Phân tích tình hình quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Gốm sứ và Xây dựng COSEVCO 11 Quảng Bình: Tập trung vào hàng tồn kho và các khoản phải thu

Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động ở Công ty

Nh vậy, trọng tâm trong công tác quản lý và sử dụng vốn lu động là tập trung vào hàng tồn kho và các khoản phải thu, đồng thời cần chú ý đến sự biến động của vốn bằng tiền và TSLĐ khác. Tuy con số này đã giảm xuống còn 45,94% vào năm 2005 nhng khoản mục này vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn lu động. Các khoản phải thu giảm là dấu hiệu tốt, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong Công ty, chứng tỏ Công ty đã áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán trong công tác thu hồi nợ.

Kết quả phân tích trên cho thấy: Trong điều kiện số d bình quân các khoản phải thu không đổi nh năm 2004, những nỗ lực gia tăng doanh số trong năm 2005. Các khoản phải thu đợc thu hồi nhanh sẽ giúp Công ty có thêm một số vốn lu động để bổ sung vào quá trình sản xuất kinh doanh. Có nh thế mới tăng đợc tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền, từ đó tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, góp phần tích cực trong vấn đề nâng cao lợi nhuận của Công ty.

Nhận xét: Trong các năm qua khoản phải thu của Công ty không đủ để thanh toán cho các khoản nợ phải trả (hệ số công nợ > 1). Từ kết quả phân tích trên đã đặt ra vấn đề cho Công ty là phải quản lý hiệu quả hơn nữa công tác công nợ phải thu khách hàng. Thờng xuyên kiểm tra các sổ chi tiết và tổng hợp phải thu khách hàng, cần có biện pháp tích cực đôn đốc thu hồi nợ kịp thời và đa nhanh vào hoạt động kinh doanh của đơn vị những khoản vốn trong thanh toán, vốn bị chiếm dụng nhằm tăng tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền hay tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động.

Trong quá trình luân chuyển của vốn lu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì việc tồn tại vật t hàng hoá dự trữ là bớc đệm cần thiết cho quá trình sản xuất liên tục của Công ty. Việc lợng thành phẩm tồn kho tăng đột biến và chiếm tỷ trọng quá lớn trong cơ cấu vốn lu động phần nào phản ánh công tác tiêu thụ sản phẩm còn nhiều yếu kém của Công ty. Để quản lý và sử dụng tốt hàng tồn kho ta cần quan tâm đến hai chỉ tiêu: Số vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho.

Kết quả phân tích trên cho thấy: Trong điều kiện hàng tồn kho bình quân không đổi nh năm 2004, với việc tăng giá vốn hàng bán do giá cả nguyên vật liệu. Tuy nhiên, trong điều kiện giá vốn hàng bán không đổi nh năm 2005, với việc tăng lợng hàng tồn kho đã làm hàng tồn kho quay chậm. Nguyên nhân chính ở đây là do tốc độ tăng hàng tồn kho nhanh hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán (7,63% so với 2,62%) (hay nói cách khác lợng sản phẩm sản xuất không đợc bán ra nh ý muốn).

Công ty đã không rút ngắn đợc số ngày một vòng quay hàng tồn kho có nghĩa là không rút ngắn đợc việc chuyển đổi hàng hóa thành tiền và có nguy cơ bị ứ đọng vốn. Chu kỳ vận động tiền mặt là độ dài thời gian từ khi thanh toán các khoản mục hàng hóa đến khi thu đợc tiền từ các khoản phải thu do việc bán hàng hóa.

CK vận động tiền mặt: (4)+(5)-(3) Ngày -774 -752 Mục tiêu của Công ty là rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt càng nhiều