù chủ đầu tư sẽ phải trả lãi vay cho Ngân hàng song lại tiết kiệm được khoản thuế thu nhập doanh nghiệp bằng đúng với khoản lãi vay phải trả * thuế suất thu nhập doanh nghiệp.

VÍ DỤ MINH HOẠ VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG THANH XUÂN

• Đánh giá tổng quan về các nội dung thẩm định dự án đầu tư vay vốn

Khi thẩm định tổng mức đầu tư của dự án, CBTĐ sử dụng phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu của dự án với những chuẩn mực, tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật và với các dự án tương tự mà Chi nhánh đó từng thực hiện thẩm định, sau đó sử dụng phương pháp cộng chi phí để tính toán tổng mức đầu tư.  Chi phí vốn góp trong thời gian ân hạn: theo thoả thuận giữa Chủ đầu tư và bên góp vốn tại các hợp đồng nguyên tắc về việc cho thuê và góp vốn sớm, bên góp vốn sẽ tham gia góp vốn theo tiến độ thi công của công trình, Chủ đầu tư phải trả lãi phần vốn góp sớm từ khi nhận vốn góp đến khi bàn giao nhà với mức lãi suất vay ngân hàng.

ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG THANH XUÂN

- Việc kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh (SXKD) và TSĐB nhiều khi chỉ là hình thức, đối phó cho đúng qui định của Ngân hàng, các phiếu kiểm tra được lập thường xuyên và được bổ sung vào hồ sơ lưu trữ, nhưng nhìn chung đều thiếu những đánh giá, phân tích một cách chính xác khả năng trả nợ của khách hàng để có biện pháp xử lý thích hợp trước khi rủi ro có khả năng xảy ra. - Áp lực hoàn thành công việc về mặt tiến độ nên có một số dự án, cán bộ bỏ qua một số bước, chỉ chú trọng vào những chỉ tiêu, phương pháp cơ bản. Đặc biệt trong khâu thẩm định về khía cạnh kỹ thuật, các CBTĐ thường gặp rất nhiều khó khăn do đa số cán bộ đều tốt nghiệp những trường đại học khối kinh tế. * Như vậy, có thể thấy rằng, kinh nghiệm trong thẩm định dự án đầu tư trung và dài hạn chưa nhiều. Điều này cũng dễ hiểu do Chi nhánh chưa tập trung vào loại hình cho vay trung và dài hạn, chủ yếu tập trung cho vay ngắn hạn, giải quyết các vấn đề trước mắt tạm thời của doanh nghiệp. b) Nguyên nhân từ phía khách hàng:. - Hiện nay ở nhiều doanh nghiệp vốn ghi trong điều lệ chỉ là hình thức, nhiều công ty có vốn đăng ký lớn hàng tỷ đồng nhưng vốn kinh doanh thực chất lại rất ít vì khi xin giấy phép họ vay mượn vốn gửi vào ngân hàng để xin xác nhận đăng ký, khi được cấp giấy phép lại rút tiền ra để trả nợ, do vậy dẫn tới khi CBTĐ đánh giá cơ cấu nguồn vốn và khả năng thanh toán của Ngân hàng sẽ gặp sai sót, dẫn đến rủi ro tín dụng cao. - Trình độ lập dự án của khách hàng còn hạn chế gây khó khăn cho Ngân hang khi tiến hành thẩm định dự án. - Do năng lực, trình độ và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp còn hạn chế đặc biệt trong điều kiện thị trường cạnh tranh găy gắt như hiện nay. Dẫn tới khó khăn cả khâu sản xuất và tiêu thụ hàng hoá, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, chi phí của doanh nghiệp và khả năng trả nợ ngân hàng. c) Các nguyên nhân khách quan khác. Trước những hạn chế và nguyên nhân đó, Chương tiếp theo đây của đề tài chính là đưa ra những định hướng hoạt động kinh doanh nói chung và định hướng hoạt động thẩm định tài chính dự án nói riêng của Chi nhánh, đồng thời nêu ra các giải pháp khắc phục hạn chế còn tồn tại giúp cho hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân đạt kết quả cao trong tương lai.

Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính DADT vay vốn tại NHCT Thanh Xuân

+ Thông tin từ thị trường về giá cả, cung cầu sản phẩm dịch vụ, những nghiên cứu tổng thể thị trường để xác định thị trường tiềm năng của dự án, phân đoạn thị trường, xác định khác hàng mục tiêu…Bởi thông tin từ thị trường là rất phong phú và đa dạng, khai thác tốt nguồn thông tin này sẽ giúp ích rất nhiều cho Ngân hàng trong quá trình thẩm định dự án toàn diện và đầy đủ, chi tiết, chính xác hơn.  Số lượng tài liệu liên quan đến việc thẩm định tương đối nhiều, mà mỗi CBTĐ lại phụ trách những khách hàng khác nhau, do đó có những dự án cần xử lý cùng một lúc, chính vì thế cần tăng lượng máy in, máy photo trong Ngân hàng, đảm bảo cho các phòng khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp có những thiết bị riêng và đầy đủ để phục vụ cho công việc, tránh mất thời gian khi có nhiều người sử dụng cùng lúc.

Một số kiến nghị nhắm hoàn thiện công tác thẩm định TCDADT vay vốn tại NHCT Thanh Xuân

+ Kế hoạch hoạt động cũng như chiến lược kinh doanh của Chi nhánh đều chịu sự chi phối của NHCT Việt Nam nói riêng và Nhà nước nói chung dẫn đến tính độc lập của Chi nhánh còn hạn chế, Chi nhánh sẽ không tự quyết định cho vay mà luôn chịu sự chi phối của các cấp trên theo những chỉ tiêu đã đề ra. + NHCT Việt Nam là đầu tàu cho hoạt động của các Chi nhánh, chính vì thế ở đây cần phải luôn nắm bắt tất cả những thông tin nhanh và chính xác nhất về các quy định của Nhà nước, các thông tin về thị trường để giúp các Chi nhánh dễ dàng tiếp cận với thực tiễn và nguồn thông tin, giúp ích cho CBTĐ trong việc thu thập thông tin làm cơ sở cho thẩm định dự án.